什么叫杠桿效應(yīng)，物理學(xué)科中的杠桿效應(yīng)是什么意思

來源：整理時間：2023-07-11 18:16:31 編輯：金融知識手機版

1，物理學(xué)科中的杠桿效應(yīng)是什么意思

一般畫動力的力臂都會給你一個箭頭，你把箭頭延長（用虛線），然后做支點到線到垂線（也是畫虛線），有問題請繼續(xù)追問，力的方向就是箭頭指的方向

由于期貨是保證金交易，就是說，你只需要出一定比例的錢就可以做全部的買賣了。例如：假設(shè)銅每噸20000元，一手=5噸，那么一手單子的總價值就是5*20000=100000，如果保證金比例是10%，那么你只需要有1萬做保證金就可以買入或賣出1手銅了。但是虧，盈都還是按一手單子貨物的全價算，如果銅價跌到19000，那么5*19000=95000，如果這個時候平倉的話就是輸贏5000元，相對1萬的本金來說就是輸贏50%了。所以說期貨的杠桿是指1/保證金比例，保證金比例越高那么杠桿越低，反之，保證金比例越低杠桿越高。正規(guī)的期貨品種杠桿倍數(shù)應(yīng)該是大概8~12倍左右。一句話，杠桿效應(yīng)就是有放大輸贏倍數(shù)的作用。

物理學(xué)科中的杠桿效應(yīng)是什么意思

2，金融活動中的杠桿效應(yīng)是什么意思

簡單來說一個公司籌集資本有兩種方法，一種是在金融市場上（上市），一種是借貸市場上（銀行借款）。公司在借貸市場上籌集資金通常有下面幾個原因： 1，暫時性的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)短缺 2，借貸的成本比較底（與上市的成本比較） 3，借貸的利息可以獲得減免納稅(tax allowance) 4, 當(dāng)金融市場風(fēng)險太大時， 5，通過借貸改變公司的資本結(jié)構(gòu)來稀釋股東的投票權(quán) 6，每股收入(EPS)的考慮 - 完全沒有負(fù)債的公司是不可能的，一般認(rèn)為公司在一定負(fù)債和資產(chǎn)的比率(Gearing ratio=(total liability -current liability)/captial employed)會起到一個杠桿的作用，給公司帶來好處. 其中杠杠效應(yīng)最主要的一個原因是可以起到避稅的作用舉列子來說，一個公司長期租用一個機器用做生產(chǎn)，每年支付一定的利息，這利息將紀(jì)錄在income statement 上，同時由于這公司實際上并不擁有這臺機器，所以所以機器的成本不會作為資產(chǎn)出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上面，現(xiàn)在你可以比較一下在這種情況下納的稅和買一臺機器生產(chǎn)納的稅。另一個列子是通常銀行業(yè)的利潤很高，所以銀行可以通過購買機器來獲得tax allowance. 然后把機器租借給企業(yè)。具體操作是： 1，銀行買進資產(chǎn)，然后申請Tax allowances 2, 設(shè)置capital allowances 抵免銀行的經(jīng)營利潤， 3，進一步減少利息（offer reduced interest rate） 4，然后借出這份資產(chǎn)給企業(yè)

金融活動中的杠桿效應(yīng)是什么意思

3，何為杠桿效應(yīng)

不只是期貨就有的很多金融衍生品都有杠桿的簡單講就是讓你用小錢做抵押擔(dān)保來做大買賣做成了就賺大了做虧了就沒什么本錢了風(fēng)險和收益同時被放大比如100倍杠桿你可以用1萬元做100萬的生意要求你虧損的不能超過1萬快要虧完1萬的時候要追加保證金否則你的買賣合約將被強行取消如果你賺了那就只用了1萬賺到的可不少本來是用來對沖風(fēng)險的期貨里對未來某一約定時間防止商品價格出現(xiàn)大變化對自己不利而采取保證金形式維持合約有效對沖自己的風(fēng)險的

1、“杠桿效應(yīng)”是期貨交易的原始機制，即保證金制度?！案軛U效應(yīng)”使投資者可交易金額被放大的同時，也使投資者承擔(dān)的風(fēng)險加大了很多倍。舉例說明假設(shè)一個交易者一筆5萬元的資金用于股票或者現(xiàn)貨交易，交易者的風(fēng)險只是價值5萬元的股票或者貨物所帶來的。如果5萬元的資金全部用于股指期貨交易，交易者承擔(dān)的風(fēng)險就是價值50萬左右的股票或貨物所帶來的，這就使風(fēng)險放大了十倍左右，當(dāng)然相應(yīng)地利潤也放大了十倍。應(yīng)該說，這既是股指期貨交易的根本風(fēng)險來源，也是股指期貨交易的魅力所在。 2、財務(wù)杠桿效應(yīng)是指由于固定費用的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財務(wù)變量以較小幅度變動時，另一相關(guān)變量會以較大幅度變動的現(xiàn)象。也就是指在企業(yè)運用負(fù)債籌資方式（如銀行借款、發(fā)行債券）時所產(chǎn)生的普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的現(xiàn)象。

