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1，什么叫期貨呢
2，期貨是什么東西
3，什么叫期貨
4，什么叫做期貨
5，什么是期貨

1，什么叫期貨呢

期貨交易的對(duì)象是交易所上市的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，國內(nèi)現(xiàn)有20種商品期貨和即將推出的股指期貨，商品期貨包括豆一，豆二，豆粕，豆油，塑料，玉米，棕櫚油，銅，鋁，鋅，黃金，天膠，燃油，強(qiáng)麥，硬麥，棉花一、棉花二，白糖，pta，菜籽油從當(dāng)前國內(nèi)投資渠道來看，適合普通投資者參與的投資方式不外乎股票、房產(chǎn)、債券、基金、外匯和期貨等。期貨與前面幾種投資方式在操作原理上是相同的，也就是通過投資者對(duì)所交易的品種未來價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，選擇在價(jià)格低時(shí)買進(jìn)，等到價(jià)格高時(shí)賣出，獲取買賣之間價(jià)格差。所不同的是，我們目前國內(nèi)期貨交易的對(duì)象都是實(shí)實(shí)在在的“東西”，或者我們稱之為商品。所以，您以前雖然沒有接觸過期貨交易，但一定曾經(jīng)和別人用現(xiàn)金交換過房子、汽車、食品或其他物品，你也一定了解到這些商品的價(jià)格時(shí)刻處于變化當(dāng)中，時(shí)而漲價(jià)時(shí)而跌價(jià)。我們期貨交易就是通過買賣這些大宗化的商品來獲取收益的。

您好期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。一、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計(jì)算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節(jié)省了資金。二、雙向交易股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數(shù)量理論上是無限的，走勢(shì)較平穩(wěn)，不易操縱。股票的數(shù)量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續(xù)三個(gè)停板時(shí)，交易所可以安排想止損的客戶平倉。股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續(xù)10幾個(gè)跌停板出不來的時(shí)候。五、期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風(fēng)險(xiǎn)很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。做股票基本沒有賠光的。六.期貨是T+0交易,每天可以交易數(shù)個(gè)來回,建倉后，馬上就可以平倉。手續(xù)費(fèi)比股票低(約萬分之一至萬分之五).股票是T+1交易，當(dāng)天買入的只能第二個(gè)交易日拋出，手續(xù)費(fèi)約為千分之四

什么叫期貨呢

2，期貨是什么東西

期貨是指期貨合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨交易--通俗的說法就是炒作期貨（是以保證金為基礎(chǔ)，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易方式）。盈利與虧損的例子假設(shè)：開倉買入1手玉米合約。以2000元／噸的價(jià)格買入明年1月份交割的1手玉米期貨合約。當(dāng)玉米期貨的價(jià)格對(duì)你有利（例如是2100元/噸）時(shí)，進(jìn)行平倉（即賣出1手明年1月份交割的玉米期貨）——或者可以理解成：如果期貨到期日，就代表你要履行合約去提現(xiàn)貨了。不提現(xiàn)貨的話，你原來買入了貨物，只要賣出它就不用去提貨了（一買一賣抵消了）。平倉之后你的獲利就是1000元了（1手玉米合約有10噸，每噸賺100元*10噸＝1000元－不含手續(xù)費(fèi)）；如果你平倉的價(jià)格是1900元，平倉之后就是虧損1000元了（每噸虧100元，10噸虧1000元）期貨交易的過程有以下幾種：交割或者開倉、持倉、平倉。開倉也叫建倉，是指投資者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。開倉有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭（買方），另一種是看跌行情做空頭（賣方）。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為"開倉"。（例如，你第一次買入10手玉米期貨合約，第2次也買入10手玉米期貨合約，那么這兩筆交易都是開倉。）平倉，是指期貨投資者買入或者賣出與其所持的期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。（投資者下達(dá)平倉指令時(shí)一定要選擇是平倉按鈕，否則可能會(huì)被默認(rèn)成開倉）持倉也叫未平倉合約（或未平倉頭寸），是指在實(shí)物交割到期之前，開倉之后未平倉的期貨合約。期貨交割的方式有兩種：實(shí)物交割和現(xiàn)金交割實(shí)物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時(shí)，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標(biāo)的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進(jìn)行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實(shí)物交割的方式。進(jìn)入交割期后，賣方提交標(biāo)準(zhǔn)倉單，買方提交足額貨款，到交易所辦理交割手續(xù)。約98％的參與者都在合約到期的前一個(gè)月的最后一個(gè)交易日擇機(jī)將開倉買入（或賣出）的期貨合約平倉，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。例如：如果你買入玉米2009年1月合約10手，那么，你就應(yīng)在2008年12月31日或之前——否則交易所會(huì)自動(dòng)幫你平倉（當(dāng)然咯，如果你是公司用作套期保值或者貿(mào)易商或者農(nóng)民之類的，交易所則不會(huì)），賣出10手同期的合約進(jìn)行平倉(開倉—持倉—平倉，一個(gè)交易的過程結(jié)束了)。就跟財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一個(gè)道理，借貸相等，帳就扯平了。現(xiàn)金交割，是指到期末平倉期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來計(jì)算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無法進(jìn)行實(shí)物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。我國商品期貨市場(chǎng)不允許進(jìn)行現(xiàn)金交割。

