股東身份有什么法律風(fēng)險(xiǎn)，隱名股東的法律風(fēng)險(xiǎn)有哪些

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-15 10:53:59 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，隱名股東的法律風(fēng)險(xiǎn)有哪些

隱名股東只出資但是自己不在公司工商登記資料中顯示名字，一般存在以下幾個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)：一是股東地位不被認(rèn)可，由于公司股東以工商登記為準(zhǔn)，因此如果不記載實(shí)際股東的姓名，那么在法律上實(shí)際股東的地位是不被認(rèn)可的，也就為股東權(quán)利的形式設(shè)置了障礙。二是代持人惡意損害實(shí)際股東的權(quán)利，比如擅自出讓股權(quán)或者濫用表決權(quán)。三是隱名股東行使股東權(quán)利需要通過(guò)代持人進(jìn)行，如果代持協(xié)議約定不明或者代持人不守信，則股東權(quán)利的行使沒(méi)有保障；四是由于代持股人自身原因?qū)е略V訟而被法院凍結(jié)保全或者執(zhí)行名下的代持股份。五是代持人意外死亡等，則其名下的股權(quán)作為財(cái)產(chǎn)有可能涉及到繼承的法律糾紛。

隱名股東的法律風(fēng)險(xiǎn)有哪些

2，股東是不是也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)啥樣風(fēng)險(xiǎn)

股東：對(duì)公司享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的個(gè)人或法人意義：股東是公司存在的基礎(chǔ)所以你說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是股東承擔(dān)義務(wù)的部分。它具體有：（1）出資義務(wù)股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)將貨幣出資足額存入有限責(zé)任公司在銀行開(kāi)設(shè)的賬戶；以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任。公司成立后，股東不得抽逃出資。(2)權(quán)利不得濫用義務(wù)公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)治理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。法律責(zé)任（1）違反出資義務(wù)的法律責(zé)任有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額；公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。公司的發(fā)起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財(cái)產(chǎn)的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以虛假出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款。(2)違反權(quán)利不得濫用義務(wù)的法律后果公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無(wú)效。股東會(huì)或者股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。

一、按照公司法，股東只有出資義務(wù)，出資以后，就已經(jīng)盡到義務(wù)。但是，你好像并未出資，如果公司發(fā)生重大違法事項(xiàng)，有關(guān)債權(quán)人是有權(quán)要求股東盡出資義務(wù)的?；蛘哒f(shuō)：有關(guān)部門(mén)或有關(guān)關(guān)當(dāng)事人，有權(quán)追究你虛假出資的法律責(zé)任。二、只要不擔(dān)任法定代表人、經(jīng)理、董事、副經(jīng)理、監(jiān)事，就不用承擔(dān)公司的管理責(zé)任。

名義股東。有限責(zé)任公司的實(shí)際出資人經(jīng)與名義出資人協(xié)商達(dá)成一致，由實(shí)際出資人出資并享有投資權(quán)益，名義出資人僅以相應(yīng)份額權(quán)益股東的身份出現(xiàn)。1.股東的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，第三條【法人財(cái)產(chǎn)權(quán)及股東責(zé)任】公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限責(zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。第四條【股東權(quán)利】公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。2.名義股東與實(shí)際股東的關(guān)系。一般而言，實(shí)際出資人會(huì)同名義股東事先簽訂書(shū)面協(xié)議，就雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系進(jìn)行約定，主要應(yīng)涵蓋股東權(quán)益、責(zé)任分擔(dān)等事宜，依據(jù)《民法通則》、《合同法》的規(guī)定產(chǎn)生相應(yīng)效力，但該效力僅針對(duì)簽約雙方不對(duì)外（第三人）產(chǎn)生法律約束效力。3.名義股東、實(shí)際股東同公司其他股東方的關(guān)系。如果公司成立有效，遵循實(shí)質(zhì)主義規(guī)則，確認(rèn)實(shí)際股東享有股東權(quán)益并履行股東義務(wù)，但如果隱名出資違反法律禁止性規(guī)定的，則認(rèn)定行為無(wú)效，則當(dāng)事人間法律關(guān)系依照無(wú)效合同條款執(zhí)行。4.名義股東同第三人的關(guān)系。無(wú)論公司是否成立有效，依照形式主義規(guī)則，名義股東對(duì)公司外第三人承擔(dān)責(zé)任。

股東是不是也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)啥樣風(fēng)險(xiǎn)

3，公司股東承擔(dān)哪些法律責(zé)任問(wèn)題

公司股東承擔(dān)的責(zé)任有：1.按期繳納所認(rèn)繳的資本；股東出資在注冊(cè)公司的時(shí)候，會(huì)選擇認(rèn)繳出資額，先實(shí)繳一部分，剩余部分則按期繳納，在公司章程規(guī)定的年限內(nèi)，繳全注冊(cè)資本。2.遵守公司章程；企業(yè)應(yīng)按照企業(yè)基本情況編制《公司章程》，股東和法人都必須要遵守公司章程上的條例。3.公司注冊(cè)后、不能擅自抽回出資額；4.追加出資額的義務(wù)及出資額的填補(bǔ)義務(wù)；5.對(duì)公司債務(wù)負(fù)有限責(zé)任；6.對(duì)公司及其他股東誠(chéng)實(shí)信任。不得對(duì)公司及其他股東弄虛作假、要實(shí)事求是。

連帶責(zé)任一、公司股東濫用公司法人及股東有限責(zé)任而逃避債務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第二十條公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。連帶責(zé)任二、股東非貨幣出資顯著低于章程所定價(jià)額的，公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第三十條有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額;公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。連帶責(zé)任三、一人公司股東不能證明公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于個(gè)人財(cái)產(chǎn)的，對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第六十三條一人有限責(zé)任公司的股東不能證明公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東自己的財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。連帶責(zé)任四、發(fā)起人未按章程規(guī)定繳足出資的，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第九十三條第一款股份有限公司成立后，發(fā)起人未按照公司章程的規(guī)定繳足出資的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳;其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。連帶責(zé)任五、發(fā)起人非貨幣出資顯著低于章程所定價(jià)額的，其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第九十三條第二款股份有限公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的發(fā)起人補(bǔ)足其差額;其他發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任。連帶責(zé)任六、股份公司不能成立時(shí)，發(fā)起人對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第九十四條第一款股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：(一)公司不能成立時(shí)，對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任;連帶責(zé)任七、股份公司不能成立時(shí)，發(fā)起人對(duì)認(rèn)股人已繳納股款，負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第九十四條第二款股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：(二)公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任;連帶責(zé)任八、公司分立前的債務(wù)，由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第一百七十六條公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔(dān)連帶責(zé)任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達(dá)成的書(shū)面協(xié)議另有約定的除外。連帶責(zé)任九、公司向其他企業(yè)投資，在法律另有規(guī)定的情況下，可以對(duì)所投資的企業(yè)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。法條解讀：新《公司法》第十五條公司可以向其他企業(yè)投資;但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

你是屬于被借名的掛名股東。根據(jù)法律的規(guī)定。如果有證據(jù)證明經(jīng)登記注冊(cè)的股東僅僅是被別人借名而掛名，并未參與公司的治理，未享有過(guò)真正的股東權(quán)利，也未履行過(guò)股東義務(wù)，那么法律不會(huì)保護(hù)其作為“股東”而應(yīng)享有的權(quán)利。因?yàn)閷?duì)公司履行出資義務(wù)是享有股東權(quán)利的基礎(chǔ)，而并未實(shí)際出資的掛名股東，則不會(huì)享有基于出資而享有的公司知情權(quán)、表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)、轉(zhuǎn)讓出資權(quán)、收益權(quán)等股東權(quán)利。相反，在公司資不抵債時(shí)，因?yàn)槠涔蓶|身份已向社會(huì)公示，實(shí)際出資人與掛名股東之間的這種私下借名行為不能對(duì)抗善意第三人，所以掛名股東不但不會(huì)享有股東的權(quán)利，卻存在在其出資范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的法律風(fēng)險(xiǎn)。就是說(shuō)你可能有承擔(dān)公司債務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)慎重！

公司股東承擔(dān)哪些法律責(zé)任問(wèn)題

4，隱名股東的法律風(fēng)險(xiǎn)

