為什么超額利差屬于財務擔保合同公允價值，財務擔保合同的公允價值

來源：整理時間：2023-07-26 20:28:54 編輯：金融知識手機版

1，財務擔保合同的公允價值

A想向B借款，B要求其提供擔保，而A呢又缺少可擔保資產(chǎn)，所以A找C，讓C為其提供擔保。擔保是要承擔很大風險的啊，C不會無條件為其提供擔保吧（當然，關系太好不考慮），所以為其提供擔保是要收取費用的；這當然和A的財務狀況和和資產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況及借款金額相關，而在市場上這種類型的擔保會有一個公允價值。

就是為第三方擔保而承擔的風險，風險就是價值啊。而公允價值就是風險的市場公允價值。比如a公司為b公司擔保向銀行借款500萬，a公司用股票或債券資產(chǎn)作擔保，該風險資產(chǎn)的價值是600萬，那么就因該按擔保金額的低者即擔保金額500萬入賬

財務擔保合同的公允價值

2，超額利差屬于次級權益嗎

"超額利差：是指基礎金融資產(chǎn)的利息與證券的利息的差額。本例中，受讓方以9000萬元貸款為基礎發(fā)行利率為9.5%的債券，貸款利率10%與債券利率9.5%的差額0.5%形成的利息，就是超額利差。超額利差最后由甲銀行享有，但甲銀行必須確保9000萬元貸款的本息能夠如數(shù)收回，否則超額利差就泡湯了。這樣，超額利差會驅(qū)使甲銀行努力收賬，另外，超額利差賬戶金額相當于對違約損失進行抵押擔保，因此，超額利差具有信用增級的功能。所以其既計入繼續(xù)涉入資產(chǎn)也計入繼續(xù)涉入負債。次級債務實際是一種受償權利受到約束的債務,對于債權人來說次級債務比普通債務的風險更大。次級債權就是其權利人在抵銷權，別除權，優(yōu)先權以及求償權（清償順序）有特別限制的一種債權。同理，權利次級化就是指某主體享有的權利被次級化了，即其享有的權利為次級權利。保留的權利次級化就是指某主體保留的權利被次級化了，說白了就是次級債主，對然把債務轉售但還有繼續(xù)討債的義務。針對本題而言是用取得的對價9115萬元扣除貸款相應的對價9090，剩余的就是次級權利的對價，即9115-9090=25。"

超額利差屬于次級權益嗎

3，什么是超額利差帳戶

1、超額利差帳戶。對于這個概念我的理解，是類似于企業(yè)財務會計中的“壞帳準備”，并且是足額提取，一旦該帳戶余額為負數(shù)時，說明資產(chǎn)運動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流已經(jīng)不足，須啟動其他信用增強措施。所以，這個帳戶是第一道防線。2、準備金帳戶和現(xiàn)金擔保帳戶。這是次于超額利差帳戶的次級保障，當超額利差帳戶余額不足時，準備金帳戶和現(xiàn)金擔保帳戶可啟動支付。當然這些不是書本上的教條，僅僅是我參與一些項目后的應用感受（我不是金融專業(yè)出身，純粹一個半路出家）。3、優(yōu)先/次級分層結構。上面實際上按照順序，已經(jīng)有了層次。這里所說的就是這種分層結構設計法：超額利差帳戶——準備金帳戶——現(xiàn)金擔保帳戶。4、超額擔保，就是債券發(fā)行的資產(chǎn)總額少于實際抵押品總額，即基礎資產(chǎn)總值超過發(fā)行的債券額度。似乎這種擔保法還優(yōu)于上面的優(yōu)先/次級法。5、債務保障比測試（DSCR測試）。這又是業(yè)內(nèi)專業(yè)術語，debt service coverage ratio，縮寫DSCR。指基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流與分配給證券投資者的本息之比。這方面目前我還在學習中，部分不太明確，還在請教專業(yè)人士。6、加速清償事件。這就是出現(xiàn)了特殊情況時，比如發(fā)起人破產(chǎn)，基礎資產(chǎn)違約率達到一定比例或者超額利差下降到一定水平，本金將進入加速清償階段，以確保優(yōu)先級證券的本金償還。這種情況目前我在實務中未遇見。故談不上經(jīng)驗.

什么是超額利差帳戶

4，什么是超額利差什么是信用增級相關對價

超額利差:是指基礎金融資產(chǎn)的利息與證券的利息的差額。指基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金總收益減去證券化應支付的利息，必要的服務費和違約等因素造成的壞賬損失后的超額收益。它是承受損失的首要防線，當超額利差為負時，表明現(xiàn)金流已明顯不足，這時需要動用其它形式的信用增強措施。所以超額利差是評估資產(chǎn)池的信用狀況的最重要的指標.證券化產(chǎn)品到期時,最后剩余的超額利差一般由發(fā)起人獲得,而發(fā)起人同時也扮演資產(chǎn)管理服務機構的角色,因此為獲得盡量多的超額利差,發(fā)起人有動力執(zhí)行好帳款回收的服務職能。超額利差除了能夠彌補基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流遭受的違約損失,有時還設立專門的子賬戶,儲備一定的金額,來防范發(fā)起機構和資產(chǎn)管理服務機構的運營風險,如服務轉移,混同,抵銷和流動性風險。超額利差會驅(qū)使銀行努力收賬，另外超額利差賬戶金額相當于對違約損失進行抵押擔保，因此超額利差具有信用增級的功能。信用增級就是增加信用等級，信用增級對價相當于擔保合同的公允價值與保費類似，之所以是負債，就像購買保險合同在款項支付之前形成對保險公司的負債。信用增級對價相當于銀行提供擔保服務的服務費。信托支付銀行信用增級的對價,即享有的次級權益和超額利差也將隨著貸款違約而失去。信用增級分為內(nèi)部信用增級和外部信用增級。內(nèi)部信用增級指的是依靠資產(chǎn)庫自身為防范信用損失提供保證。其基本原理是，以增加抵押物或在各種交易檔次間調(diào)劑風險的方式達成信用提升，主要形式是超額抵押，建立儲備金和債券分檔。內(nèi)部增級可能改變債券的現(xiàn)金流結構。

