信用風(fēng)險緩釋合約是什么，什么是信用風(fēng)險緩釋憑證

來源：整理時間：2023-03-02 15:13:47 編輯：金融知識手機版

本文目錄一覽

1，什么是信用風(fēng)險緩釋憑證
2，什么是信用憑證
3，什么是CDS
4，企業(yè)信用風(fēng)險緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)如何進行會計處理
5，如何理解信用風(fēng)險緩釋

1，什么是信用風(fēng)險緩釋憑證

是crm-信用風(fēng)險緩釋工具的一種，最近中國銀行間交易市場剛出個通知，定義了兩種工具，一種是信用風(fēng)險緩釋合約，與CDS沒什么區(qū)別，另外一種所謂的中國創(chuàng)新就是信用風(fēng)險緩釋憑證，與合約相比，憑證需要登記，可以類似于債券一樣交易，可以流通！兩種都是用來對沖信用風(fēng)險，對銀行最實際的意義就是可以降低資本金要求，擴大放債規(guī)模！

什么是信用風(fēng)險緩釋憑證

2，什么是信用憑證

信用憑證是由阿里巴巴中文站與阿里巴巴金融共同推出，針對有授信額度的淘寶賣家來阿里巴巴中文站線上采購時解決賒銷、提供延期支付現(xiàn)金的一種服務(wù)，同時保障阿里巴巴供應(yīng)商在交易成功后順利到期收回貨款或提前收回貨款。

是crm-信用風(fēng)險緩釋工具的一種，最近中國銀行間交易市場剛出個通知，定義了兩種工具，一種是信用風(fēng)險緩釋合約，與cds沒什么區(qū)別，另外一種所謂的中國創(chuàng)新就是信用風(fēng)險緩釋憑證，與合約相比，憑證需要登記，可以類似于債券一樣交易，可以流通！兩種都是用來對沖信用風(fēng)險，對銀行最實際的意義就是可以降低資本金要求，擴大放債規(guī)模！

什么是信用憑證

3，什么是CDS

CDS合約是基于銀行或其他金融機構(gòu)在提供金融產(chǎn)品后，可能出現(xiàn)債務(wù)人違約，為了保障債權(quán)人權(quán)益，衍生出這種針對債務(wù)人違約的保險產(chǎn)品，旨在轉(zhuǎn)移債權(quán)人風(fēng)險。當(dāng)借款人向貸款人（銀行或其他金融機構(gòu)）申請貸款時，貸款人為了保障貸款安全，以支付保費為前提向保險人（多為保險公司）投保。若借款人違約，由保險人代為償還。 CRM CRM是風(fēng)險緩釋工具的簡稱，其合約稱為CRMA，即信用風(fēng)險緩釋合約。CRMA與CDS大體相同，是指交易雙方約定在一定期限內(nèi)，信用保護買方按照約定的標(biāo)準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，由信用保護賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護買方提供信用風(fēng)險保護的金融合約。

什么是CDS

4，企業(yè)信用風(fēng)險緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)如何進行會計處理