隱名股東，即投資人以他人名義持有而自身享有權(quán)利的公司股份。由于身份或名稱并不記載于股東名冊(cè)或公司章程等公示文件，實(shí)際出資人常稱為“隱名股東”，名義上持股人因?yàn)橛涊d于章程等公示文件，常稱為“顯名股東”或掛名股東。至于在他人不知情的情況下冒用他人名義注冊(cè)公司，或者干脆偽造假身份投資，則完全由行為人承擔(dān)法律責(zé)任，不存在隱名股東或隱名投資法律關(guān)系的問(wèn)題。　　投資人登記為顯名股東的原因基本相同，即明確其出資人身份和權(quán)利。實(shí)際投資人采取暗中持股，則各有各的原因：或是為規(guī)避法規(guī)限制，或是為稅收優(yōu)惠，或是為簡(jiǎn)化程序，或是為關(guān)聯(lián)交易，或?yàn)槟缓筮\(yùn)籌,　　然而，結(jié)局未必如初衷。面對(duì)蒸蒸日上的公司業(yè)績(jī)，顯名股東可能會(huì)反客為主，只承認(rèn)實(shí)際投資人為債權(quán)人而不是股東，既然身兼股東、董事等要職，顯名股東這場(chǎng)兵變似乎水到渠成；而當(dāng)收益遙遙無(wú)期，隱名股東亦計(jì)謀金蟬脫殼，既然原非正式股東，隱名股東討債又似乎理直氣壯。實(shí)踐中，顯名股東大都從容不迫、以逸待勞，借“法定職權(quán)”化隱名股東攻勢(shì)于無(wú)形。隱名股東則往往先發(fā)制人、率先發(fā)難：或提股東資格確認(rèn)之訴，或提債權(quán)侵權(quán)之訴，反擊顯名股東不義。而如果出資不足，顯名股東與隱名股東又可能同時(shí)面臨其他股東或者債權(quán)人的訴訟。在訴訟的硝煙中，往日的事實(shí)驚現(xiàn)截然不同的說(shuō)法；激烈的辯論中，當(dāng)初的約定又有新的詮釋。而隱名投資協(xié)議的效力如何、隱名股東可否轉(zhuǎn)為顯名股東以及可否退股等等，經(jīng)常成為爭(zhēng)議的焦點(diǎn)?！　?duì)隱名股東而言，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：　　1.有效的隱名投資協(xié)議，是成為隱名股東的必要條件?！　∮行У碾[名投資協(xié)議有利于約束顯名股東，確保隱名股東間接行使股東權(quán)力和獲取收益，并在必要的情況下成為顯名股東，避免發(fā)生權(quán)利旁落的情況。如果投資人對(duì)投資項(xiàng)目有較大把握，就應(yīng)當(dāng)委托專業(yè)人士制作協(xié)議以確保有效。反之，如果投資人對(duì)該項(xiàng)目并不熟悉，只是出于對(duì)他人的信任，抱著試試看的心理投資，無(wú)效的隱名投資協(xié)議有時(shí)更利于日后索回出資，但投資人對(duì)“顯名股東”的約束力則微乎其微，其在被投資公司的權(quán)利也難以主張?！　?.出資單據(jù)或確認(rèn)書(shū)，是隱名股東履行義務(wù)的證明?！　‰[名股東的出資方式、期限等應(yīng)當(dāng)在隱名投資協(xié)議中明確，有關(guān)出資的轉(zhuǎn)賬憑證或交款收據(jù)等要完整無(wú)歧義，最好讓顯名股東出具書(shū)面文件，確認(rèn)隱名股東已出資金額和時(shí)間。如果隱名股東身份可以向其他股東披露，則建議由公司及所有股東予以出資確認(rèn)?！　?.公司章程，是隱名股東不可忽視的法律文件?！　⌒滦抻喌墓痉ㄙx予公司、股東對(duì)公司內(nèi)部組織規(guī)范的極大自主權(quán)，公司章程可能直接影響隱名股東的權(quán)利。如隱名股東可能希望盡快分紅，但章程卻可能對(duì)公司分紅設(shè)定更高的限制，隱名股東的短期投資目標(biāo)就可能與公司的長(zhǎng)期投資計(jì)劃矛盾。因此，隱名股東對(duì)此不能完全掉以輕心，在制定章程時(shí)就應(yīng)通過(guò)顯名股東表達(dá)自己的關(guān)切，對(duì)持股比例較低的隱名股東而言，這一點(diǎn)更應(yīng)予充分重視?！　?.參與公司管理，是隱名股東保障權(quán)益的必要措施?！　榉乐剐畔⒉粚?duì)稱，隱名股東應(yīng)采取必要措施直接或間接參與公司管理，盡可能了解公司的動(dòng)態(tài)。根據(jù)隱名股東對(duì)自己身份的披露意愿以及其他股東的態(tài)度，隱名股東可擔(dān)任或以顯名股東名義指派他人任職董事、監(jiān)事、經(jīng)理或財(cái)務(wù)人員，公司的證照、印章、印鑒以及財(cái)物資料信息，在力所能及的情況下應(yīng)盡量掌控。如參加股東會(huì)或其他重大決策，還應(yīng)注明自己的與會(huì)身份及姓名?！　?.發(fā)現(xiàn)權(quán)利被侵害時(shí)，隱名股東應(yīng)盡快采取法律措施?！　「鶕?jù)被損害權(quán)利的不同情況，隱名股東可采取的措施也不盡不同。一般應(yīng)盡快控制公司的公章、印鑒及財(cái)務(wù)資料，爭(zhēng)取盡早進(jìn)行清算。如協(xié)商不成，則應(yīng)立即采取訴訟措施。根據(jù)2002年11月15日頒布的《最高人民法院對(duì)江蘇省高級(jí)人民法院關(guān)于中國(guó)電子進(jìn)出口公司江蘇公司與江蘇省信息產(chǎn)業(yè)廳等股權(quán)糾紛一案請(qǐng)示的答復(fù)》, “在法律沒(méi)有特別規(guī)定的情況下，當(dāng)股權(quán)受到他人侵害時(shí)，請(qǐng)求法律保護(hù)的訴訟時(shí)效應(yīng)適用《民法通則》第一百三十五條的規(guī)定”即二年；北京市高級(jí)人民法院關(guān)于審理公司糾紛案件若干問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）第17條規(guī)定，“有限責(zé)任公司股東要求確認(rèn)其股東資格，訴訟時(shí)效期間的計(jì)算適用《民法通則》第一百三十七條之規(guī)定”，即從知道或者應(yīng)當(dāng)知道權(quán)利被侵害時(shí)起計(jì)算。如果是隱名投資協(xié)議或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，該訴訟時(shí)效則從合同約定的履行期限屆滿之日起二年。