信用增級　　信用提升的途徑：信用增級 <br><a target="_blank">http://www.51edu.com/cpa/zckjskc/1629948.html</a>自己看啊，肯定全，希望采納哦

5，什么是繼續(xù)涉入資產(chǎn)負債

比如，甲銀行將本金1000萬的貸款轉讓給乙銀行，售價990萬，雙方約定，甲提供300萬的擔保，該擔保的市價為100萬。書中經(jīng)典例題上，關于1000萬的部分，而40萬是超額利差，所以計入涉入資產(chǎn)和負債區(qū)別：都資產(chǎn)，但是，25萬是實實在在的對價，而40萬可以說是有點虛，因為有條件約束。 1.繼續(xù)涉入的判斷企業(yè)既沒有轉移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬的，應當分別下列情況處理：（1）放棄了對該金融資產(chǎn)控制的，應當終止確認該金融資產(chǎn)；（2）未放棄對該金融資產(chǎn)控制的，應當按照其繼續(xù)涉入所轉移金融資產(chǎn)的程度確認有關金融資產(chǎn)，并相應確認有關金融負債。 2、通俗的來說，就是企業(yè)把資產(chǎn)銷售給別人，但是該資產(chǎn)有些后續(xù)的處理還與企業(yè)有聯(lián)系（如：擔保），所以就有了繼續(xù)涉入資產(chǎn)和負債 3、你給出的例子 300萬元計入繼續(xù)涉入資產(chǎn)，300+100=400萬元計入繼續(xù)涉入負債。解析：企業(yè)通過對所轉移金融資產(chǎn)提供財務擔保方式繼續(xù)涉入的，應當在轉移日按照金融資產(chǎn)的賬面價值和財務擔保金額兩者之中的較低者，確認繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)，同時按照財務擔保金額和財務擔保合同的公允價值（提供擔保而收取的費用）之和確認繼續(xù)涉入形成的負債。其實書上是把資產(chǎn)證券化兩部分的處理分錄合并了，所以看起來不是太明白。拆分后是這樣的：本例信用增級對價包含兩項：一項是超額利差公允價值40萬元；另一項是權利次級化合同的公允價值25萬元?！緳嗬渭壔贤墓蕛r值，體現(xiàn)在甲銀行收到的轉移貸款對價當中：甲銀行收到受托方支付的價款共計9 115萬元，包含了兩個項目的價值，一個是9 000萬元貸款的公允價值9 090萬元，另一個就是甲銀行為9 000萬元貸款提供擔保而形成的權利次級化合同的公允價值25萬元（9 115萬元－9 090萬元）】。因此，甲銀行需要確認的繼續(xù)涉入負債為：1 065萬元（擔保1 000萬元＋超額利差40萬元＋權利次級化價值25萬元）。確認繼續(xù)涉入負債和繼續(xù)涉入資產(chǎn)的賬務處理：借：存放同業(yè) （權利次級化合同的對價） 25萬繼續(xù)涉入資產(chǎn)次級權益 1000萬超額賬戶 40萬貸：繼續(xù)涉入負債 1065萬這筆貸款90%的部分即9 000萬元貸款，受讓方取得了收取本息的權利，同時沒有其他約束條件，即所有權上的風險和報酬都轉移給了受讓方。因此，這9 000萬元貸款符合終止確認的條件（注意：甲銀行享有獲取這9 000萬元貸款超額利差的權利，對這9 000萬元貸款所有權的轉移不構成影響）。 90%部分的賬面價值為9 000萬元、公允價值為9 090萬元，應終止確認，即轉銷賬面價值9 000萬元，以及確認處置損益：公允價值9 090－賬面價值9 000＝90萬元（計入其他業(yè)務收入）。終止確認的賬務處理：借：存放同業(yè) 9 090萬貸：貸款 9 000萬其他業(yè)務收入 90萬兩個分錄拆開之后就很清晰了，權力次級化合同的公允價值25萬計入的是存放同業(yè)。存放同業(yè)就是銀行的資產(chǎn)項目。超額利差是銀行貸款的原利息與證券化后的債券利息的差額。本例中銀行貸款利率是10%，債券為9.5%，由于該筆貸款已轉移給相應的受托方，銀行只保留了收取10%本金利息，90%利息差的權利。至于為什么還要把40萬計入繼續(xù)涉入負債是因為甲銀行還要承擔這部分利息差的擔保義務，所以在該筆貸款本息未償還之前，該部分超額利息差還是要確認為負債的。是這樣的，25萬是信托機構因銀行承擔了次級債務給予的對價，在貸款方?jīng)]有實際支付完全部的貸款前，這只能算是預收的（有點象普通企業(yè)的預收賬款），當然也就是負債了。至于確認資產(chǎn)，1000萬本金還在是沒錯，但是這1000萬本金因為信用的增級，有了條件約束，如果對方貸款不能順利收回，這1000萬本金會從甲銀行的資產(chǎn)中扣除，所以要相應的確認一筆1000萬元的繼續(xù)涉入資產(chǎn)，而不是把本金直接轉換過來。你再稍微梳理一下吧，我說得也有些亂。自己多看多做幾次慢慢就好理解了，這塊內(nèi)容確實很有深度。