期貨是什么東西

3，什么叫期貨

說的通俗易懂一點(diǎn)就是把遠(yuǎn)期交易演變來的，也就是說你是在做未來的生意，你可以先買了再賣出也可以先賣了再買入，你就是賺中間的差價(jià)！而且期貨是不需要買多少東西就對(duì)應(yīng)的要以實(shí)際價(jià)格交易的，你只需要用實(shí)際價(jià)格的百分之十的保證金就可以操作百分之百的交易！

期貨和現(xiàn)貨一樣總是存在漲跌但是比現(xiàn)貨要好做的多現(xiàn)貨只能看漲期貨還可以分析出下跌的趨勢(shì) 資金用量比現(xiàn)貨少得多并且上漲的話要比現(xiàn)貨發(fā)現(xiàn)早得多目前商品都在反彈當(dāng)中非常好做。

人類貿(mào)易活動(dòng)大體上可分為現(xiàn)貨貿(mào)易和期貨貿(mào)易兩大類?，F(xiàn)貨交易是一手交錢一手交貨的商品貨幣交換。期貨交易是一紙統(tǒng)一的“標(biāo)準(zhǔn)合同”，即期貨合約。在交易所成交后，在合同期內(nèi)，交易的任何一方都可以及時(shí)轉(zhuǎn)讓合同。履約可以采取實(shí)物交割的方式，也可以采取對(duì)沖期貨合約的方式。買賣期貨合約，一部分人想投機(jī)獲利，另一部分人則想回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易對(duì)于那些希望從市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)中牟利的投資者，或希望未雨稠繆、保障自己不受價(jià)格急劇變化影響的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者來說極具吸引力。