一、隱名股東的界定隱名股東并不是一個(gè)嚴(yán)格的法律概念，在我國(guó)法律條文中也沒(méi)有這一名詞。在司法實(shí)踐中，隱名股東是指實(shí)際履行了出資義務(wù)，并且以他人名義記載為公司股東，被公司登記機(jī)關(guān)登記為公司股東的實(shí)際出資人。與其相對(duì)應(yīng)的是名義股東，即公司章程、股東名冊(cè)或其他工商登記材料記載的投資人。隱名股東與名義股東之間一般通過(guò)協(xié)議的方式約定由隱名股東出資并享有股東利益，而將名義股東在公司登記機(jī)關(guān)登記為公司股東，該約定在不違反法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的情形下，在隱名股東和名義股東之間具有約束力，對(duì)不具有對(duì)抗第三人的效力。二、隱名股東的法律特征及其類別（一）隱名股東的法律特征 1、隱名股東以他人名義實(shí)際履行出資義務(wù) 隱名股東以他人名義實(shí)際出資認(rèn)購(gòu)公司股份，顯名股東并未認(rèn)購(gòu)公司股份或未全部認(rèn)購(gòu)公司股份。也即實(shí)際的出資認(rèn)購(gòu)人是隱名股東，而公司的章程、股東名冊(cè)或其他工商登記材料記載的投資人卻為顯名股東。 2、隱名股東基于合同關(guān)系產(chǎn)生在日常的公司運(yùn)營(yíng)中，由于公司章程未登記實(shí)際投資人為股東，現(xiàn)行法律法規(guī)也未對(duì)隱名股東的性質(zhì)及其法律地位作出明確規(guī)定，致使實(shí)際投資人在行使權(quán)利過(guò)程中存在著諸多困境，于是隱名股東與顯名股東在遵守現(xiàn)行法律的前提下依雙方的真實(shí)意思表示訂立契約（在這里不包含為規(guī)避法律而借用他人名義出資的情形），以此來(lái)約定雙方的權(quán)利與義務(wù)。 3、隱名股東的股東權(quán)利不能對(duì)抗第三人。對(duì)這一法律特征，我國(guó)《公司法》作了明確規(guī)定：《公司法》三十三條第三款：公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。 4、隱名股東承擔(dān)公司的盈虧風(fēng)險(xiǎn) 與“名為投資，實(shí)為借貸”的法律關(guān)系不同，隱名投資是投資而非借貸。因此，隱名股東需要承受投資風(fēng)險(xiǎn)，并不享受借貸的固定收益。（二）隱名股東的類型根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，可對(duì)隱名股東作不同的分類。 1、完全隱名股東與不完全隱名股東。根據(jù)隱名股東是否在公司中實(shí)際行使其股東權(quán)利，隱名股東可分為完全隱名股東與不完全隱名股東。實(shí)踐中的隱名股東有兩種情形，一是由顯名股東負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)，行使股東權(quán)利，隱名股東不實(shí)際參加公司的經(jīng)營(yíng)管理；二是由隱名股東負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)，行使股東的權(quán)利，而顯名股東與公司不存在任何實(shí)質(zhì)性聯(lián)系。前者屬于完全隱名股東，后者則屬于不完全隱名股東 2、協(xié)議隱名股東與非協(xié)議隱名股東。根據(jù)隱名股東形成方式的不同，隱名股東可分為協(xié)議隱名股東與非協(xié)議隱名股東。（1）協(xié)議隱名股東。即隱名股東與顯名股東約定，由隱名股東一方向公司投資，另一方作為名義股東登記于公司的章程、股東名冊(cè)或其他工商登記材料之中。（2）非協(xié)議隱名股東。即隱名股東與顯名股東未經(jīng)雙方協(xié)商，私自以顯名股東的名義登記于公司的章程、股東名冊(cè)或其他工商登記材料之中。 3、規(guī)避法律的隱名股東與非規(guī)避法律的隱名股東。根據(jù)隱名目的的不同，隱名股東可分為規(guī)避法律的隱名股東與非規(guī)避法律的隱名股東。（1）規(guī)避法律的隱名股東。我國(guó)的公司法和其他相關(guān)法規(guī)對(duì)投資領(lǐng)域、投資主體等方面有一定的限制，例如國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員不得開(kāi)辦公司，有限責(zé)任公司的股東不得超過(guò)50人等等。為規(guī)避這些限制，有些股東采取隱名的方式進(jìn)行投資。由于隱名的目的在于規(guī)避法律，因此隱名股東資格甚至公司的法人資格等都要受到影響。（2）非規(guī)避法律的隱名股東。有些隱名股東并非出于規(guī)避法律的原因，而是隱名股東不愿意公開(kāi)自身的經(jīng)濟(jì)狀況，或顯名股東擅自以自己的名義投資等原因造成的。這種類型法律關(guān)系的效力并不因此而受影響。三、隱名股東存在的法律風(fēng)險(xiǎn) 在公司制企業(yè)中，實(shí)際投資人為了規(guī)避相關(guān)的投資法律風(fēng)險(xiǎn)使得隱名股東普遍存在，也使得涉及股東權(quán)利得行使和股東責(zé)任的承擔(dān)等法律關(guān)系變得相當(dāng)復(fù)雜，且近年來(lái)因隱名股東引發(fā)的股權(quán)收益糾紛不斷增長(zhǎng)?！豆痉ㄋ痉ń忉屓烦雠_(tái)后，雖然隱名股東的地位從法律上得到了一定的肯定，但作為隱名股東其仍具有一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際投資人，由于未被記載于公司股東名冊(cè)、工商登記文件中，其股東資格不被認(rèn)定，導(dǎo)致敗訴。由此具體分析，隱名股東投資主要存在如下法律風(fēng)險(xiǎn)：（一）隱名股東股東資格難以確認(rèn) 隱名股東與顯名股東之間的具體權(quán)利義務(wù)，通常通過(guò)協(xié)議的方式確定，協(xié)議內(nèi)容涉及出資比例、利益分配、糾紛解決等因素，《公司法司法解釋三》明確了只要實(shí)際出資人和掛名股東之間的內(nèi)部協(xié)議不違反國(guó)家法律強(qiáng)制性規(guī)定，其內(nèi)容約定由掛名股東出面行使股權(quán)、由實(shí)際出資人享受投資權(quán)益的合同約定是有效的。但由于隱名股東并沒(méi)有在股東名冊(cè)上予以登記，雙方如果沒(méi)有在隱名投資協(xié)議書(shū)上寫(xiě)明實(shí)際出資人為股東或承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，且實(shí)際出資人也沒(méi)有以股東身份參與公司管理或者未實(shí)際享受股東權(quán)利的，雙方之間的隱名投資協(xié)議往往不會(huì)被法院認(rèn)可，一般是按照債權(quán)債務(wù)關(guān)系處理，此時(shí)的隱名協(xié)議書(shū)僅僅是一個(gè)借款協(xié)議，一旦公司發(fā)生虧損或者破產(chǎn)，實(shí)際投資人反而能夠獲得償還，而名義的投資人則在公司破產(chǎn)后也要承擔(dān)償還所欠的款項(xiàng)。即使在隱名投資協(xié)議書(shū)上約定了股東資格和如何行使股東權(quán)益的時(shí)候，如果顯名股東反悔，進(jìn)行某些不利于實(shí)際出資人的公司行為，比如擅自出讓股權(quán)或者濫用表決權(quán)、因顯名股東自身原因?qū)е略V訟而被法院凍結(jié)保全或者執(zhí)行名下的代持股份，由此影響到隱名股東的投資利益。因此實(shí)際出資人要想獲得股東資格，僅僅憑一紙協(xié)議書(shū)還不行，還需通過(guò)法院的確權(quán)之訴之后才能行使股東權(quán)利。但是，由于訴訟需要一個(gè)周期，所以這對(duì)于瞬息萬(wàn)變的商業(yè)環(huán)境中的公司來(lái)講，是非常不利的。（二）隱名股東出資不實(shí)致使顯明股東承擔(dān)相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn) 在工商登記文件中是以顯名股東的名義來(lái)登記，這時(shí)如果隱名股東沒(méi)有按照投資協(xié)議書(shū)的要求，將注冊(cè)資本沒(méi)有出資完全，作為顯名股東按照《公司法》的相關(guān)規(guī)定就要承擔(dān)出資不實(shí)的責(zé)任。而此時(shí)，善意債權(quán)人要求顯名股東承擔(dān)出資不實(shí)的責(zé)任。顯名股東只有在承擔(dān)完出資不實(shí)的責(zé)任之后，再向人民法院起訴隱名股東的違約責(zé)任，所以作為顯名股東雖然簽訂了投資協(xié)議，但是也是存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。作為其他履行了出資義務(wù)的股東同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殡[名股東在某種情況下往往不暴露身份，而以其代理人顯名股東出面操作公司的組建，這時(shí)其他股東就無(wú)從得知隱名股東的存在，即使存在有隱名股東的情況也無(wú)法判斷隱名股東的信用和財(cái)產(chǎn)狀況。這時(shí)，一旦隱名股東無(wú)法履行出資，則導(dǎo)致顯名股東不能按期繳納所認(rèn)繳的注冊(cè)資本，按照《公司法》的相關(guān)規(guī)定，公司的其他股東要承擔(dān)連帶責(zé)任。所以，隱名投資會(huì)導(dǎo)致有限責(zé)任公司人合性出現(xiàn)危機(jī)。（三）股權(quán)的惡意轉(zhuǎn)讓所引起的善意受讓由于隱名出資的特殊性，隱名股東和顯名股東之間的約定屬于公司內(nèi)部治理范疇，若沒(méi)明確告知第三方，則第三方無(wú)從知曉顯名股東背后的隱名股東具體是誰(shuí)，其資信情況也無(wú)從了解。名義股東未經(jīng)實(shí)際出資人同意而將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，而受讓人不知道名義股東為無(wú)權(quán)處分人，并且受讓時(shí)又付出了合理的代價(jià)。這時(shí)如果實(shí)際出資人要求法院確認(rèn)轉(zhuǎn)讓股權(quán)無(wú)效，法院一般不會(huì)支持。這時(shí)，實(shí)際出資人最多可以憑借股權(quán)投資協(xié)議要求名義股東以不當(dāng)?shù)美颠€所獲得的收益，如果造成損失的還可以要求其賠償損失。但是，如果對(duì)于一家公司正處于上升期又具有很大發(fā)展空間的公司而言，這一轉(zhuǎn)讓股權(quán)對(duì)于實(shí)際出資人來(lái)講損失是非常嚴(yán)重的，但是由于《公司法》承認(rèn)善意受讓，所以隱名投資的最大風(fēng)險(xiǎn)就在此處。商法采納商事交易的公示主義和外觀主義，都體現(xiàn)了對(duì)交易安全和善意第三人的保護(hù)，但為了防止顯名股東利用其股東身份針對(duì)善意第三人行使有損實(shí)際出資人利益的股東權(quán)利。本來(lái)按照投資協(xié)議，實(shí)際出資人可以要求顯名股東承擔(dān)賠償責(zé)任的，但是不少顯名股東是由于自身沒(méi)有資金，且與善意第三人之間的行為本身亦沒(méi)有獲益，所以實(shí)際出資人所遭受的損失往往得不到有效保護(hù)。（四）隱名股東的變相退股一般情況下，顯名股東和隱名股東依靠感情與信任來(lái)維持雙方的利益關(guān)系，雙方往往會(huì)約定由隱名股東出資投資設(shè)立公司、開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，然后等項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成功后租賃給顯名股東經(jīng)營(yíng)。實(shí)際出資人在以后的階段會(huì)采用比如向名義股東借款的方式變相抽回投資，鑒于這種情形，由于實(shí)際投資人不是登記機(jī)關(guān)登記的股東，其是向顯名股東借款而不是向公司借款，不符合《公司法》關(guān)于股東抽回投資的規(guī)定，不能按照股東抽回投資制約實(shí)際出資人的行為，只能以債務(wù)糾紛起訴實(shí)際出資人。作為顯名股東不僅要承擔(dān)注冊(cè)資本的款項(xiàng)，還得每年向?qū)嶋H出資人繳納承包款。這種情況下嚴(yán)重?fù)p害了顯名股東的合法權(quán)益。

5，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中會(huì)面臨哪些法律風(fēng)險(xiǎn)