問：企業(yè)開展信用風(fēng)險緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)如何進行會計處理?　　答：信用風(fēng)險緩釋工具，是指信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋憑證及其他用于管理信用風(fēng)險的信用衍生產(chǎn)品。信用風(fēng)險緩釋合約，是指交易雙方達成的、約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護買方按照約定的標(biāo)準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，由信用保護賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護買方提供信用風(fēng)險保護的金融合約。信用風(fēng)險緩釋憑證，是指由標(biāo)的實體以外的機構(gòu)創(chuàng)設(shè)，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險保護的、可交易流通的有價憑證?！　⌒庞帽Ｗo買方和賣方應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用風(fēng)險緩釋工具的合同條款，按照實質(zhì)重于形式的原則，判斷信用風(fēng)險緩釋工具是否屬于財務(wù)擔(dān)保合同，并分別下列情況進行處理：　　(一)屬于財務(wù)擔(dān)保合同的信用風(fēng)險緩釋工具，除融資性擔(dān)保公司根據(jù)《企業(yè)會計準則解釋第4號》第八條的規(guī)定處理外，信用保護買方和賣方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量》中有關(guān)財務(wù)擔(dān)保合同的規(guī)定進行會計處理。其中，信用保護買方支付的信用保護費用和信用保護賣方取得的信用保護收入，應(yīng)當(dāng)在財務(wù)擔(dān)保合同期間內(nèi)按照合理的基礎(chǔ)進行攤銷，計入各期損益?！　?二)不屬于財務(wù)擔(dān)保合同的其他信用風(fēng)險緩釋工具，信用保護買方和賣方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量》的規(guī)定，將其歸類為衍生工具進行會計處理?！　∝攧?wù)擔(dān)保合同，是指當(dāng)特定債務(wù)人到期不能按照最初或修改后的債務(wù)工具條款償付時，要求簽發(fā)人向蒙受損失的合同持有人賠付特定金額的合同?！　￠_展信用風(fēng)險緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)的信用保護買方和賣方，應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用風(fēng)險緩釋工具的分類，分別按照《企業(yè)會計準則第37號金融工具列報》、《企業(yè)會計準則第25號原保險合同》或《企業(yè)會計準則第26號再保險合同》以及《企業(yè)會計準則第30號財務(wù)報表列報》進行列報。

問：企業(yè)開展信用風(fēng)險緩釋工具相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)如何進行會計處理? 答：信用風(fēng)險緩釋工具，是指信用風(fēng)險緩釋合約、信用風(fēng)險緩釋憑證及其他用于管理信用風(fēng)險的信用衍生產(chǎn)品。信用風(fēng)險緩釋合約，是指交易雙方達成的、約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護買方按照約定的標(biāo)準和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，由信用保護賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護買方提供信用風(fēng)險保護的金融合約。信用風(fēng)險緩釋憑證，是指由標(biāo)的實體以外的機構(gòu)創(chuàng)設(shè)，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險保護的、可交易流通的有價憑證。信用保護買方和賣方應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用風(fēng)險緩釋工具的合同條款，按照實質(zhì)重于形式的原則，判斷信用風(fēng)險緩釋工具是否屬于財務(wù)擔(dān)保合同，并分別下列情況進行處理： (一)屬于財務(wù)擔(dān)保合同的信用風(fēng)險緩釋工具，除融資性擔(dān)保公司根據(jù)《企業(yè)會計準則解釋第4號》第八條的規(guī)定處理外，信用保護買方和賣方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量》中有關(guān)財務(wù)擔(dān)保合同的規(guī)定進行會計處理。其中，信用保護買方支付的信用保護費用和信用保護賣方取得的信用保護收入，應(yīng)當(dāng)在財務(wù)擔(dān)保合同期間內(nèi)按照合理的基礎(chǔ)進行攤銷，計入各期損益。 (二)不屬于財務(wù)擔(dān)保合同的其他信用風(fēng)險緩釋工具，信用保護買方和賣方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量》的規(guī)定，將其歸類為衍生工具進行會計處理。財務(wù)擔(dān)保合同，是指當(dāng)特定債務(wù)人到期不能按照最初或修改后的債務(wù)工具條款償付時，要求簽發(fā)人向蒙受損失的合同持有人賠付特定金額的合同。

5，如何理解信用風(fēng)險緩釋

信用風(fēng)險緩釋是指銀行運用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率（如保證的替代效果）、違約損失率或違約風(fēng)險暴露（如凈額結(jié)算）的下降。巴塞爾委員會提出信用風(fēng)險緩釋技術(shù)的目的包括：（1）鼓勵銀行通過風(fēng)險緩釋技術(shù)有效抵補信用風(fēng)險，降低監(jiān)管資本要求；（2）鼓勵銀行通過開發(fā)更加高級的風(fēng)險計量模型，精確計量銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險。