期貨就是個(gè)人對(duì)商品未來價(jià)格的一種趨勢(shì)判斷的產(chǎn)物

期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。　　期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。　　期貨交易遵從“公開、公平、公正”的原則。　　買入期貨稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。　　賣出期貨稱“賣空”或稱“空頭”，亦即空頭交易。　　開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為“開倉”,交易者手中持有合約稱為“持倉”，交易者了解手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱“平倉”或“對(duì)沖”。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對(duì)沖，那么，持空頭合約者就要備好實(shí)貨準(zhǔn)備提出交割，持多頭合約者就要備好資金準(zhǔn)備接受實(shí)物。一般情況下，大多數(shù)合約都在到期前以對(duì)沖方式了結(jié)，只有極少數(shù)要進(jìn)行實(shí)貨交割。　　期貨交易與現(xiàn)貨交易有相同點(diǎn)：都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移等。　　期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別：　　1. 買賣的直接對(duì)象不同　　現(xiàn)貨交易買賣的直接對(duì)象是商品本身，有樣品、有實(shí)物、看貨定價(jià)。　　期貨交易買賣的直接對(duì)象是期貨合約，是買進(jìn)或賣出多少手或多少張期貨合約。　　2. 交易的目的不同?，F(xiàn)貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時(shí)期內(nèi)獲得或出讓商品的所有權(quán)，是滿足買賣雙方需求的直接手段　　期貨交易的目的一般不是到期獲得實(shí)物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，投資者的目的是為了從期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。　　3. 交易方式不同　　現(xiàn)貨交易一般是一對(duì)一談判簽訂合同，具體內(nèi)容由雙方商定，簽訂合同之后不能兌現(xiàn)，就要訴諸于法律。　　期貨交易是以公開、公平競(jìng)爭(zhēng)的方式進(jìn)行交易。一對(duì)一談判交易（或稱私下對(duì)沖）被視為違法。　　4. 交易場(chǎng)所不同　　現(xiàn)貨交易一般不受交易時(shí)間、地點(diǎn)、對(duì)象的限制，交易靈活方便，隨機(jī)性強(qiáng)，可以在任何場(chǎng)所與對(duì)手交易。　　期貨交易必須在交易所內(nèi)依照法規(guī)進(jìn)行公開、集中交易，不能進(jìn)行場(chǎng)外交易。　　5. 商品范圍不同　　現(xiàn)貨交易的品種是一切進(jìn)入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬商品以及一些初級(jí)原材料和金融產(chǎn)品。　　6. 結(jié)算方式不同　　現(xiàn)貨交易是貨到款清，無論時(shí)間多長(zhǎng)，都是一次或數(shù)次結(jié)清。　　期貨交易實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，必須每日結(jié)算盈虧，結(jié)算價(jià)格是按照成交價(jià)加權(quán)平均來計(jì)算的商品期貨交易的特點(diǎn): 　　一、以小博大：只需交納 2-20% 的履約保證金就可控制 100% 的虛擬資金。　　二、交易便利：由于期貨合約中主要因素如商品質(zhì)量、交貨地點(diǎn)等都已標(biāo)準(zhǔn)化，合約的互換性和流通性較高。　　三、信息公開，交易效率高：期貨交易通過公開競(jìng)價(jià)的方式使交易者在平等的條件下公平競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，期貨交易有固定的場(chǎng)所、程序和規(guī)則，運(yùn)作高效。　　四、期貨交易可以雙向操作，簡(jiǎn)便、靈活：交納保證金後即可買進(jìn)或賣出期貨合約，且只需用少數(shù)幾個(gè)指令在數(shù)秒或數(shù)分鐘內(nèi)即可達(dá)成交易。當(dāng)行情處于有利價(jià)位時(shí)再以相反的方向平倉或補(bǔ)倉出場(chǎng)。　　五、合約的履約有保證：期貨交易達(dá)成後，須通過結(jié)算部門結(jié)算、確認(rèn)，無須擔(dān)心交易的履約問題。商品期貨交易的基本功能是發(fā)現(xiàn)價(jià)格和規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 　　期貨市場(chǎng)功能一、發(fā)現(xiàn)價(jià)格：參與期貨交易者眾多，都按照各自認(rèn)為最合適的價(jià)格成交，因此期貨價(jià)格可以綜合反映出供求雙方對(duì)未來某個(gè)時(shí)間的供求關(guān)系和價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期。這種價(jià)格信息增加了市場(chǎng)的透明度，有助于提高資源配置的效率。　　二、規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：在實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，為避免商品價(jià)格的千變?nèi)f化導(dǎo)致成本上升或利潤(rùn)下降，可利用期貨交易進(jìn)行套期保值，即在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)上數(shù)量相等但交易方向相反的商品，使兩個(gè)市場(chǎng)交易的損益相互抵補(bǔ)。　　期貨也是一種投資工具。由于期貨合約的價(jià)格波動(dòng)起伏，投資者可以利用價(jià)差賺取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。