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中利益相關(guān)者法律風(fēng)險(xiǎn)此利益相關(guān)的人包括股東、債權(quán)人等，股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中對(duì)中小股東權(quán)利的損害主要是大股東利用優(yōu)勢(shì)地位侵犯中小股東的知情權(quán)、表決權(quán)等，使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為完全被大股東所控制。以股份回購(gòu)為例，在實(shí)踐中，雖然公司質(zhì)量的好壞可以通過(guò)回購(gòu)價(jià)格體現(xiàn)出來(lái)，但是回購(gòu)?fù)ǔ０l(fā)生在上市公司與大股東之間，屬于典型的關(guān)聯(lián)交易。如果交易的資產(chǎn)狀況存在明顯的或隱藏的問(wèn)題而又難以體現(xiàn)在交易價(jià)格中，中小股東就有可能因股東會(huì)擅自作出決議而被侵犯利益，從而引發(fā)股東請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)此決議的訴訟風(fēng)險(xiǎn)。這是由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理和信息批露不規(guī)范的原因造成的，因此，應(yīng)重視股份回購(gòu)的信息批露程序和股東知情權(quán)、表決權(quán)的保護(hù)。二、債權(quán)人權(quán)益保護(hù)中的法律風(fēng)險(xiǎn)。股份有限公司債權(quán)人實(shí)現(xiàn)其債權(quán)的重要保證就是公司的資本。根據(jù)資本不變的原則，非經(jīng)修改公司章程，不得變動(dòng)公司資本。但是，為減少注冊(cè)資本而進(jìn)行股份回購(gòu)后，就必然會(huì)降低注冊(cè)資本，這不利于債權(quán)人利益的保護(hù)。因此，一方面涉及到信息批露問(wèn)題，另一方面，債權(quán)人為保護(hù)自身的利益，可能會(huì)事先提出相應(yīng)的保護(hù)措施，比如對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)制定一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)，防止公司在資金不充足或財(cái)務(wù)狀況惡化時(shí)仍采取回購(gòu)行為。三、股權(quán)瑕疵法律風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中，股權(quán)瑕疵的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、出資不實(shí)瑕疵中的法律風(fēng)險(xiǎn)。即非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于認(rèn)繳出資額，法律規(guī)定出資不實(shí)的股東應(yīng)補(bǔ)繳出資，多發(fā)生于知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非貨幣出資中。因此，對(duì)出讓人出資種類的考查，也顯得十分必要，尤其是非貨幣出資，容易發(fā)生出資不實(shí)的情況。2、出資不到位（違約）瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)。即股東出資不按時(shí)、足額繳納，該股東除補(bǔ)足出資外，應(yīng)對(duì)其他股東承擔(dān)違約責(zé)任。因此，對(duì)出讓人繳納出資實(shí)際情況的考察，也是十分必要的。2、虛假出資瑕疵中的法律風(fēng)險(xiǎn)。即股東根本未出資，采用欺騙手段獲得登記機(jī)關(guān)的信任。在發(fā)生虛假出資的情況下，該股東不僅應(yīng)補(bǔ)足出資，而且還要承擔(dān)行政處罰的法律責(zé)任。綜上可以看出，受讓人不明知出讓人存在出資瑕疵，則受讓股東對(duì)該出資不承擔(dān)任何責(zé)任，但公司或者其他股東請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓人將轉(zhuǎn)讓股權(quán)價(jià)款用于補(bǔ)足出資。否則，在明知瑕疵的情況下人受讓該股權(quán)，在實(shí)踐中，一般承擔(dān)出資補(bǔ)充賠償責(zé)任。四、價(jià)款支付法律風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付應(yīng)十分慎重,在此過(guò)程中，主要面臨以下幾個(gè)方面的法律風(fēng)險(xiǎn)：（1）轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定中的法律風(fēng)險(xiǎn)。確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格通常有幾種做法：將股東出資時(shí)股權(quán)的價(jià)格作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格；將公司凈資產(chǎn)額作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格；將審計(jì)、評(píng)估價(jià)格作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格；拍賣(mài)、變賣(mài)價(jià)作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格；國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格每股不得低于凈資產(chǎn)值。實(shí)踐中，可以考慮首先采用綜合評(píng)估確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基準(zhǔn)價(jià)格，在此基礎(chǔ)上協(xié)商確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格。（2）支付方式選擇中的法律風(fēng)險(xiǎn)。包括支付工具選擇中的法律風(fēng)險(xiǎn)；支付期限選擇中的法律風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)款監(jiān)管中的法律風(fēng)險(xiǎn)---將價(jià)款提前提存；受讓方須承諾受讓資金合法，且有充分的資金履行能力，并確定履行或不完全履行支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的義務(wù)。五、股權(quán)置換（交叉持股）中的法律風(fēng)險(xiǎn)。交叉持股容易發(fā)生不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易（控股股東、實(shí)際控制人），使企業(yè)產(chǎn)權(quán)模糊化，難以形成實(shí)際控股股東，公司的管理人員取代公司所有者，形成內(nèi)部人控制；關(guān)聯(lián)公司可能會(huì)受到大股東或控股集團(tuán)意志的損害，在商業(yè)機(jī)會(huì)上、分配利潤(rùn)上，小股東都可能得到不公平的對(duì)待，從而激發(fā)股東矛盾。因此，可考慮通過(guò)公司章程予以限制，對(duì)外投資時(shí)，必須經(jīng)過(guò)有關(guān)機(jī)構(gòu)（三會(huì)）的表決，對(duì)投資的限額進(jìn)行限制，從而加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營(yíng)決策的監(jiān)管和控制，對(duì)表決權(quán)的保護(hù)。股權(quán)置換的方式實(shí)踐中有三種方式，即股權(quán)置換、股權(quán)加資產(chǎn)置換或股權(quán)加現(xiàn)金置換。六、股權(quán)繼承中面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。股份有限公司以資合性為主，不存在股權(quán)繼承問(wèn)題。有限責(zé)任公司股權(quán)兼有股東人格權(quán)的屬性以及人格權(quán)不能被繼承的法律性質(zhì)，因此股權(quán)繼承的程序及其方法就具有與一般遺產(chǎn)繼承不同的特殊性。就有限責(zé)任公司而言，公司章程可以對(duì)繼承人繼承股東資格作出必要限制，包括授權(quán)其他股東或者公司以公允價(jià)格收購(gòu)繼承人繼承的股權(quán)。有限責(zé)任公司股東資格的取得必須得到其他股東的承認(rèn)或認(rèn)可。股東個(gè)人的經(jīng)營(yíng)才能、社會(huì)閱歷乃至信譽(yù)、道德品質(zhì)等因素，股東之間都是難免會(huì)考慮的。擴(kuò)展資料：1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效風(fēng)險(xiǎn)及防范除法律、法規(guī)規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記手續(xù)生效的以外，依法成立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立時(shí)生效。法律規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同要辦理批準(zhǔn)手續(xù)后才能生效的，主要限于中外合資、中外合作、外商投資的有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓和公司中的國(guó)有股股權(quán)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓方和受讓方也可以附合同生效的條件，例如，約定本合同經(jīng)轉(zhuǎn)讓方公司董事會(huì)或股東大會(huì)決議通過(guò)后生效，或約定本合同自公司其他股東承諾放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)時(shí)起生效。應(yīng)當(dāng)注意的是，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效并不等于股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效是指轉(zhuǎn)讓方與受讓方的合同約定對(duì)雙方產(chǎn)生法律約束力的問(wèn)題，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效是指股權(quán)何時(shí)發(fā)生實(shí)際轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，也就是受讓方何時(shí)取得股東身份的問(wèn)題。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，還要合同雙方的適當(dāng)履行，股權(quán)轉(zhuǎn)讓才能實(shí)現(xiàn)。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行風(fēng)險(xiǎn)及防范股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行(相對(duì)于有限責(zé)任公司而言)，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方移交股權(quán)(具體體現(xiàn)為將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)及請(qǐng)求公司辦理變更登記手續(xù)的意思正式以書(shū)面方式通知公司的行為)，而受讓方的主要義務(wù)則是按照約定向轉(zhuǎn)讓方支付轉(zhuǎn)讓款。轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中可能提供不實(shí)資料和信息，為防范該種風(fēng)險(xiǎn)，受讓方可要求轉(zhuǎn)讓方對(duì)其不誠(chéng)信行為可能引起的未來(lái)糾紛、債務(wù)等做出保證或提供擔(dān)保，例如向公證機(jī)關(guān)提存保證金。誠(chéng)然，受讓方在交易過(guò)程中亦可能存在不履行或不完全履行支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的行為，為此，轉(zhuǎn)讓方可在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同明確約定違約賠償?shù)姆秶⒂?jì)算方法，轉(zhuǎn)讓方也可要求受讓方做出保證或提供擔(dān)保。3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不應(yīng)違反法律強(qiáng)制性規(guī)定和公司章程規(guī)定任何規(guī)避法律的合同安排都是法律所禁止和否定的，股東要想成功地轉(zhuǎn)讓其擁有的全部或部分股權(quán)，受讓方要想順利地取得該全部或部分股權(quán)而成為新股東，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同設(shè)計(jì)時(shí)。就必須注意法律法規(guī)、公司章程在轉(zhuǎn)讓主體、內(nèi)容、程序等方面的規(guī)制，遵守《公司法》、《合同法》、《民法通則》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定及公司章程的規(guī)定。參考資料來(lái)源：民商法律網(wǎng)-公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)之識(shí)別與防范

