（二）按照運(yùn)作方式的不同分為封閉式資金信托和開放式資金信托。

（三）按照投資性質(zhì)的不同分為固定收益類資金信托、權(quán)益類資金信托、商品及金融衍生品類資金信托和混合類資金信托。各類資金信托的投資范圍和比例應(yīng)當(dāng)符合《指導(dǎo)意見》的規(guī)定。

第七條 信托公司應(yīng)當(dāng)自行銷售集合資金信托計(jì)劃或者委托其他信托公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、基金管理公司以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代理銷售集合資金信托計(jì)劃。信托公司和代理銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所或者自有電子渠道銷售集合資金信托計(jì)劃。

信托公司委托其他機(jī)構(gòu)代理銷售集合資金信托的，應(yīng)當(dāng)明確代理銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序，制定完善的代理銷售管理規(guī)范，選擇合格的代理銷售機(jī)構(gòu)并以代理銷售合同形式明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)，明確相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)責(zé)任。

第八條 資金信托面向合格投資者以非公開方式募集，投資者人數(shù)不得超過二百人。每個(gè)合格投資者的投資起點(diǎn)金額應(yīng)當(dāng)符合《指導(dǎo)意見》規(guī)定。任何單位和個(gè)人不得以拆分信托份額或者轉(zhuǎn)讓份額受益權(quán)等方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或者人數(shù)限制。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。

合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只資金信托不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人和其他組織：

（一）具有兩年及兩年以上投資經(jīng)歷，且滿足家庭金融凈資產(chǎn)不低于三百萬元人民幣，或者家庭金融資產(chǎn)不低于五百萬元人民幣，或者近三年本人年均收入不低于四十萬元人民幣。

（二）最近一年末凈資產(chǎn)不低于一千萬元人民幣的境內(nèi)法人或者依法成立的其他組織。

（三）基本養(yǎng)老金、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等依法成立的社會(huì)公益基金。

（四）合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII），人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）。

（五）接受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)依法發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

（六）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)視為合格投資者的其他情形。

資金信托接受其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與，不合并計(jì)算其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資者人數(shù)，但是應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別資產(chǎn)管理產(chǎn)品的實(shí)際投資者與最終資金來源。資產(chǎn)管理產(chǎn)品參與資金信托，管理人應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理產(chǎn)品的實(shí)際投資者資質(zhì)情況提供給信托公司。

第九條 信托公司或者代理銷售機(jī)構(gòu)推介、銷售資金信托，應(yīng)當(dāng)對(duì)資金信托劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力進(jìn)行評(píng)估并劃分風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，不得向投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的資金信托。超過兩年未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力評(píng)估或者發(fā)生可能影響自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力情況的個(gè)人投資者，再次投資資金信托時(shí)，應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。

信托公司或者代理銷售機(jī)構(gòu)通過營業(yè)場所或者自有電子渠道推介、銷售資金信托，應(yīng)當(dāng)履行合格投資者確定程序，有效識(shí)別投資者身份，充分了解投資者的資金來源、個(gè)人及家庭金融資產(chǎn)、負(fù)債等情況，采取必要手段進(jìn)行核查驗(yàn)證，審查投資者是否符合本辦法規(guī)定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，依法履行反洗錢義務(wù)，并按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，對(duì)向個(gè)人投資者銷售的過程進(jìn)行錄音錄像。

第十條 信托公司推介、銷售資金信托，應(yīng)當(dāng)有規(guī)范、詳盡的信息披露材料，明示資金信托類型和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，充分揭示資金信托風(fēng)險(xiǎn)收益特征和投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則，提示投資者識(shí)別、管理和承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不得使用可能影響投資者進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)判斷的誤導(dǎo)性陳述。代理銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使用信托公司制作的銷售材料，不得擅自修改或者增減材料。

信托公司和代理銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銷售人員充分揭示資金信托風(fēng)險(xiǎn)，保存銷售人員的相關(guān)銷售記錄，對(duì)銷售人員的操守資質(zhì)、服務(wù)合規(guī)性和服務(wù)質(zhì)量等進(jìn)行監(jiān)督，并將銷售人員的投資者投訴情況、誤導(dǎo)銷售以及其他違規(guī)銷售行為納入內(nèi)部考核體系。

信托公司應(yīng)當(dāng)保證投資者能夠查閱和復(fù)制所有的信托文件，確認(rèn)投資者在認(rèn)購資金信托前已仔細(xì)閱讀信托文件的全部內(nèi)容，并申明知曉以下內(nèi)容：

（一）資金信托具有投資風(fēng)險(xiǎn)，不承諾保證本金和最低收益。

（二）投資者應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金參與資金信托，不得以借貸資金、發(fā)行債券等籌集的非自有資金或者非法匯集的他人資金參與資金信托。