貨物買賣低點(diǎn)買進(jìn) 到點(diǎn)賣出的合約

什么叫期貨

4，什么叫做期貨

一種證券

有時(shí)間的貨品

假

期貨的歷史：期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來的某一時(shí)候交收實(shí)貨，因此中國人就稱其為“期貨”。最初的期貨交易是從現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易發(fā)展而來，最初的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易是雙方口頭承諾在某一時(shí)間交收一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴(kuò)大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復(fù)雜化，需要有中間人擔(dān)保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現(xiàn)了1570年倫敦開設(shè)的世界第一家商品遠(yuǎn)期合同交易所———皇家交易所。為了適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，取代原先沿用的遠(yuǎn)期合同。使用這種標(biāo)準(zhǔn)化合約，允許合約轉(zhuǎn)手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的期貨市場(chǎng)形成了，期貨成為投資者的一種投資理財(cái)工具。期貨的基本概念：期貨就是標(biāo)準(zhǔn)化合約,是一種統(tǒng)一的、遠(yuǎn)期的"貨物"合同。買賣期貨合約，實(shí)際上就是承諾在將來某一天買進(jìn)或賣出一定量的"貨物"（"貨物"可以是大豆、銅等實(shí)物商品，也可以是股指、外匯等金融產(chǎn)品）。期貨合約的主要特點(diǎn)是： A.期貨合約的商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。 B.期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過公開競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開叫價(jià)方式，而我國均采用電腦交易。 C.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。 D.期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易來履行或解除合約義務(wù)。期貨合約的組成要素包括： A.交易品種 B.交易數(shù)量和單位 C.最小變動(dòng)價(jià)位，報(bào)價(jià)須是最小變動(dòng)價(jià)位的整倍數(shù)。 D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即漲跌停板。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格漲到最大漲幅時(shí)，我們稱"漲停板"，反之，稱"跌停板"。 E.合約月份 F.交易時(shí)間 G.最后交易日:最后交易日是指某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日; H.交割時(shí)間:指該合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的時(shí)間； I.交割標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí) J.交割地點(diǎn) K.保證金 L.交易手續(xù)費(fèi) 期貨合約的作用是：一是吸引套期保值者利用期貨市場(chǎng)買賣合約，鎖定成本，規(guī)避因現(xiàn)貨市場(chǎng)的商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而可能造成損失。二是吸引投機(jī)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資交易，增加市場(chǎng)流動(dòng)性。期貨交易的特征 1、期貨交易的雙向性：期貨交易與股市的一個(gè)最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空。價(jià)格上漲時(shí)可以低買高賣，價(jià)格下跌時(shí)可以高賣低補(bǔ)。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。【在熊市中，股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機(jī)會(huì)依然】 2、期貨交易的費(fèi)用低：對(duì)期貨交易國家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。國內(nèi)三家交易所目前手續(xù)在萬分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)公司的附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額的千分之一。【低廉的費(fèi)用是成功的一個(gè)保證】 3、期貨交易的杠桿作用：杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無需支付全部資金，目前國內(nèi)期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權(quán)利。由于保證金的運(yùn)用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價(jià)格封漲停（期貨里漲停僅為上個(gè)交易日的3%），操作對(duì)了，我們的資金利潤(rùn)率達(dá)60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。【有機(jī)會(huì)才能賺錢】 4、"T+0"交易機(jī)會(huì)翻番：期貨是"T+0"的交易，使您的資金應(yīng)用達(dá)到極致，您在把握趨勢(shì)后，可以隨時(shí)交易，隨時(shí)平倉。【方便的進(jìn)出可以增加投資的安全性】 5、期貨是零和市場(chǎng)但大于負(fù)市場(chǎng)：期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不創(chuàng)造利潤(rùn)。在某一時(shí)段里，不考慮資金的進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的盈利來自另一個(gè)交易者的虧損。在股票市場(chǎng)步入熊市之即，市場(chǎng)價(jià)格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業(yè)吸納資金，也無做空機(jī)制。股票市場(chǎng)的資金總量在一段時(shí)間里會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，獲利總額將小于虧損額。【零永遠(yuǎn)大于負(fù)數(shù)】綜合國家政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要以及期貨的本身特點(diǎn)都決定期貨有著巨大發(fā)展空間。期貨與股票的區(qū)別：投資報(bào)酬不一樣：期貨交易由于其保證金的杠桿原理，可以放大收益，四兩撥千斤。期貨只需付出合約總值的10%以下的本錢；股票則必須100%投入資金，要融資則需付出利息代價(jià)；交易方式不一樣：國內(nèi)股票只能做多，而期貨則既能做多，又能做空；

