證券投資資金信托，是指投資于依法公開發(fā)行并在符合法律規(guī)定的交易場(chǎng)所公開交易的證券的資金信托。

標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，是指符合《指導(dǎo)意見》第十一條定義的債權(quán)類資產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)之外的債權(quán)類資產(chǎn)均為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)。

服務(wù)信托業(yè)務(wù)不屬于本辦法所稱資金信托，不適用本辦法規(guī)定。服務(wù)信托業(yè)務(wù)，是指信托公司運(yùn)用其在賬戶管理、財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)隔離等方面的制度優(yōu)勢(shì)和服務(wù)能力，為委托人提供除資產(chǎn)管理服務(wù)以外的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)，資金結(jié)算，財(cái)產(chǎn)監(jiān)督、保障、傳承、分配等受托服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。

公益（慈善）信托業(yè)務(wù)不屬于本辦法所稱資金信托，不適用本辦法規(guī)定。公益（慈善）信托業(yè)務(wù)，是指信托公司依照《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國慈善法》《慈善信托管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，按照委托人的意愿對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處分，依法開展公益（慈善）活動(dòng)的信托業(yè)務(wù)。

第三十條 本辦法自 年 月 日起施行。

《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)<銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引>的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕83號(hào)）、《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2008〕297號(hào)）、《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕111號(hào)）、《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號(hào)）、《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕7號(hào)）、《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2012〕70號(hào)）同時(shí)廢止。

本辦法施行前公布的規(guī)章以及規(guī)范性文件與本辦法的規(guī)定不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。本辦法由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)解釋。

銀信合作理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)分析

前段時(shí)間，有個(gè)銀行家說，“別的行業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，我們都不好意思公布數(shù)據(jù)”。這話可真是不假：2017年全球最賺錢的五家公司，中國占了四家，分別是工商銀行，建設(shè)銀行，農(nóng)業(yè)銀行，還有中國銀行。作為土豪行業(yè)，自然也配備著土豪薪水：去年招商銀行的平均薪水是46萬，上海銀行是45萬。

從2003年到2013年被稱為“中國銀行業(yè)的黃金十年”，也是銀行“躺著都能賺錢”的十年。

今天我就給你具體講講，銀行到底是通過什么機(jī)制來獲取高額的利潤，接著我們?cè)倏纯矗谖磥磴y行是不是還有躺著掙錢的機(jī)會(huì)。

壹

一、銀行通過存貸差賺錢的秘密：資金的規(guī)模、期限和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換

首先看個(gè)數(shù)字，2016年中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤大概是1.6萬億元，其中凈利息收入，也就是存貸差差不多占3/4左右，所謂的存貸差也就是銀行吸收的存款和放出去的貸款，中間的利率差額，這是銀行最重要的利潤來源。另外1/4的利潤來源大概分為兩大塊：

銀行吸收了存款以后，它自己會(huì)去做一些投資，比如說，在我們中國大概90%以上的國債都是商業(yè)銀行買的，它會(huì)投在債券這些比較安全的資產(chǎn)上面。還有一塊利潤叫通道業(yè)務(wù)費(fèi)用，我們到銀行去買的理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)大部分都是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的合作，銀行在這里面其實(shí)只是“通道”的作用，收取通道費(fèi)用，所以通道費(fèi)用也是銀行利潤的一個(gè)重要來源。

至于大家平時(shí)比較熟悉的銀行的手續(xù)費(fèi)，其實(shí)在銀行的利潤里面是比較低的，尤其是股份制銀行，它一般為了吸引顧客，都會(huì)把這些手續(xù)費(fèi)給免掉。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)圖（2016年）資料來源：《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2016年報(bào)》

這三塊利潤：存貸差、銀行自己投資的業(yè)務(wù)收入、還有銀行的通道費(fèi)用，實(shí)際上都依賴于銀行的規(guī)模和吸收存款的能力。也就是說吸收存款能力越強(qiáng)的銀行，日子一定會(huì)越好過，也一定會(huì)更賺錢。這就是為什么開始的時(shí)候，我們說全球最賺錢的五家企業(yè)中間，居然有四家是咱們中國的“工、農(nóng)、中、建”四大行，因?yàn)樗鼈兾沾婵畹哪芰?shí)在是太強(qiáng)了。

既然我們說到存貸差是銀行利潤最重要的來源，我下面就給你講講，它到底是通過什么機(jī)制賺取這個(gè)存貸差的。存貸差聽上去非常簡單，存款和貸款中間利率的差額，但其實(shí)里面的道理一點(diǎn)兒也不簡單，因?yàn)檫@涉及到了銀行的本質(zhì)。它是通過資金的規(guī)模、期限和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換，來實(shí)現(xiàn)資金的更優(yōu)配置，然后從中間賺取這個(gè)利率差額的。