2017年，中國銀行實(shí)現(xiàn)本行股東稅后利潤1，724億元，同比增長4.76%。2017年，中國銀行認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于經(jīng)濟(jì)金融工作的決策部署，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革任務(wù)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，扎實(shí)推進(jìn)各項(xiàng)重點(diǎn)工作，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升。遵循新發(fā)展理念，中國銀行更加注重業(yè)務(wù)發(fā)展的價(jià)值創(chuàng)造，不斷加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，向高質(zhì)量發(fā)展要效益。

盈利能力持續(xù)改善，利息凈收入同比增長10.57%，達(dá)到近年來較好水平。凈息差1.84%，比上年高1個(gè)基點(diǎn)。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)保持穩(wěn)定，平均ROA為0.98%，ROE為12.24%。非利息收入占比30.05%，成本收入比為28.34%。資本水平保持充足，在境內(nèi)市場成功發(fā)行總規(guī)模600億元的二級(jí)資本債券，資本充足率達(dá)到14.19%。

中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國銀行凈利潤同比下降9.4%，至1.03萬億元，其中大型銀行凈利潤同比下降12%。報(bào)告期內(nèi)，平均資產(chǎn)收益率為0.83%，同比下降15個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，平均凈息差下降1個(gè)百分點(diǎn)至2.09%。五大國有銀行的中期收益報(bào)告顯示，它們的凈利潤都出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降。拓展:貸存比貸款額/存款額，比如某銀行存款100貸款75貸存比75貸存比國家規(guī)定貸存比不能超過70%，即銀行資產(chǎn)負(fù)債表中貸款資產(chǎn)與存款負(fù)債的比率，也稱為貸存比。

-1/證券分析中提到的利差和息差這兩個(gè)術(shù)語是同一個(gè)概念，核心公式是貸款利率-存款利率，或者加權(quán)貸款利率-加權(quán)存款利率(不同期限的加權(quán)資本利得和成本)，可以看作銀行業(yè)“毛利率”。有的研究者用利差，有的用利差。雖然名字不一樣(不同老師教的)，但意思都一樣。(在外匯交易中，息差是另一個(gè)概念，是不同貨幣的存款利息差，或者同一貨幣在不同地區(qū)的存款利息差。

以最新的一年期存貸款利率為例。貸款利率7.2%，存款利率4.41%。如果減去它們，名義利差為2.79%。事實(shí)上，根據(jù)各家銀行的財(cái)報(bào)計(jì)算出來的實(shí)際利差遠(yuǎn)高于這個(gè)數(shù)值。根據(jù)該行2008年中報(bào)披露，平均利差在5%左右(存款資金成本的一倍以上，也就是50%以上的“毛利率”！)，因?yàn)殂y行可以適度提高貸款利率。如果你有一個(gè)生意上的朋友，今年向銀行貸款，她會(huì)告訴你，她一年期貸款的實(shí)際利率可能高達(dá)9%以上。

凈息 difference nim(凈息差):凈息difference實(shí)際上是凈利息收入的收益率，即凈利息收入與平均計(jì)息資產(chǎn)的比率(即凈利息收益率)。凈息差額=凈利息收入/平均計(jì)息資產(chǎn)規(guī)模=(利息收入-利息支出)/平均計(jì)息資產(chǎn)規(guī)模=(平均計(jì)息資產(chǎn)規(guī)?！劣?jì)息利率-平均計(jì)息負(fù)債規(guī)模×計(jì)息利率)/平均計(jì)息資產(chǎn)規(guī)模=計(jì)息利率-(平均計(jì)息負(fù)債規(guī)模/平均計(jì)息資產(chǎn)規(guī)模)×計(jì)息利率凈息差(凈息差

凈息差是國內(nèi)商業(yè)銀行的主要收入來源。毛利差額=利率-利率或凈利潤差額=銀行凈利息收入(利息收入減去利息支出)/銀行總資產(chǎn)或rL為銀行加權(quán)平均年貸款利率，rD為加權(quán)平均年存款利率。假設(shè)這個(gè)國家銀行的利息資產(chǎn)(總資產(chǎn))和利息負(fù)債(存款總額)都是A，這個(gè)國家銀行的不良貸款率也假設(shè)為b，RN代表加權(quán)平均凈息差。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后對(duì)銀行的傷害有多大？看完讓人不寒而栗。經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國的影響銀行業(yè)世界銀行排名前四的都是中國人。經(jīng)濟(jì)危機(jī)伴隨著經(jīng)濟(jì)下滑，甚至經(jīng)濟(jì)衰退。對(duì)于銀行業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和個(gè)人收入受損必然影響銀行體系的信貸需求，信貸需求疲軟反過來影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長和福利的改善。分行業(yè)看，農(nóng)業(yè)和非制造業(yè)貸款需求下降明顯；

從貸款用途來看，個(gè)人消費(fèi)貸款需求下降加劇。貸款需求的下降也可以從近期票據(jù)市場利率的持續(xù)下降得到證明。票據(jù)市場的市場化程度較高，較好地反映了短期資金的供求關(guān)系。從歷史數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟(jì)增長與貸款增長存在正相關(guān)關(guān)系，即在明年經(jīng)濟(jì)增長放緩的情況下，由于企業(yè)貸款需求下降，銀行惜貸，信貸增長可能會(huì)下降。但明年貸款增速能否企穩(wěn)，還要看經(jīng)濟(jì)下行的程度，貨幣政策的放松能在多大程度上緩解經(jīng)濟(jì)下行，刺激企業(yè)的貸款需求。

據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，近期部分銀行2至3年期存單年利率下調(diào)至3%左右，但“一證難求”的現(xiàn)象并未得到緩解。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，在商業(yè)銀行著力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、貸款利率持續(xù)下行的背景下，銀行存貸利差空間將進(jìn)一步壓縮。同時(shí)，存款定期化現(xiàn)象也加劇了銀行穩(wěn)定息差的壓力，存款利率可能會(huì)繼續(xù)下降。與活期存款和普通定期存款相比，大額存單的利率和購買門檻通常更高，而且還具有可轉(zhuǎn)讓和抵押的功能，因此備受個(gè)人投資者的追捧。

雖然大額存款利率有所下降，但其受歡迎程度并未減弱。上海證券報(bào)走訪了北京多家銀行網(wǎng)點(diǎn)，并咨詢了手機(jī)銀行App，他發(fā)現(xiàn)工行年利率3%以上的大額存單已經(jīng)售罄，而年利率3.1%、期限2年、存款20萬元的大額存單只針對(duì)新客戶；招商銀行大額存單2年期，存款20萬，年利率2.7%，還有額度；北京銀行的存單，期限2年，存款20萬，年利率2.7%，暫時(shí)沒有上限。