期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。他們的交割方式不同?，F(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。所以，期貨的大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價(jià)格投機(jī)。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。開戶很簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易了。期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實(shí)價(jià)的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。例如，你買進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。如果A商品的價(jià)格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價(jià)格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。許多人往往因?yàn)椴环袌?chǎng)，不斷追加保證金，最后家破人亡。

有一定時(shí)間限制交貨期的物品可稱為期貨！

5，什么是期貨

期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來的某一時(shí)候交收實(shí)貨，因此中國人就稱其為“期貨”。最初的期貨交易是從現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易發(fā)展而來，最初的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易是雙方口頭承諾在某一時(shí)間交收一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴(kuò)大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復(fù)雜化，需要有中間人擔(dān)保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現(xiàn)了1570年倫敦開設(shè)的世界第一家商品遠(yuǎn)期合同交易所———皇家交易所。為了適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，取代原先沿用的遠(yuǎn)期合同。使用這種標(biāo)準(zhǔn)化合約，允許合約轉(zhuǎn)手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的期貨市場(chǎng)形成了，期貨成為投資者的一種投資理財(cái)工具。期貨的特點(diǎn)是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風(fēng)險(xiǎn)很大，因此我國對(duì)期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。一、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。二、雙向交易股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易。三、時(shí)間制約股票交易無時(shí)間限制，如果被套可以長(zhǎng)期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強(qiáng)行平倉或以實(shí)物交割。四、盈虧實(shí)際股票投資回報(bào)有兩部分，其一是市場(chǎng)差價(jià)，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場(chǎng)交易中就是實(shí)際盈虧。五、風(fēng)險(xiǎn)巨大期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉的限制，從而使其更具有高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。貨幣基金———金融投資新產(chǎn)品近期，南方現(xiàn)金增利基金在綿陽開始發(fā)行，什么是貨幣基金呢？不少市民仍是一頭霧水。貨幣市場(chǎng)投資基金是被稱為“可以替代儲(chǔ)蓄”的理財(cái)產(chǎn)品，到目前為止，市場(chǎng)上共發(fā)行了10只貨幣市場(chǎng)基金，其稅后年收益率穩(wěn)定在2.34%至3.5%之間，遠(yuǎn)高于一年銀行定期存款1.98%的收益，同時(shí)，在收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)度、起購點(diǎn)等方面比人民幣理財(cái)更具優(yōu)勢(shì)，因而受到了眾多投資者的青睞，被譽(yù)為“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”。貨幣市場(chǎng)基金是開放式基金的一種，是僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金，包括：現(xiàn)金、一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單、剩余期限在三百九十七天（含三百九十七天）的債券、期限在一年內(nèi)（含一年）的債券回購、期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)、中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。因此它幾乎等同于國家信用，基本上穩(wěn)賺不賠，而且沒有利息稅。另外，貨幣市場(chǎng)基金還有五大優(yōu)點(diǎn)：一、起購點(diǎn)低，1000元就可進(jìn)行申購。二、無交易費(fèi)用。認(rèn)購、贖回交易費(fèi)用全免。三、高流動(dòng)性。隨時(shí)可以申購、贖回，一般可在贖回的第二天拿到錢。四、天天分紅，復(fù)利收益。投資收益每日分配，每個(gè)月15號(hào)現(xiàn)金收益自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額，實(shí)際是復(fù)利收益。五、信息透明。每日公告收益狀況，直觀及時(shí)。同時(shí)其收益隨央行利息上調(diào)而升高。所以，具備了“本金無憂、活期便利、定期收益”特點(diǎn)的貨幣基金非常適合追求低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益的單位和個(gè)人。投資者可持本人有效證件（身份證、軍官證、護(hù)照）到具有代銷資格的銀行或證券公司進(jìn)行申購、贖回業(yè)務(wù)。

