一、選擇基金是名副其實(shí)的大海撈針。你知道世界上有多少個(gè)基金嗎？可能沒人知道，但是看看最新的，到2015年，全世界有超過10000對沖-的，平均每年會(huì)有10%左右的對沖-2/關(guān)閉，另外還有10%的新對沖-2/成立，對沖失敗的影響最終導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)、市場和整體經(jīng)濟(jì)的混亂。一般失敗的主要原因是不完全對沖因?yàn)閷_的產(chǎn)品不可能是完全相關(guān)的品種，比如股指期貨IF和股票，這兩個(gè)品種是高度相關(guān)的，但是IF只包括300只股票，單只股票只代表，對于對沖 基金，可能會(huì)有操作偏差，一些規(guī)則和限制會(huì)導(dǎo)致對沖。

是我的名字。詹姆斯·西蒙斯的Grand Medal 基金自1988年以來取得了34%的年均凈回報(bào)，而同期的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)僅為9.6%。15年來資產(chǎn)從未減少。2005年，西蒙斯成為全球收入最高的對沖 基金經(jīng)理人，凈利潤15億美元，幾乎是索羅斯的兩倍。從1989年到2006年，年均收益率高達(dá)38.5%，凈收益率超過沃倫·巴菲特(他保持了連續(xù)32年跑贏市場的紀(jì)錄，過去20年年均收益率達(dá)到20%)。即使在2007年次貸危機(jī)爆發(fā)的那一年，這個(gè)/123，456，789-2/的回報(bào)率也高達(dá)85%，所以席夢思被認(rèn)為是最賺錢的/123，450。

西蒙斯的RenaissanceTechnologiesCorp . and Technology corp .花了超過15年的時(shí)間開發(fā)計(jì)算機(jī)模型，篩選數(shù)十億個(gè)人數(shù)據(jù)，挑選出最喜歡的證券進(jìn)行買賣。與巴菲特的價(jià)值投資不同，西蒙斯依靠數(shù)學(xué)模型和計(jì)算機(jī)來管理他的巨款基金，用數(shù)學(xué)模型捕捉市場機(jī)會(huì)，用計(jì)算機(jī)進(jìn)行交易決策。

GorgeSoros .亞洲金融風(fēng)暴對經(jīng)濟(jì)的直接影響。股票市值下跌了20%到50%。從1997年10月到1998年10月，除中國以外的所有亞洲國家和地區(qū)都面臨著股市的大幅下跌。日本和臺(tái)灣省下降20%左右，其余均超過40%；馬來西亞下跌超過50%。國家和地方在短時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)流失超過40%，確實(shí)令人震驚。2.外匯市場的價(jià)值也已經(jīng)貶值。金融風(fēng)暴后，各個(gè)國家和地方的貨幣紛紛下調(diào)。

印尼貶值幅度高達(dá)340%。這些都對整體資產(chǎn)價(jià)值造成了巨大打擊。3.一些政策制定者，尤其是世界銀行和國際貨幣基金組織基金等國際組織，認(rèn)為貶值有助于進(jìn)出口競爭力，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。但事實(shí)恰恰相反。1998年，除印度外，其他所有國家和地區(qū)都出現(xiàn)了負(fù)增長。出口估計(jì)下降了5%到10%。而且入口也大大減少了。

今年的基金漲幅已經(jīng)很大了，發(fā)行量也很大。買的時(shí)候要小心。最近基金能賣嗎？你查看市場，你在購買。不懂就不要買。聰明的投資者，不要選基金。聽到這樣的結(jié)論，你一定很困惑吧？其實(shí)并不是說不能買基金，而是要理性認(rèn)識(shí)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)。接下來我說說我的觀點(diǎn)。一、選擇基金是名副其實(shí)的大海撈針。你知道世界上有多少個(gè)基金嗎？可能沒人知道，但是看看最新的。到2015年，全世界有超過10000對沖-的。平均每年會(huì)有10%左右的對沖-2/關(guān)閉，另外還有10%的新對沖-2/成立。

金融機(jī)構(gòu)、市場和整體經(jīng)濟(jì)的普遍失敗主要是因?yàn)椴煌耆珜_因?yàn)閷_的產(chǎn)品不可能是完全相關(guān)的品種，比如股指期貨IF和股票，它們有很強(qiáng)的相關(guān)性，但是IF只包括300只股票，單只股票只代表自己的走勢。一旦出現(xiàn)/12，對于對沖 基金，可能會(huì)有操作偏差，一些規(guī)則和限制會(huì)導(dǎo)致對沖。對沖是金融術(shù)語，指一項(xiàng)投資故意降低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)。

檸檬給你一種解決問題的無憂無慮的感覺！主要量化對沖策略如下:1。市場中性策略主要追求通過各種對沖手段消除投資組合的大部分或全部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，尋找市場中同類資產(chǎn)的定價(jià)偏差，利用價(jià)值回歸理性的時(shí)間差賺取市場中的微小差價(jià)，以獲得持續(xù)收益，2.事件驅(qū)動(dòng)套利策略利用特殊事件導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)格錯(cuò)誤定價(jià)，從錯(cuò)誤定價(jià)中獲利。3.相對價(jià)值策略主要是利用證券資產(chǎn)的相對價(jià)值偏差來獲利。