困擾之一是觸及公開(kāi)發(fā)行證券或“非法集資”紅線的風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)眾籌的發(fā)展沖擊了傳統(tǒng)的“公募”與“私募”界限的劃分，使得傳統(tǒng)的線下籌資活動(dòng)轉(zhuǎn)換為線上，單純的線下私募也會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬W(wǎng)絡(luò)私募”，從而涉足傳統(tǒng)“公募”的領(lǐng)域。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)代背景下，“公募”與“私募”的界限逐漸模糊化，使得股權(quán)眾籌的發(fā)展也開(kāi)始觸及法律的紅線。投資還是要到一些正規(guī)的平臺(tái)，例如騰訊眾創(chuàng)空間要判斷該行為是否違反《證券法》則取決于其是否是公開(kāi)發(fā)行。股權(quán)眾籌需要對(duì)其運(yùn)作模式進(jìn)行嚴(yán)格的管控或采取特殊方式才能規(guī)避《證券法》的限制，而這種規(guī)避方式從法律解釋的角度來(lái)看往往又是不可靠的，畢竟要打好“擦邊球”可是個(gè)高難度的技術(shù)活，也伴隨著較高的法律風(fēng)險(xiǎn)第二大困擾是存在投資合同欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)眾籌實(shí)際上就是投資者與融資者之間簽訂的投資合同（屬于無(wú)名合同），眾籌平臺(tái)作為第三人更多的是起著居間作用。我國(guó)的股權(quán)眾籌多采用“領(lǐng)投+跟投”的投資方式，由富有成熟投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資人作為領(lǐng)投人，普通投資人針對(duì)領(lǐng)投人所選中的項(xiàng)目跟進(jìn)投資。該機(jī)制旨在通過(guò)專業(yè)的投資人把更多沒(méi)有專業(yè)能力但有資金和投資意愿的人拉動(dòng)起來(lái)。但這樣一來(lái)，在政策與監(jiān)管缺失的情形下，這種推薦引導(dǎo)的投資方式往往會(huì)試圖抓住投資者的投資心理，容易增加領(lǐng)投人與融資人之間惡意串通，對(duì)跟投人進(jìn)行合同欺詐的風(fēng)險(xiǎn)。