某樣?xùn)|西在不同時(shí)期的價(jià)格變動(dòng)．．而雙方達(dá)到協(xié)議．．在那指定的時(shí)間內(nèi)價(jià)格的交易比．．．．

以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風(fēng)險(xiǎn)很大,期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗

期貨市場(chǎng)是進(jìn)行期貨合約買賣的場(chǎng)所。期貨市場(chǎng)由期貨交易所、期貨清算所、期貨經(jīng)紀(jì)公司和期貨交易參與者構(gòu)成。因此，期貨市場(chǎng)是一種圍繞期貨合約交易而形成的特殊的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和。期貨市場(chǎng)的基本作用，在于避免因商品從生產(chǎn)到最后利用這段時(shí)間可能發(fā)生的不利的價(jià)格變動(dòng)而帶來的損失，一般不實(shí)現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。價(jià)格發(fā)現(xiàn)與套期保值，是期貨市場(chǎng)所擁有的獨(dú)特功能。期市具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，期貨價(jià)格為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供價(jià)格指標(biāo)。期貨市場(chǎng)匯集的信息為生產(chǎn)者提供了更多的供求信息，有助于現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格穩(wěn)定。期貨市場(chǎng)集中了大量的生產(chǎn)商和需求方，期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，能夠提供即時(shí)的需求和供給變化，如果引進(jìn)汽車，那么宏觀調(diào)控將顯著減少，政府需要提供的將只是指導(dǎo)，而不是行政命令。我們要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行引導(dǎo)、調(diào)節(jié)，最重要的是通過具有獨(dú)立所有權(quán)的微觀主體，在價(jià)格的引導(dǎo)下尋找最大獲利機(jī)會(huì)。套期保值指在買進(jìn)或賣出金融憑證（現(xiàn)貨）的同時(shí) ，在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)期貨合同，在期貨合同到期后，因價(jià)格變動(dòng)而在現(xiàn)貨買賣上所造成的虧損，可由期貨合同交易的盈利彌補(bǔ)。凡準(zhǔn)備在將來進(jìn)行投資的人，為防止利率下降蒙受損失，可在期貨市場(chǎng)用套期保值方式得到保障。擁有固定收入證券的人，為防止利率上升，證券價(jià)格下降，也可用出售期貨的套期保值方式得到保障。金融憑證的價(jià)格和年收入率之間的關(guān)系成反比。當(dāng)利率上升，則固定收入的證券如長(zhǎng)期的和短期的庫券價(jià)格就會(huì)下降；當(dāng)利率下降，固定收入的證券的市價(jià)就會(huì)上升。原理：（一）同種商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境內(nèi)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，困而一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同。套期保值就是利用這兩個(gè)市場(chǎng)上的價(jià)格關(guān)系，取得在一個(gè)市場(chǎng)上出現(xiàn)虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)上盈利的結(jié)果。（二）現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致期貨交易的交割制度，保證了現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致。（三）套期保值是用較小的基差風(fēng)險(xiǎn)替代較大的現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)套期保值者參與期貨市場(chǎng)，是為了避免現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)、而接受基差變動(dòng)這一相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)。原則：（一）商品種類相同原則商品種類相同原則，是指在做套期保值交易時(shí)，所選擇的期貨商品必須和套期保值者將在現(xiàn)貨市場(chǎng)中買進(jìn)或賣出的現(xiàn)貨商品在種類上相同。在做套期保值交易時(shí)，必須遵循商品種類相同原則，否則，所做的套期保值交易不僅不能達(dá)到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而會(huì)增加價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（二）商品數(shù)量相等原則商品數(shù)量相等原則，是指在做套期保值交易時(shí)，所選用的期貨合約上所載的商品的數(shù)量必須與交易將要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出的商品數(shù)量相等。