什么是信用風(fēng)險？一般怎樣估計它的大小？　　信用風(fēng)險指借款人違背承諾、不能按期還錢的風(fēng)險，或者說借款人還不起錢的可能性。一般的，信用風(fēng)險主要用在對債券的分析當(dāng)中。由于借款人的還錢能力差異較大，債券的信用風(fēng)險也很不同。　　由于廣大中小投資者不可能對于企業(yè)和他們的還錢能力知道很多，所以無法對企業(yè)和他們發(fā)行的債券進行分析和選擇，因此需要專業(yè)機構(gòu)對它們進行分析判斷和信用評級。市場上有專門機構(gòu)對各種債券進行評級，把債券分成許多級別，不同的級別對應(yīng)不同的風(fēng)險程度。　　需要注意的是，專業(yè)機構(gòu)的評級結(jié)果并不是向投資者推薦這些債券，也不承擔(dān)任何法律責(zé)任，只是便于購買債券根據(jù)自己的情況購買適合自己的債券，從這個角度講，評級結(jié)果能對借款人所要支付的利息水平產(chǎn)生很大的影響。）建立銀行風(fēng)險防范的識別機制風(fēng)險識別是一種實踐。更多的是憑識別者的判斷能力、識別手段和經(jīng)驗總結(jié)。建立銀行風(fēng)險防范的識別機制，目的是為了認識風(fēng)險。宏觀的風(fēng)險，由于我們所處位置的局限性，事實上很難把握。結(jié)合我們自己的工作實際，風(fēng)險識別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險的識別，風(fēng)險識別的關(guān)鍵是抓好兩方面工作。 1、建立較完善的信貸檔案 “信貸檔案是銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過程的真實記錄，是進行貸款管理的必備資料?！眳⒄諊H金融機構(gòu)的做法，結(jié)合自身實際，較完善的信貸檔案應(yīng)包括：（1）基本情況。（2）財務(wù)狀況。（3）擔(dān)保抵押文件。（4）分析報告。（5）備忘錄。根據(jù)人民銀行的監(jiān)管要求，所有企業(yè)貸款和大額個人貸款均需實行一廠一檔管理，盡可能完善。特別是農(nóng)村商業(yè)銀行，現(xiàn)在又在搞信用村鎮(zhèn)建設(shè)，發(fā)放信用貸款，對千家萬戶的農(nóng)民也應(yīng)一一摸底登記，否則，信用貸款的風(fēng)險就無法有效控制。這是建立風(fēng)險識別機制的基礎(chǔ)。而要真正建立較完善的信貸檔案，關(guān)鍵靠信貸人員自身的努力。如要建立一個企業(yè)信貸檔案，就是腿勤、手勤、腦勤。和工辦、稅務(wù)、工商等部門經(jīng)常保持聯(lián)系，看企業(yè)是否依法納稅，是否已吊銷營業(yè)執(zhí)照，是否還生產(chǎn)正常；對其競爭對手合作伙伴，以及住所地的村（居）干部要加強聯(lián)系，以了解其人品和誠信狀況；對其自身要經(jīng)常聯(lián)系，正面了解，必要時深入車間，就產(chǎn)供銷情況進行現(xiàn)場解剖，并按季寫出分析報告。 2、關(guān)注早期預(yù)警信號通過早期預(yù)警信號的識別，有助于發(fā)現(xiàn)和預(yù)測貸款的現(xiàn)有問題和發(fā)展趨勢，來確定貸款的按期足額償還的可能程度。早期預(yù)警信號很多，主要有：（1）財務(wù)不健全。（2）三項資金占用不合理。（3）財務(wù)狀況不良。（4）營銷網(wǎng)絡(luò)不健全。（5）企業(yè)或企業(yè)法定代表人的社會聲譽敗壞，等等。企業(yè)早期預(yù)警信號的出現(xiàn)有時是單一的、也有時是集中性發(fā)生；有時是短期的，馬上會調(diào)整過來；也有時是中長期的。它沒有固定的模式，也不能像測算股票一樣繪制“k線圖”，而只能靠管理者自身時時關(guān)注和把握，客觀、冷靜地判斷、分析早期預(yù)警信號、這是建立風(fēng)險識別機制的關(guān)鍵。