公司可以發(fā)行理財產(chǎn)品嗎

銀行發(fā)行理財產(chǎn)品是表外業(yè)務(wù)。首先要了解一下表外業(yè)務(wù)的概念，表外業(yè)務(wù)是指不體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表之內(nèi)的，銀行不承擔投資風險，但能給銀行帶來收益（例如傭金、手續(xù)費）的業(yè)務(wù)。大部分銀行選擇將債權(quán)轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)資產(chǎn)從表內(nèi)到表外的搬運。表外業(yè)務(wù)基本途徑有：

1、委托貸款：委托人是債權(quán)人，主要表現(xiàn)為同業(yè)買入返售等。

2、銀信、銀證、銀保合作：合作公司是債權(quán)人，主要表現(xiàn)為受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

3、發(fā)行理財產(chǎn)品：投資者是債權(quán)人。

4、資產(chǎn)證券化：投資者是債權(quán)人，主要通過SPV將資產(chǎn)打包成標準化產(chǎn)品（一般是債券）并在市場上掛牌出售。可以看出理財就是表外業(yè)務(wù)的一種。

公司內(nèi)部發(fā)行的理財

1、公司購買法人理財產(chǎn)品計入其他貨幣資金-理財產(chǎn)品科目；

2、具體會計分錄如下：借：其他貨幣資金-理財產(chǎn)品 貸：銀行存款3、理財產(chǎn)品，即由商業(yè)銀行和正規(guī)金融機構(gòu)自行設(shè)計并發(fā)行，將募集到的資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定投入相關(guān)金融市場及購買相關(guān)金融產(chǎn)品，獲取投資收益后，根據(jù)合同約定分配給投資人的一類理財產(chǎn)品

證券公司可以發(fā)行理財產(chǎn)品嗎

比如國泰君安的現(xiàn)金管家理財產(chǎn)品。股市每天下午3時收盤后，可直接將股票賬戶內(nèi)當日未交易的資金自動申購現(xiàn)金管家產(chǎn)品，年化收益在3%-4%，是活期存款的10倍。且本金在下一個交易日開盤前9時會到達投資者的股票賬戶，不影響投資者每一天的交易操作。該類產(chǎn)品首次參與門檻為5萬元，以后參與只要是1000元的整數(shù)倍即可，賬戶最低留存金則最少需要設(shè)置為1000元，此外的金額都可統(tǒng)一參與此理財產(chǎn)品。

類似的還有國信證券、安信證券、華泰證券、平安證券和廣發(fā)證券等多家券商的保證金理財產(chǎn)品。投資人只要和證券公司簽訂協(xié)議，券商就會自動抓取賬戶資金投資，資金按天計息，第二天現(xiàn)金自動歸還賬戶。變成現(xiàn)金提現(xiàn)時，只需要提前一天在電腦軟件上預約即可。如果出現(xiàn)賬戶的保證金余額不足時，閑置資金就會自動退出產(chǎn)品。

此外，國泰君安的股票賬戶還可以購買天匯寶（債券質(zhì)押式報價回購），公司以債券質(zhì)押，每日統(tǒng)一報出各種期限品種的利率，客戶接受報價，并將資金融給公司，到期或穩(wěn)定的收益。資金實時到賬，次日可取。

股票協(xié)議逆回購和保本收益憑證

國信證券賬戶還可以操作股票協(xié)議逆回購。據(jù)介紹，機構(gòu)或個人客戶均可參與，滬深交易所2300多只股票符合標的選擇。限制小，支持流通股和限售期一年以內(nèi)的限售股，平均折扣可達43%，最快可3周實現(xiàn)放款，屬于一種普遍低于銀行、信托、小貸等的融資渠道。融資起點5000萬元起，融資期限不超過兩年，且覆蓋限售期。單一客戶未到期合約金額不超過5億元；單一質(zhì)押股票份額占其發(fā)行總量比例原則上不超過30%；單一客戶質(zhì)押股票占其持有股數(shù)比例原則上不超過70%。

此外，國信證券的收益憑證產(chǎn)品則適合以下投資者投資：有大量閑置資金，希望進行“保本”投資的非金融機構(gòu)客戶；希望豐富投資品種、有發(fā)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品需求的金融機構(gòu)客戶；符合條件的個人投資者，產(chǎn)品期限不超過一年。產(chǎn)品由固定收益與浮動收益兩部分構(gòu)成，其中浮動收益與滬深300指數(shù)相關(guān)聯(lián)，計息基礎(chǔ)365天，本金到期全額償還。屬于低風險的保本型。認購金額為100萬元，超出部分應為1萬元的整數(shù)倍。不可贖回，不可轉(zhuǎn)讓。募集資金用途有股票質(zhì)押式回購、約定購回式證券交易和融資融券等資本中介業(yè)務(wù)。