做套期保值交易之所以必須堅(jiān)持商品數(shù)量相等的原則，是因?yàn)橹挥斜３纸灰字员仨殘?jiān)持商品數(shù)量相等的原則，是因?yàn)橹挥斜３謨蓚€(gè)市場(chǎng)上買賣商品的數(shù)量相等，才能能使一個(gè)市場(chǎng)上的盈利額與另一個(gè)市場(chǎng)上的虧損額相等或最接近。（三）月份相同或相近原則月份相同或打近原則，是指在做套期保值交易時(shí)，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際買進(jìn)或賣現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近。（四）交易方向相反原則是指在做套期保值交易時(shí)，套期保值者必須同時(shí)或在相近時(shí)間內(nèi)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上和期貨市場(chǎng)上采取相反的買賣行動(dòng)，即進(jìn)行反向原則，交易者才能取得在一個(gè)市場(chǎng)上虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)上必定會(huì)出現(xiàn)盈利的結(jié)果，從而才能用一個(gè)市場(chǎng)上的盈利去彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)上的虧損，達(dá)到套期保值的目的。套期保值交易的四大操作原則是任何套期保值交易都必須同時(shí)兼顧的，忽略其中任何一個(gè)，都不可能影響套期保值交易的效果。套期保值的應(yīng)用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)面臨的價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)最終可分為兩種：一種是擔(dān)心未來某種商品的價(jià)格上漲；另外一種是擔(dān)心未來某種商品的價(jià)格下跌。因此，期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為兩種最基本的操作方式，即買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值，就是指套期保值者先在期貨市場(chǎng)上買入與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約，即預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買入，持有多頭頭寸。然后，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入現(xiàn)貨商品的合約，進(jìn)而為其為現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)現(xiàn)貨商品的交易進(jìn)行保值。適用對(duì)象及范圍；第一，加工制造企業(yè)為了防止日后購進(jìn)原料時(shí)價(jià)格上漲的情況。第二，供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時(shí)尚未購進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購進(jìn)貨源時(shí)價(jià)格上漲。第三，需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格很合適，但由于資金不足或才缺少外匯或一時(shí)找不到符合規(guī)則的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進(jìn)現(xiàn)貨，擔(dān)心日后購進(jìn)現(xiàn)貨時(shí)，價(jià)格上漲。穩(wěn)妥的辦法是進(jìn)行買期保值。賣出套期保值，是指套期保值者先在期貨市場(chǎng)上賣出與期將要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該種商品的期貨合約。然后，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際賣出該種現(xiàn)貨商品的同時(shí)或前后，又在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行對(duì)沖、買進(jìn)與原先所賣出的期貨合約，結(jié)束所做的套期保值交易，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣現(xiàn)貨保值。因其在期貨市場(chǎng)上首先建立空頭的交易部位，故又稱為空頭保值或賣空保值。適用對(duì)象與范圍；第一，直接生產(chǎn)商品期貨實(shí)物的生產(chǎn)廠家、農(nóng)廠、工廠等，手頭有庫存產(chǎn)品尚未銷售或即將生產(chǎn)、收獲某種商品期貨實(shí)物，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌。第二，儲(chǔ)運(yùn)商、貿(mào)易商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售或儲(chǔ)運(yùn)商、貿(mào)易商已簽訂將來以特定價(jià)格買進(jìn)某一商品但尚未轉(zhuǎn)售出去，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌。第三，加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價(jià)格下跌。舉例說明豆油價(jià)格波動(dòng)十分劇烈，供求狀況、季節(jié)性因素、相關(guān)產(chǎn)品的供求狀況以及生產(chǎn)、運(yùn)輸、加工、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)的變動(dòng)都會(huì)給豆油期貨價(jià)格帶來波動(dòng)。