一、合同簽訂前期要規(guī)避的法律風(fēng)險(xiǎn)（一）公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓很重要公司章程作為公司的自治綱領(lǐng)，任何經(jīng)股東會(huì)通過(guò)并經(jīng)登記機(jī)關(guān)備案的章程公司、股東等都必須遵守，與公司章程相抵觸的行為都會(huì)被撤銷(xiāo)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議也不例外。所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，受讓方必須要了解公司章程是否作出了與法律不一致的特殊規(guī)定，比如有的公司章程禁止股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，那么受讓方就沒(méi)有必要再繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)商的必要；如果公司章程規(guī)定的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序比法律規(guī)定更加嚴(yán)格，那么轉(zhuǎn)讓方與受讓方也必須遵守?！豆痉ā返谄呤l規(guī)定，公司章程可以對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓規(guī)則作出特別約定，以排除《公司法》設(shè)置的轉(zhuǎn)讓規(guī)則。因此，在簽訂股東轉(zhuǎn)讓協(xié)議前，切不可想當(dāng)然，首先應(yīng)先查看目標(biāo)公司的章程對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的特殊約定，評(píng)估股權(quán)轉(zhuǎn)讓的可行性。（二）法律的程序性風(fēng)險(xiǎn)要避免在實(shí)務(wù)中，轉(zhuǎn)讓方通常與受讓方已就股權(quán)轉(zhuǎn)讓達(dá)成了一致，甚至已支付了股權(quán)對(duì)價(jià)款后，才由轉(zhuǎn)讓方提請(qǐng)?jiān)摴竟蓶|會(huì)討論，修改公司章程。這種做法是不妥當(dāng)?shù)模驗(yàn)榉梢?guī)定股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓不管轉(zhuǎn)讓方持有的股權(quán)比例有多大，都需要經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，一旦達(dá)不到這樣的比例，那么轉(zhuǎn)讓方、受讓方先前達(dá)成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議就會(huì)夭折，導(dǎo)致法律上解除協(xié)議，雙方返還財(cái)產(chǎn)等法律后果?！豆痉ā芬?guī)定第七十二條規(guī)定：“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)?！币虼?，根據(jù)法條的規(guī)定，未經(jīng)以上程序而簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同會(huì)因在法律程序上的瑕疵而被認(rèn)為無(wú)效或撤消。所以受讓方在購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)公司股份前應(yīng)該要求目標(biāo)公司召開(kāi)股東會(huì)，同意出讓方股東出讓其股份的《股東會(huì)決議》。所以，受讓方與其讓自己的權(quán)益處于不確定狀態(tài)，還不如在外部轉(zhuǎn)讓意向階段督促轉(zhuǎn)讓方將“股東會(huì)討論決定”這一程序前置。轉(zhuǎn)讓方公司可以先召開(kāi)股東會(huì)，在股東會(huì)上明確轉(zhuǎn)讓方擬出讓的股份份額、價(jià)格、對(duì)價(jià)支付時(shí)間等內(nèi)容，由其他股東充分討論權(quán)衡是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。（三）對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行全面且充分的事前調(diào)查在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，切勿被一時(shí)的利益蒙蔽了雙眼，由于信息的不對(duì)稱，使投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、企業(yè)資信等缺乏了解，所以受讓方在受讓股份之前應(yīng)當(dāng)對(duì)目標(biāo)公司作全面充分的調(diào)查，調(diào)查要細(xì)化到公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、土地房屋等固定資產(chǎn)設(shè)定抵押的情況，以及目標(biāo)公司產(chǎn)品責(zé)任事故、最近三年的年度稅務(wù)報(bào)表、最近三年企業(yè)曾經(jīng)歷過(guò)的訴訟、仲裁等情況，以期通過(guò)事前調(diào)查發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，判斷風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、程度以及對(duì)受讓人進(jìn)入公司后的影響和后果，在些基礎(chǔ)上才進(jìn)一步確定是否受讓該公司的股權(quán)。必要時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)的調(diào)查機(jī)構(gòu)或律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)情況等作盡職調(diào)查，評(píng)估收購(gòu)的可能性與可行性。律師的事前調(diào)查一般包括以下內(nèi)容：1、目標(biāo)公司的主體資格，是否具有相關(guān)的資質(zhì)，是否存在影響目標(biāo)公司合法存續(xù)的重大法律障礙等，若目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)需要特定的資質(zhì)證明或認(rèn)證，如建筑企業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，這些資質(zhì)認(rèn)證很重要，否則可能造成受讓方的重大損失。2、目標(biāo)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資的審查，首先要對(duì)目標(biāo)公司當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)及股權(quán)變更歷史過(guò)程的合法合規(guī)性審查；其次還需要對(duì)目標(biāo)公司各股東出資的合法性，重點(diǎn)是審查股東出資方式、數(shù)額是否符合法律、合同和章程的規(guī)定，出資是否有抽回、各種形式的轉(zhuǎn)讓等。3、目標(biāo)公司各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利的審查，特別是土地使用權(quán)、房產(chǎn)權(quán)、主要固定資產(chǎn)所有權(quán)、專利商標(biāo)權(quán)等，應(yīng)該是目標(biāo)公司合法完整擁有。以發(fā)現(xiàn)和理順目標(biāo)公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保證目標(biāo)公司的財(cái)產(chǎn)完整，不存在法律上的后遺癥。4、目標(biāo)公司合同的審查，重點(diǎn)了解是否存在純義務(wù)性條款和其他限制性條款，特別是要審查目標(biāo)公司如果有新股東加入進(jìn)來(lái)后或是控制權(quán)發(fā)生變化后，其原來(lái)的合同是否還仍然有效，是否還有其他的限制。這些都會(huì)影響到受讓方進(jìn)入目標(biāo)公司后，公司的運(yùn)作是否如受讓方預(yù)期的效果一樣，惟有事先了解并進(jìn)行評(píng)估，才能作出科學(xué)的預(yù)測(cè)及評(píng)估。5、目標(biāo)公司重大債務(wù)的償還情況，附隨義務(wù)及債權(quán)人對(duì)其是否有特別的約定限制，如債務(wù)合同中如果約定在債務(wù)未清償之前不準(zhǔn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓或是轉(zhuǎn)讓比率有比例限制等，否則應(yīng)立即償還未到期債務(wù)等約定時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)應(yīng)對(duì)及評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)壓力。6、目標(biāo)公司是否有正在進(jìn)行的訴訟、仲裁及行政處罰，評(píng)估這些是否將會(huì)直接影響目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)利益及財(cái)務(wù)狀況。7、通過(guò)外部調(diào)查了解目標(biāo)公司的發(fā)展空間，從政府職能部門(mén)、行業(yè)組織等了解有無(wú)影響目標(biāo)公司資產(chǎn)的諸如手搬遷、征用、停建、改建的遠(yuǎn)期規(guī)劃，目標(biāo)公司當(dāng)前享受的當(dāng)?shù)卣o予的優(yōu)惠政策，稅收、環(huán)保等方面有無(wú)變化。8、其他渠道通過(guò)聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等外部專業(yè)人士，準(zhǔn)確把握目標(biāo)公司的整體情況，在必要可能的情況下對(duì)目標(biāo)公司重大債權(quán)債務(wù)問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查。（四）股權(quán)是否有瑕疵股東未出資、股東未出資到位、股權(quán)設(shè)定擔(dān)保、股權(quán)被采取司法限制措施、已轉(zhuǎn)讓的股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓等等，都將影響股權(quán)的質(zhì)量和價(jià)值。（五）股權(quán)轉(zhuǎn)讓后公司股東人數(shù)是否符合法定要求《公司法》規(guī)定有限責(zé)任公司手股東人數(shù)為一人以上五十人以下，股份公司的股東人數(shù)為五人以上，所以股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)不得有違反法定限制的結(jié)果，如果公司股東變?yōu)橐蝗?，還必須符合新公司法以一人有限責(zé)任公司的特殊規(guī)定。（六）隱名股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)顯名股東（或掛名股東）是指記載于工商登記資料上而沒(méi)有實(shí)際出資的股東。與此相對(duì)應(yīng)，隱名股東是指為了規(guī)避法律或出于其他原因，借用他人名義設(shè)立公司或者以他人名義出資，但在公司的章程、股東名冊(cè)和工商登記中卻記載為他人的出資人。隱名股東不是名義上的股東，但該隱名股東其實(shí)是該公司的“實(shí)際控制人”，雖然他不具有股東資格，但顯名股東卻受其控制和支配。依據(jù)法律規(guī)定，隱名股東直接以自己名義轉(zhuǎn)讓自身登記于顯名股東名下的股權(quán)時(shí)，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為一般是無(wú)法獲得法律認(rèn)同的。但是，若顯名股東違反了其與隱名股東簽訂的協(xié)議擅自將登記在自身名下隱名股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，因公司章程中股東登記的公示作用，仍能夠產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效果，但是對(duì)于接手公司后的運(yùn)營(yíng)管理及控制權(quán)行使將會(huì)遇到不可遇見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。（七）尊重老股東的同意權(quán)、否決權(quán)和優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)有限責(zé)任公司兼具資合性與人合性兩個(gè)特點(diǎn)，比較重視股東之間的信任和合作關(guān)系，如果股東之間缺少信賴，那么該公司就難以為繼。維系股東之間信賴關(guān)系的外在表現(xiàn)就是關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的法律或公司章程規(guī)定。股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓對(duì)股東之間原有的和諧穩(wěn)定、相互信賴的關(guān)系提出了挑戰(zhàn)，需要有良好的溝通與互動(dòng)。受讓方的股東身份只有載于股東名冊(cè)、公司章程、并經(jīng)工商登記才能更好的行使自己的權(quán)利。而根據(jù)《公司法》第三十六條和第一佰四十五條的規(guī)定，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果記載于股東名冊(cè)、公司章程修改、變更工商登記等事項(xiàng)是公司的義務(wù)；公司董事負(fù)有及時(shí)辦理的義務(wù)；公司其他股東負(fù)有配合協(xié)助的義務(wù)。在合同履行中可能面臨目標(biāo)公司怠于履行義務(wù)使受讓方不能正常取得股東身份或行使股東權(quán)利，同時(shí)目標(biāo)公司的其他股東或董事也可能不盡配合、協(xié)助的義務(wù)。雖然從法律層面來(lái)說(shuō)，受讓人可以起訴公司，要求公司應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，但公司沒(méi)有義務(wù)去監(jiān)督或判定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定的其他義務(wù)的履行。而轉(zhuǎn)讓方在履行通知義務(wù)后，除有特別的約定或轉(zhuǎn)讓方有過(guò)錯(cuò)外，轉(zhuǎn)讓方對(duì)受讓方不能正常取得股東身份或行使股東權(quán)利，轉(zhuǎn)讓方不承擔(dān)因此而產(chǎn)生的后果。所以雖然可以通過(guò)法律救濟(jì)的方式來(lái)尋求觸解決，但是實(shí)踐當(dāng)中公司內(nèi)部，特別是延續(xù)股東的人為因素的障礙才是更為讓受讓人傷神的因素。因此在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同前或是在對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行調(diào)查時(shí)受讓方應(yīng)與目標(biāo)公司的其他股東以及董事、公司管理層進(jìn)行較為充分的溝通，維持良好的關(guān)系是為自己行使股東權(quán)利掃清人為障礙打下一個(gè)前期的基礎(chǔ)。（八）自然人股東已婚須提供夫妻對(duì)方同意轉(zhuǎn)讓的書(shū)面協(xié)議夫妻共有財(cái)產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。對(duì)于自然人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方如果已婚，受讓方還必須考慮夫妻共同財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)問(wèn)題。根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得財(cái)產(chǎn)及收益，歸夫妻共同所有。共有關(guān)系存續(xù)期間，部分共有人擅自處分共有財(cái)產(chǎn)的，一般認(rèn)定無(wú)效。股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓中受讓人即使接受了夫或妻一方的轉(zhuǎn)讓，也要有充分的理由或證據(jù)證明自己是善意的、是有充分理由相信是經(jīng)夫妻共同同意后取得該股權(quán)的。比如，可以要求轉(zhuǎn)讓人提供另一方同意的書(shū)面證明、夫妻雙方關(guān)于個(gè)人財(cái)產(chǎn)的協(xié)議、夫或妻一方單方獲得的贈(zèng)與等證明，而且也應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件。（九）目標(biāo)公司股權(quán)的價(jià)值評(píng)估要準(zhǔn)確轉(zhuǎn)讓股權(quán)形式多樣，一般有零轉(zhuǎn)讓、凈資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓、原始投資股本轉(zhuǎn)讓、溢價(jià)轉(zhuǎn)讓、低于凈資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓等，無(wú)論初衷是為了避稅、投資、整合市場(chǎng)、擴(kuò)大規(guī)模等怎樣的動(dòng)因，但是對(duì)股權(quán)的價(jià)值評(píng)估是基礎(chǔ)。在對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行前期的審慎性盡調(diào)之后，受讓方需要進(jìn)一步開(kāi)始一系列的實(shí)質(zhì)性評(píng)估，這些評(píng)估機(jī)制包括：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律調(diào)查、委托外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)、稅務(wù)調(diào)查等。通過(guò)這些流程的開(kāi)展便于全面、完整、真實(shí)的掌握目標(biāo)公司的相關(guān)信息，并為股權(quán)價(jià)值評(píng)估提供有效依據(jù)。當(dāng)然，在該階段可以采取委托外部咨詢機(jī)構(gòu)或組織自身資源來(lái)共同實(shí)現(xiàn)。二、合同簽訂履行中要遵循的法律程序除了股份公司無(wú)記名股票轉(zhuǎn)讓和上市公司流通股通過(guò)證券交易所交易的情況以外，有限責(zé)任公司和股份有限公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，通常都要與受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。所以有限責(zé)任公司和股份有限公司的股東一旦決定進(jìn)行股東轉(zhuǎn)讓與受讓后，就應(yīng)當(dāng)在法律的框架內(nèi)完整的履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，我們認(rèn)為遵從法律程序是最起碼的風(fēng)險(xiǎn)防范手段，因法律的設(shè)計(jì)、制定本身就是為了最大程度地降低交易風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)律師辦案實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，我們總結(jié)出在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)際履行中，一般要經(jīng)歷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效，再到股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)際履行，最后是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效這幾個(gè)步驟及經(jīng)常會(huì)遇到的不同法律問(wèn)題，將其匯總作出總結(jié)以期幫助股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人各方正確把握，而在實(shí)踐中常常有人將這幾個(gè)方面的問(wèn)題混為一談，以致于不能正確適用法律來(lái)保護(hù)自己的權(quán)益。（一）簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同跨越《公司法》、《民法》、《合同法》以及特別法《外商投資企業(yè)法》《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)》等部門(mén)的法律。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序比較復(fù)雜，不僅要簽定合同，而且要變更股東名冊(cè)，修改公司章程，變更工商登記。并且股權(quán)轉(zhuǎn)讓不僅關(guān)系到轉(zhuǎn)讓雙方，而且會(huì)影響到公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，影響到其他股東的利益。所以股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的條款一定十分齊全，權(quán)利義務(wù)必須十分明確，對(duì)轉(zhuǎn)讓合同條款一定要慎重，不要掉以輕心。我們?cè)诤炗喒蓹?quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，要注意審查完善以下幾方面的內(nèi)容。1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓主體資格要弄清股權(quán)轉(zhuǎn)讓是與目標(biāo)公司的股東簽訂轉(zhuǎn)讓合同，如果錯(cuò)誤地與目標(biāo)公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，將會(huì)造成合同不能履行。而且需要特別留意的是有些股東是不能任意轉(zhuǎn)讓股份，如《公司法》第一百四十二條：“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定?！蓖瑫r(shí)，公司章程對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)有特別限制和要求的，股東訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，也是不得違反這些規(guī)定，這點(diǎn)往往是很多沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的又沒(méi)有聘請(qǐng)法律專業(yè)人員的受讓人容易忽略的環(huán)節(jié)。