部分券商賬戶理財功能

券商名稱 證券賬戶理財功能

國信證券 債券逆回購、融資融券、購買基金、保證金理財、股票協(xié)議逆回購、收益憑證產(chǎn)品

國泰君安 債券逆回購、融資融券、購買基金、現(xiàn)金管家、債券質(zhì)押式報價回購

安信證券 債券逆回購、融資融券、購買基金、保證金理財

華泰證券 債券逆回購、融資融券、購買基金、保證金理財

平安證券 債券逆回購、融資融券、購買基金、保證金理財

廣發(fā)證券 債券逆回購、融資融券、購買基金、保證金理財

銀行自己發(fā)行的理財產(chǎn)品

　基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資于銀行存款、大額存單、國債、中央銀行票據(jù)、幣市場基金、債券型基金等資產(chǎn)。

　　綜合類理財業(yè)務(wù)是指在基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品還可以投資于非標準化債權(quán)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。

　基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)和綜合類業(yè)務(wù)的三大區(qū)別：

投資方向不同

　　基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)只可投資行存款、大額存單、國債、中央銀行票據(jù)、幣市場基金等標準化資產(chǎn)；綜合類可以投“非標”資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)。

收益和風險不同

　　基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)投資于風險較小、收益較低的領(lǐng)域，綜合類業(yè)務(wù)投資于風險較大、收益較高的領(lǐng)域。

從事業(yè)務(wù)的銀行不同

　　從事綜合類理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應當符合資本凈額不低于 50 億元人民幣；監(jiān)管評級良好；公司治理良好，具備與理財業(yè)務(wù)發(fā)展相適應的管理體系和管理制度，風險管理、內(nèi)部控制和問責機制健全；主要審慎監(jiān)管指標符合監(jiān)管要求等八大條件。

公司可以發(fā)行理財產(chǎn)品嗎現(xiàn)在

就是要對購買的理財產(chǎn)品的經(jīng)營后果擔負責任。假如理財產(chǎn)品管理人沒有失職，一切銷售流程也是合規(guī)合法，那么因為市場因素導致理財產(chǎn)品沒有達到預定的收益，或者還產(chǎn)生了本金損失，那么這些都應該由理財人來承擔。過去有時候是被理財產(chǎn)品管理人承諾剛性兌付本金和收益的，那么2022年之后，即使有各種形式的承諾，也是違規(guī)違法的。監(jiān)管部門可以對金融機構(gòu)進行處罰，但是投資者仍然要承擔損失，不會得到賠償。

那么我們比一比，跟之前年度銀行的理財產(chǎn)品有啥變化？其實前兩年是資管新規(guī)的過渡期，也已經(jīng)按照新規(guī)進行比較安排了。所以確實也沒啥太大變化。對于投資者來說，只要在銀行做好個人風險級別的投資認定，而這種認定也是自己承認和合規(guī)推定出來的，然后又按照標準流程了解了所有的風險，購買了適合自己風險的理財產(chǎn)品，沒有風險越級，那么基本上應該同之前理財產(chǎn)品的表現(xiàn)還是一樣的。

其實在理財產(chǎn)品中級風險以下，銀行的理財產(chǎn)品在大概率上還是能保證本金和前面宣傳的收益級別。但是進入到中高風險和高風險以上，那么未來可能慢慢就會兩極分化。有人說買銀行自營的理財產(chǎn)品可能更保險，其實這是一種經(jīng)驗誤區(qū)錯覺，銀行自營的理財部門，有時候不一定做的比其他金融機構(gòu)的理財部門更好。

不要期望讓銀行來幫你分辨風險，2022年之后，自己長著一雙慧眼吧，自己來做主。購買中極風險以上的理財產(chǎn)品，一定要自己看清條款，自己來分析管理人團隊，自己來感受未來收益實現(xiàn)的可能性。

企業(yè)可以發(fā)行理財產(chǎn)品嗎

首次發(fā)行理財產(chǎn)品，只能發(fā)行基礎(chǔ)類理財，需要在當?shù)劂y監(jiān)申報資質(zhì)，各地要求不同，一般是三級以上評級才讓發(fā)行。 銀監(jiān)批復后，找中債登申請，中債登培訓后，報備專線聯(lián)通，找個銀監(jiān)規(guī)定的托管行，然后就可以發(fā)產(chǎn)品了。 綜合理財需要發(fā)行基礎(chǔ)類理財3年后，才能發(fā)。

什么機構(gòu)可以發(fā)行理財產(chǎn)品

經(jīng)國家核準的有如下單位可以發(fā)行理財產(chǎn)品：銀行、保險公司、信托公司、券商等，一般企業(yè)發(fā)行理財產(chǎn)品，都是以通過以銀行主導的方式。其它一切民營投資公司等發(fā)行理財產(chǎn)品都存在很大風險的。