因此，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的各種角色，包括豆農(nóng)、加工商、經(jīng)紀(jì)商、投機(jī)商、大豆和貿(mào)易商以及其他油籽貿(mào)易商，都可以運(yùn)用豆油期貨來規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)帶來的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。豆油是大豆的副產(chǎn)品，每1噸大豆可以制出0.2噸的豆油和0.8噸的豆粕，豆油的價(jià)格與大豆的價(jià)格有密切關(guān)系，每年大豆的產(chǎn)量都會(huì)影響到豆油的價(jià)格，大豆豐收則豆油價(jià)跌，大豆欠收則豆油就會(huì)漲價(jià)。同時(shí)，豆粕與豆油之間也存在相互關(guān)聯(lián)，豆粕價(jià)好，豆油就會(huì)價(jià)跌，豆粕滯銷，豆油產(chǎn)量就將減少，豆油價(jià)格將上漲。大豆、豆粕和豆油期貨幾乎都是同時(shí)上市的，從而構(gòu)建了一個(gè)完整的大豆相關(guān)產(chǎn)品期貨體系，可以為大豆產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供發(fā)現(xiàn)價(jià)格和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，市場(chǎng)投資者可以根據(jù)自身需要，有針對(duì)性的進(jìn)行套期保值、套利和投機(jī)操作。同時(shí)，通過分析三者之間的相互關(guān)系，可以進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)套利交易，這有助于減少盲目投機(jī)，增強(qiáng)期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性，并降低市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 2006年，我國豆油、棕櫚油、菜籽油等植物油產(chǎn)品將取消關(guān)稅配額管理，其關(guān)稅將統(tǒng)一降至9％，豆油進(jìn)口環(huán)境將更加寬松。沒有配額限制，有條件進(jìn)口豆油的企業(yè)數(shù)量會(huì)明顯增多，豆油進(jìn)口數(shù)量的不確定性也會(huì)明顯增強(qiáng)，豆油價(jià)格的波動(dòng)將會(huì)增大?，F(xiàn)在，豆油期貨已在大連商品交易所成功上市，成為豆類期貨品種體系的有效補(bǔ)充，為國內(nèi)涉豆企業(yè)提供了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具，也順應(yīng)了與國際期貨市場(chǎng)接軌的要求。案例：我國xx豆油公司計(jì)劃06年3月從美國進(jìn)口500噸大豆，現(xiàn)貨價(jià)格為1000元/噸，由于大豆需要三個(gè)月到貨，為了回避3個(gè)月后購進(jìn)的500噸大豆價(jià)格上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定進(jìn)行套期保值。買入套期保值為例市場(chǎng)時(shí)間現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)1月份現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為1000元/噸，由于擔(dān)心價(jià)格和資金沒有買入大豆以1200元/噸的價(jià)格買進(jìn)500噸大豆4月份到期的大豆合約4月份在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以1500元/噸的價(jià)格買入500噸大豆以1700元/噸將買進(jìn)500噸4月份到期的合約賣掉結(jié)果 4月買入現(xiàn)貨比1月多支付500元/噸期貨對(duì)沖盈利500元/噸

期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國內(nèi)沒有股票期貨。我就解釋一下商品期貨。期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。他們的交割方式不同。現(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。所以，期貨的大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價(jià)格投機(jī)。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。開戶很簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易了。期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實(shí)價(jià)的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。例如，你買進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。如果A商品的價(jià)格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價(jià)格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。許多人往往因?yàn)椴环袌?chǎng)，不斷追加保證金，最后家破人亡。國內(nèi)目前有公司代理做期貨的外盤交易，但風(fēng)險(xiǎn)很大