2、股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的程序必不可少股權(quán)轉(zhuǎn)讓方要向公司董事會(huì)提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)，由董事會(huì)提交股東會(huì)討論表決，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意，或者轉(zhuǎn)讓過(guò)程中侵犯了其他股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同都會(huì)有被宣告無(wú)效或是被撤消的風(fēng)險(xiǎn)。3、外資企業(yè)審批前置要辦理中外合資或中外合作有限公司股東轉(zhuǎn)讓出資，要經(jīng)過(guò)中方股東的上級(jí)部門(mén)或是經(jīng)濟(jì)促進(jìn)局等主管部門(mén)審批同意方可有效辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。4、國(guó)有資產(chǎn)要評(píng)估對(duì)轉(zhuǎn)讓中涉及的國(guó)有資產(chǎn)、土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，在轉(zhuǎn)讓前要委托資產(chǎn)評(píng)估部門(mén)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估或財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)。5、股權(quán)轉(zhuǎn)讓預(yù)約合同內(nèi)容盡可能完善一般而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程有些較為復(fù)雜，時(shí)間跨度會(huì)較大，為了穩(wěn)固各方在談判中達(dá)成的重要共識(shí)，一般會(huì)在在未正式簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同前，在談判階段簽署多個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓預(yù)約合同，需要明確的主要內(nèi)容包括：目標(biāo)公司情況；轉(zhuǎn)讓主體情況；股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方內(nèi)部程序辦理情況；擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)情況；交易價(jià)格確認(rèn)；后續(xù)手續(xù)辦理及時(shí)間安排；正式簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的時(shí)間；排他條款；保密條款；違約責(zé)任等。其中特別需要明確約定的是簽訂正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的時(shí)間和條件，以及任何一方違反約定不簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的保密責(zé)任、違約責(zé)任，違約責(zé)任形式可以是定金制裁，也可以是賠償損失的具體范圍和標(biāo)準(zhǔn)。6、協(xié)議內(nèi)容要細(xì)化并能實(shí)際履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不僅要在文字上明確、內(nèi)容上完整，而且要切實(shí)保證能夠履行。有義務(wù)才有責(zé)任，有責(zé)任才有履行的動(dòng)力。在協(xié)議中應(yīng)將權(quán)利義務(wù)細(xì)化，并落實(shí)到某一方身上，不能在履行主體上發(fā)生爭(zhēng)議，導(dǎo)致權(quán)責(zé)不分。如在一起股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議糾紛中，A公司與B公司（關(guān)聯(lián)公司）作為轉(zhuǎn)讓方，將其分別持有的E公司60%、40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司、D公司（關(guān)聯(lián)公司），轉(zhuǎn)讓價(jià)款為1.7億。C公司、D公司簽約后支付1000萬(wàn)履約保證金，與A公司、B公司對(duì)E公司的公章、工商登記材料、財(cái)務(wù)賬冊(cè)等進(jìn)行共管，但對(duì)共管的形式?jīng)]有約定。雙方都認(rèn)可，所有材料全部鎖在保險(xiǎn)柜中，A、B公司拿鑰匙，B、D公司掌握密碼。保險(xiǎn)柜最初放在E公司。合同約定，由A、B公司辦理國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同后5個(gè)工作日，C、D公司交納土地出讓金。雙方在履行中發(fā)生糾紛，A、B公司發(fā)出合同解除函，C、D公司向法院起訴，要求繼續(xù)履行。關(guān)于誰(shuí)違約的問(wèn)題，A、B公司稱，其向國(guó)土局取得相關(guān)文件后，需要加蓋E公司的公章，但C、D公司拒不配合蓋章，導(dǎo)致合同無(wú)法履行。C、D公司稱，是因?yàn)镋公司因?yàn)檗k公地點(diǎn)變更，A、B公司將保險(xiǎn)柜轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致其喪失對(duì)保險(xiǎn)柜的控制權(quán)。正是因?yàn)閰f(xié)議中對(duì)于保險(xiǎn)柜保管的權(quán)義約定不明，導(dǎo)致雙方在履行中產(chǎn)生爭(zhēng)議。合同成立與合同生效是兩個(gè)不同的概念，我國(guó)現(xiàn)行立法規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同要辦理批準(zhǔn)手續(xù)后才能生效的，主要限于公司股權(quán)中的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓和外商投資的有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓。在現(xiàn)有立法中，并無(wú)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同必須在辦理登記后才能生效的規(guī)定，因此依法成立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同都應(yīng)自成立時(shí)生效。（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)際履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行是一個(gè)比較復(fù)雜、周期性長(zhǎng)的過(guò)程，簽定好股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后，還要進(jìn)行股權(quán)的轉(zhuǎn)移和股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付，而且后續(xù)還要變更股東名冊(cè)，修改公司章程，變更工商登記等。所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不僅要在文字上明確、內(nèi)容上完整，而且要切實(shí)保證能夠履行。在協(xié)議中應(yīng)將權(quán)利義務(wù)細(xì)化，涵蓋法定的程序及個(gè)性化的約定，并落實(shí)到某一方身上真正具有可操作性，不能在履行主體上發(fā)生爭(zhēng)議，導(dǎo)致權(quán)責(zé)不分。1、把握住辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付及股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行方面，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及支付程序應(yīng)防控風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方轉(zhuǎn)移股權(quán)，受讓方的主要義務(wù)是按照約定向轉(zhuǎn)讓方支付轉(zhuǎn)讓款。如果是準(zhǔn)備接受購(gòu)買(mǎi)者分期付款時(shí)，首先應(yīng)該對(duì)分期付款的保障作約定，如設(shè)定付款抵押，質(zhì)押或者尋求其它擔(dān)保形式；最后應(yīng)設(shè)定過(guò)戶手續(xù)辦理的時(shí)間?？赡懿扇》制谵k理過(guò)戶手續(xù)，交多少款，將該款折合多少股份辦理多少股份的轉(zhuǎn)讓手續(xù)；也可以約定在購(gòu)買(mǎi)者完全付款后再辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)。或者是設(shè)定的抵押質(zhì)押股權(quán)，當(dāng)發(fā)生付款不能時(shí)立即能變現(xiàn)避免損失，總之就是要受讓方提供足夠的擔(dān)保，才可以在付款沒(méi)有完全到位時(shí)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。如果沒(méi)有前述的保障，在其未付清全部轉(zhuǎn)讓款時(shí)是不能辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)的。2、收回原股東出資證明書(shū)，給受讓人發(fā)新的出資證明書(shū)并記載股東名冊(cè)《公司法》第三十二條規(guī)定：“有限責(zé)任公司成立后，應(yīng)當(dāng)向股東簽發(fā)出資證明書(shū)。出資證明書(shū)應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：（一）公司名稱；（二）公司成立日期；（三）公司注冊(cè)資本；（四）股東的姓名或者名稱、繳納的出資額和出資日期；（五）出資證明書(shū)的編號(hào)和核發(fā)日期。出資證明書(shū)由公司蓋章”?！豆痉ā返谌龡l規(guī)定：“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：（一）股東的姓名或者名稱及住所；（二）股東的出資額；（三）出資證明書(shū)編號(hào)。記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。”3、修改公司章程，必要時(shí)更換董事或監(jiān)事成員股權(quán)轉(zhuǎn)讓后必然引起股權(quán)結(jié)構(gòu)和出資發(fā)生變化，根據(jù)《公司法》第三十八條規(guī)定股東會(huì)有權(quán)修改公司章程，變更后應(yīng)召開(kāi)股東會(huì)就股東名稱及出資額修改公司章程，受讓人作為新股東可以要求更換或出任、委派新的董事或監(jiān)事成員。4、向工商行政管理部門(mén)辦理變更登記《公司登記管理?xiàng)l例》第三十一條規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)在股東發(fā)生變更之日起30日內(nèi)到工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效的風(fēng)險(xiǎn)防范股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效是指股權(quán)何時(shí)發(fā)生轉(zhuǎn)移的問(wèn)題，即受讓方何時(shí)取得股東身份的問(wèn)題，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，需要雙方當(dāng)事人按照上面所述的要點(diǎn)適當(dāng)履行股權(quán)才能算得上實(shí)際轉(zhuǎn)讓。有些人認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同一經(jīng)簽署就萬(wàn)事大吉了，受讓方自然就成為目標(biāo)公司的股東，其實(shí)在整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，除了轉(zhuǎn)讓款能否順利收取的風(fēng)險(xiǎn)外，對(duì)于受讓方的股東身份能否順利載于股東名冊(cè)、公司章程、并經(jīng)工商登記，新老股東的交替方能在法律上真正完成，并具有社會(huì)公示性能對(duì)抗第三方。如果這些手續(xù)沒(méi)有辦好，受讓方除了無(wú)法順暢的行使起股東權(quán)利外，也給出讓方將股權(quán)“一女二嫁”創(chuàng)造機(jī)會(huì)?？紤]到上述風(fēng)險(xiǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方，特別是受讓方一定要警惕交易中的風(fēng)險(xiǎn)，事前加以防范。提出如下建議：1、及時(shí)有效地督促公司履行變更的義務(wù)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行方面，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方轉(zhuǎn)移股權(quán)，受讓方的主要義務(wù)是向轉(zhuǎn)讓方支付轉(zhuǎn)讓款。鑒于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的標(biāo)的是股權(quán)，其與一般的民事買(mǎi)賣(mài)合同還是有明顯差別的。有轉(zhuǎn)讓方的交付義務(wù)僅能表現(xiàn)為向公司的一種通知的義務(wù)，將轉(zhuǎn)讓事實(shí)及要求公司辦理變更手續(xù)的內(nèi)容以書(shū)面形式通知公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行即在雙方之間完成，受讓方即可取代轉(zhuǎn)讓方擁有公司的股東資格，可以行使股東權(quán)利。不過(guò)雖然此時(shí)出資的轉(zhuǎn)讓在雙方股東之間是生效的，但其股權(quán)轉(zhuǎn)讓還不具備對(duì)抗公司及第三人的效力。最常見(jiàn)的就是在股權(quán)實(shí)際轉(zhuǎn)讓后，可能面臨目標(biāo)公司怠于履行義務(wù)，未能及時(shí)辦理股東名冊(cè)變更、公司章程修改、工商變更登記手續(xù)而使受讓方不能正常取得股東身份或行使股東權(quán)利，同時(shí)目標(biāo)公司的其他股東或董事也可能存在不盡配合、協(xié)助的義務(wù)。這種情況下股權(quán)受讓方可以起訴公司或是公司董事等人員，請(qǐng)求法院判令公司及其董事履行法律規(guī)定的義務(wù)，排除對(duì)公司股東行使股東權(quán)利的妨礙。所以作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的受讓方，應(yīng)當(dāng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓后積極地采取發(fā)律師函等方式督促公司履行對(duì)股東名冊(cè)、工商登記等進(jìn)行變更，以保護(hù)自己的合法權(quán)益。2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方如實(shí)告之義務(wù)及承擔(dān)的責(zé)任寫(xiě)入合同受讓人受讓股權(quán)，目的可能是為了取得目標(biāo)公司的股權(quán)，但最終都是想要通過(guò)行使股權(quán)獲得經(jīng)濟(jì)上的利益。在受讓股權(quán)時(shí)要對(duì)公司的負(fù)債（銀行債務(wù)、商業(yè)債務(wù)等）、對(duì)外擔(dān)保、行政罰款以及涉訴情況等有一定了解，從而對(duì)股權(quán)的價(jià)值有一個(gè)準(zhǔn)確的判斷。所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)踐操作中，受讓方多要求轉(zhuǎn)讓方在協(xié)議當(dāng)中對(duì)其所提供的有關(guān)目標(biāo)公司的信息真實(shí)性以及公司資產(chǎn)的真實(shí)狀況等作出相對(duì)具體詳盡的陳述與保證。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的“陳述與保證”條款在其中占有很大的篇幅。這樣做的目的在于防范風(fēng)險(xiǎn)，完善違約救濟(jì)措施。因此，當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方故意隱瞞目標(biāo)公司的相關(guān)信息給受讓方造成損失時(shí)，受讓方有權(quán)依據(jù)《合同法》的違約責(zé)任有關(guān)規(guī)定要求轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。在有的轉(zhuǎn)讓協(xié)議中有“鑒于條款”，在其中可以表明雙方簽訂協(xié)議的目的，反映締約背景，以及體現(xiàn)協(xié)議之間的相互承接關(guān)系等。在訴訟中，認(rèn)定合同目的是否不能實(shí)現(xiàn)、合同是否已被變更、違約行為的確定等，鑒于條款具有重要作用。3、談判成果的預(yù)先約定，減少締約過(guò)失責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓談判過(guò)程漫長(zhǎng)，操作程序復(fù)雜，受讓方前期投入的時(shí)間和成本也較高。加上有些轉(zhuǎn)讓方可能會(huì)存在腳踏兩只船相互比價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，故在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同正式簽訂前，受讓方承擔(dān)著委托方終止股權(quán)轉(zhuǎn)讓談判的締約失敗風(fēng)險(xiǎn)。所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂前，就分階段商務(wù)談判所議定的談判成果，以談判紀(jì)要，備忘錄，意向協(xié)議的方式給固定下來(lái)，確保締約過(guò)失責(zé)任落到實(shí)處，從而間接保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同最終能締約成功的概率。4、協(xié)議履行要有保證，保留中途解約權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方和轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前都需要各自內(nèi)部辦理一定的程序和手續(xù)，從而確保整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓能夠按預(yù)定的目標(biāo)進(jìn)行，否則，簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有可能被確認(rèn)無(wú)效或者被撤銷(xiāo)。也有可能會(huì)發(fā)生受讓方在接收股權(quán)后才發(fā)現(xiàn)，所受讓的股權(quán)之前存在1、股東未出資；2、股東出資不足；3、股東抽逃出資；4、股權(quán)被設(shè)定了相關(guān)擔(dān)保；5、股權(quán)為該股東與第三人共有；6、股權(quán)被采取司法強(qiáng)制措施等情形，這些瑕疵都將影響轉(zhuǎn)讓股權(quán)的質(zhì)量和價(jià)值，進(jìn)而將會(huì)影響受讓方是否將繼續(xù)受讓該股權(quán)。所以根據(jù)情況有必要雙方簽訂一個(gè)保護(hù)無(wú)過(guò)錯(cuò)方的條款，對(duì)于股權(quán)瑕疵而給受讓方造成損失的，有追究過(guò)錯(cuò)方責(zé)任及解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的權(quán)利，雖然這份協(xié)議對(duì)善意第三方是沒(méi)有約束力的，但是對(duì)轉(zhuǎn)讓雙方之間是有效力的。5、股權(quán)交割前的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任約定在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，受讓方最關(guān)心的未過(guò)于是目標(biāo)公司的負(fù)債問(wèn)題。負(fù)債應(yīng)包括出讓股東故意隱瞞的對(duì)外負(fù)債和或有負(fù)債?；蛴胸?fù)債包括受讓前，目標(biāo)公司正在進(jìn)行的訴訟的潛在賠償，或因過(guò)去侵犯商標(biāo)或?qū)＠麢?quán)、劣質(zhì)產(chǎn)品對(duì)客戶造成傷害等未來(lái)可能發(fā)生的損害賠償，這些均不是股權(quán)出讓方故意不揭示或自己也不清楚的負(fù)債。因此，在負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的約定中，受讓方所爭(zhēng)取的是與出讓方劃清責(zé)任，要求在正式交割前的所有負(fù)債，不管是故意還是過(guò)失，均由出讓方承擔(dān)。但是要注意到，股權(quán)的轉(zhuǎn)移并不影響到債權(quán)人追索的對(duì)象，受讓方在成為目標(biāo)公司股東后，仍然需要清償該債務(wù)，再根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的本項(xiàng)約定向出讓方追償。6、監(jiān)督協(xié)議的履行，在發(fā)生違約時(shí)及時(shí)救濟(jì)當(dāng)事人在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，對(duì)轉(zhuǎn)股講程序需要處處留意，需對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則有深入的了解?？傊?，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)比較大，特別是受讓方一定要慎重，以防自己處于不利境地。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓的份額比較大，最好借助專業(yè)人士防范風(fēng)險(xiǎn)，雖然會(huì)支出一些成本，但收益會(huì)更大，專業(yè)人員會(huì)最大程度減輕您的交易風(fēng)險(xiǎn)。

