三、現(xiàn)代金融機構(gòu)體系的一般構(gòu)成

現(xiàn)代金融機構(gòu)體系是隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而逐漸形成的。目前各國的一般構(gòu)成是:以中央銀行為核心,以商業(yè)銀行為主體,各類專業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)并存。

(一)中央銀行

中央銀行是各國金融體系中的一種特殊的銀行。其“特殊”性體現(xiàn)為:它是不以盈利為目的,專門行使宏觀調(diào)控與金融管理的機構(gòu),它作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行,成為一國金融體系的核心。中央銀行代表國家制定并執(zhí)行貨幣金融政策,依法監(jiān)管金融機構(gòu)和金融市場,維護金融體系的安全運行。

(二)商業(yè)銀行

商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存放款為主要業(yè)務(wù),并為客戶提供多種服務(wù)的金融機構(gòu)。由于它們以吸收存款為主要負債,同時具有創(chuàng)造存款貨幣和通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算周轉(zhuǎn)存款貨市的功能,通常又被稱為存款貨幣銀行。商業(yè)銀行因其機構(gòu)數(shù)量多,業(yè)務(wù)覆蓋面廣和資產(chǎn)總額比重大,在金融機構(gòu)體系中成為骨干和主體,并占有顯要地位。

(三)專業(yè)銀行

專業(yè)銀行是專門經(jīng)營規(guī)定范圍業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。它是社會分工發(fā)展在金融業(yè)的表現(xiàn)。專業(yè)銀行的種類、形式很多。主要有以下幾種:

1.投資銀行。投資銀行是專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。這個名稱通用于大多數(shù)歐美等工業(yè)化國家,英國則稱為商人銀行,日本稱證券公司,其他國家地區(qū)也有稱為長期信貸銀行、實業(yè)銀行、金融公司、投資公司等。投資銀行的資金來源主要依靠發(fā)行自己的股票、債券,少數(shù)來源于從其他銀行取得貸款和有些國家準許其接受的存款(主要是定期存款)。數(shù)資銀行的主要業(yè)務(wù)有:對工商企業(yè)的股票和債券進行直接投資；提供中長期貸款;為工商企業(yè)代理發(fā)行和包銷證券;參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組運動;包銷本國政府和外國政府的公債券;經(jīng)營外幣存放和買賣;提供投資與合并的財務(wù)咨詢服務(wù)等。

2.儲蓄銀行。儲蓄銀行是專門經(jīng)辦居民儲蓄并為居民個人提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)。這類銀行以儲蓄存款為主要資金來源,業(yè)務(wù)主要是提供消費信貸和住宅貸款,此外也進行投資活動(主要是購買國家債券)。各國的儲蓄銀行既有公營的,也有私營的,而且名稱各異,如互助儲蓄銀行、國民儲蓄銀行、信貸協(xié)會等。

3.抵押銀行。抵押銀行是以不動產(chǎn)作為抵押從事長期貸款的銀行。其主要資金來源于發(fā)行不動產(chǎn)抵押證券。其業(yè)務(wù)屬長期信貸,大體可分為兩類:一類是辦理以土地為抵押的長期貸款,貸款對象是土地所有者或購買土地的農(nóng)業(yè)企業(yè)家;另一類是以城市房屋為抵押的長期貸款,貸款對象是房屋所有者或經(jīng)營建筑業(yè)的企業(yè)家。

4.開發(fā)銀行。專門滿足長期建設(shè)項日投資融資需要并提供服務(wù)的銀行。這類投資融資由于投資量大、時間長、見效慢,風險大,雖具開發(fā)性,一般商業(yè)銀行也不愿承擔,故多由政府組建,其經(jīng)營特點是不以盈利為目標,屬政策性銀行,開發(fā)銀行的資金來源主要是財政劃撥資金和其他財政性資金等,其業(yè)務(wù)主要是對國內(nèi)企業(yè)和建設(shè)項目提供長期貸款。

5.農(nóng)業(yè)銀行。專為支持農(nóng)業(yè)發(fā)展設(shè)立。由于農(nóng)業(yè)信貸也具有風險大、期限長、收益低的特點,故多由政府組建,亦屬政策性銀行。其資金來源主要是借入的政府資金、發(fā)行債券等;主要業(yè)務(wù)有農(nóng)業(yè)貸款,擔保和補貼等,貸款方面幾乎涵蓋了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的一切資金需要,貸款種類有農(nóng)業(yè)低息貸款和特別政策性貸款