您好，股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律風(fēng)險(xiǎn)包括：（一）公司負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，受讓方最關(guān)心的應(yīng)該是目標(biāo)公司的負(fù)債問(wèn)題。在實(shí)踐中，股份出讓方的債務(wù)以資產(chǎn)擔(dān)保之債居多，同時(shí)還存在未決的訴訟和仲裁糾紛，以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量侵權(quán)責(zé)任，以及可能或即將發(fā)生的公司與高級(jí)管理人員和技術(shù)骨干之間的勞資糾紛等。對(duì)于上述既有負(fù)債或潛在債務(wù)，股份出讓方有的是知道的或應(yīng)當(dāng)知道的，有的是不知道或無(wú)法預(yù)計(jì)何時(shí)發(fā)生的。因此，處理原則和辦法也是不同的。（二）債務(wù)轉(zhuǎn)讓法律風(fēng)險(xiǎn)1、既有債務(wù)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)受讓人需要全面了解既有債務(wù)的數(shù)額，是否設(shè)定了擔(dān)保，利率以違約責(zé)任，債權(quán)人有無(wú)限制權(quán)利要求等，此類債務(wù)是否為不良債務(wù)等。對(duì)上述問(wèn)題的考察，能使受讓人在談判中獲得主動(dòng)，并影響到交易的價(jià)格和受讓后風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)的大小，必須予以高度重視。2、隱性債務(wù)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于無(wú)法預(yù)計(jì)的負(fù)債，如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議預(yù)定的期限內(nèi)發(fā)生，并且發(fā)生實(shí)際權(quán)利人的追索，該類責(zé)任或風(fēng)險(xiǎn)首先應(yīng)當(dāng)由目標(biāo)公司承擔(dān)，由此引發(fā)的股份轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)應(yīng)當(dāng)由股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定。因此，有關(guān)債務(wù)承擔(dān)問(wèn)題應(yīng)列入風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)條款予以約定。受讓方所爭(zhēng)取的是與出讓方劃清責(zé)任，要求在正式交割前的所有負(fù)債，不管是故意還是過(guò)失，均由出讓方承擔(dān)。但是要注意到，股權(quán)的轉(zhuǎn)移并不影響到債權(quán)人追索的對(duì)象，受讓方在成為目標(biāo)公司股東后，仍然需要清償該債務(wù)，再根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同向出讓方追償。另一方面，這也涉及到債權(quán)人利益的保護(hù)問(wèn)題。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致公司合并或分立，應(yīng)按照法定的通知時(shí)限要求通知有關(guān)的債權(quán)人，合并或分立后的債務(wù)由存續(xù)公司承擔(dān)或按照協(xié)議承擔(dān)。3、隱瞞債務(wù)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于出讓方故意隱瞞真相，沒(méi)有真實(shí)、全面、及時(shí)地向受讓方批露既有負(fù)債或潛在負(fù)債的，屬于違反信息批露義務(wù)的行為，違反了出讓方有關(guān)公司債務(wù)的陳述與保證義務(wù)。當(dāng)發(fā)生債務(wù)追索時(shí)，將嚴(yán)重影響受讓方的股份轉(zhuǎn)讓合同的利益和預(yù)期的收益。如能給出詳細(xì)信息，則可作出更為周詳?shù)幕卮稹?/section>