6.進出口銀行。專門提供對外貿(mào)易及非貿(mào)易結(jié)算、信貸等國際金融服務(wù)的銀行。多為官方或半官方性質(zhì)的政策銀行,其資金主要來源于政府撥入資金,業(yè)務(wù)宗旨是促進本國進出口業(yè)務(wù)的發(fā)展和執(zhí)行本國政府的對外經(jīng)濟政策。因為政府要在商品輸出時承擔私人出口和一般金融機構(gòu)不愿或無力承擔的風險,并通過優(yōu)惠出口信貸以增強本國的出口競爭力,所以此類銀行在經(jīng)營原則、貸款利率等方面帶有濃厚的政策性色彩。

(四)非銀行金融機構(gòu)

非銀行金融機構(gòu)是除銀行以外的金融機構(gòu)總稱,其類別龐雜、名稱眾多。以下簡介主要的幾種:

1.保險公司。保險公司是專門經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。保險的目的是分散風險,即通過保險合同建立經(jīng)濟關(guān)系,對發(fā)生意外災(zāi)害和事故的被保險人給予經(jīng)濟補償。保險公司的資金來源于投保人繳納的保險費或發(fā)行人壽保險單,資金在運用上除保留部分以應(yīng)賠償所需外,其余主要投向國債等長期證券。以保險費形式積累的保險基金穩(wěn)定且數(shù)額可觀,成為金融市場上的重要資金來源。保險公司按業(yè)務(wù)險種分類有財產(chǎn)保險公司、人壽保險公司、火災(zāi)和事故保險公司、存款保險公司等,其中人壽保險公司的規(guī)模一般最大。

2.信托投資公司。專門辦理信托或信托投資業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。其主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)營資金和財產(chǎn)信托,代理資產(chǎn)保管、金融租賃、經(jīng)濟咨詢、證券發(fā)行及投資等。信托投資公司從事投資的活動方式為:通過發(fā)行股票和債券來籌集資本并用以購入其他公司的債券、股票,再以購入的證券為擔保增發(fā)新的投資信托證券。金融信托業(yè)在拓寬融資渠道,完善信用體系方面發(fā)揮著重要作用。

3.信用合作社。是一種互助合作性的金融組織。一般規(guī)模不大,成員有特定范圍,如農(nóng)村農(nóng)民的信用合作社、城市手工業(yè)者的信用合作社。其資金來源于成員繳納的股金和吸收存款,貸款主要用于解決成員的資金需要。

4.財務(wù)公司。是經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。以吸收定期存款、經(jīng)營耐用品的租購或分期付款售貨為主要業(yè)務(wù)。大型財務(wù)公司與投資銀行差別不大,同時可兼營外匯,聯(lián)合貸款,包銷證券,不動產(chǎn)抵押及財務(wù)咨詢等。也有部分財務(wù)公司只靠銀行借款和本身資本開展業(yè)務(wù)而不吸收存款。

5.租賃公司。通過融物發(fā)揮融資作用的金融機構(gòu)。對承租方而言,租賃實質(zhì)是變相取得了設(shè)備貸款;對出租方而言,租賃能較快收回資金,且比直接貸款安全。租賃公司一般有銀行所屬,制造商所屬和獨立經(jīng)營三類,其業(yè)務(wù)范圍廣泛,經(jīng)營方式靈活多樣。

6.退休或養(yǎng)老基金。該基金是由雇主和雇員依據(jù)法律規(guī)定按期繳納薪金的固定比例累積而成,雇員退休后可從基金中享受養(yǎng)老基金。該基金的主要投向是公債券,不動產(chǎn)抵押貸款,企業(yè)債券和股票等。

7.證券機構(gòu)。專門從事證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu),包括證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、基金管理公司、證券評估公司等。前三類機構(gòu)是證券市場的主要機構(gòu),它們各司其責,共同支持證券市場的日常運作。

8.典當行。是以實物占有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式提供臨時性質(zhì)押貸款的金融機構(gòu)。典當關(guān)系的實質(zhì)是以質(zhì)押為條件的貨幣信貸。典當行不從事信用放款,也不從事貨幣兌換、匯兌,不進行投資也不進行中介活動,因此它是一種特殊的金融企業(yè)。