自然界的杠桿效應(yīng)，是指人們通過利用杠桿，可以用較小的力量移動較重物體的現(xiàn)象。杠桿效應(yīng)在各行各業(yè)都有所表現(xiàn)。合理利用杠桿效應(yīng)在財務(wù)管理中有著規(guī)避風(fēng)險、提高資金營運效率的作用

杠桿效應(yīng)”使投資者可交易金額被放大，投資者承擔(dān)的風(fēng)險加大了很多

何為杠桿效應(yīng)

4，什么叫杠桿效應(yīng)

你好，杠桿，將借到的貨幣追加到用于投資的現(xiàn)有資金上；杠桿率，資產(chǎn)與銀行資本的比率；財務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)，主要表現(xiàn)為：由于特定費用（如固定成本或固定財務(wù)費用）的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財務(wù)變量以較小幅度變動時，另一相關(guān)財務(wù)變量會以較大幅度變動。合理運用杠桿原理，有助于企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險，提高資金營運效率。財務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)有三種形式，即經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿、復(fù)合杠桿。認(rèn)證股的吸引之處，在于能以小博大。投資者只須投入少量資金，便有機會爭取到與投資正股相若，甚或更高的回報率。杠桿比率=正股現(xiàn)貨價÷（認(rèn)股證價格x換股比率）杠桿反映投資正股相對投資認(rèn)股證的成本比例。假設(shè)杠桿比率為10倍，這只說明投資認(rèn)股證的成本是投資正股的十分之一，并不表示當(dāng)正股上升1%，該認(rèn)股證的價格會上升10%。

你好，金融杠桿從目的上說也是用來以小搏大的，就是用戶通過配資公司放大自有資金的一種方式。

簡單講就是用保證金放大做單子，比如說資金可放大400倍，那杠桿就是400倍，你的1塊錢能向銀行借399塊去市場里交易。

這說的是期貨方面的，就是拿10錢當(dāng)作保值金但可以操作100塊錢的股票，這樣就是杠桿比例，所以也叫杠桿效應(yīng)，風(fēng)險大

杠桿效應(yīng)，就是以小博大，用較小的資金撬動較大的資金，進而提高收益率（盈利或虧損）。現(xiàn)貨交易之所以有杠桿效應(yīng)，就是因為其交易制度是保證金交易制度。投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。杠桿倍數(shù)=1除以保證金比例如：保證金比例是5%，莫投資者交易買入價值100萬人民幣的合約，只需要支付100萬乘以5%=5萬人民幣的資金。換句話說就是用5萬的保證金撬動了100萬的資金。其收益就相當(dāng)于放大了20倍。

保證金一般是期貨中的語術(shù)，保證金就是你購買某個資產(chǎn)，之前支付給賣方或者第三方的作為擔(dān)保的資金，在期貨交易中，買賣雙方都要支付合約價格一定比例的保證金作為擔(dān)保，譬如某期貨合約價值是10萬元，那么假如我們設(shè)置的保證金是10％，那么你就需要支付1萬元保證金即可建立1張合約，換言之，就是你用了1萬元獲得了10萬元的合約，那么10萬元只要上漲或者下跌10％就是1萬元，意味著你盈虧1萬元，這就是杠桿效應(yīng)。

5，什么是杠桿效應(yīng)

財務(wù)杠桿效應(yīng) 財務(wù)杠桿效應(yīng)的含義：財務(wù)杠桿效應(yīng)是指由于固定費用的存在而導(dǎo)致的，當(dāng)某一財務(wù)變量以較小幅度變動時，另一相關(guān)變量會以較大幅度變動的現(xiàn)象。也就是指在企業(yè)運用負(fù)債籌資方式（如銀行借款、發(fā)行債券、優(yōu)先股）時所產(chǎn)生的普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的現(xiàn)象。由于利息費用、優(yōu)先股股利等財務(wù)費用是固定不變的，因此當(dāng)息稅前利潤增加時，每股普通股負(fù)擔(dān)的固定財務(wù)費用將相對減少，從而給投資者帶來額外的好處。財務(wù)杠桿效應(yīng)包含著以下三種形式：經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿。編輯本段財務(wù)杠桿效應(yīng)包含著以下三種形式：三種方式為：經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿和復(fù)合杠桿。經(jīng)營杠桿 (一)經(jīng)營杠桿的含義經(jīng)營杠桿是指由于固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤變動大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動的杠桿效應(yīng)。 (二)經(jīng)營杠桿的計量對經(jīng)營杠桿的計量最常用的指標(biāo)是經(jīng)營杠桿系數(shù)或經(jīng)營杠桿度。經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指息稅前利潤變動率相當(dāng)于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率的倍數(shù)。計算公式為：經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)的簡化公式為：報告期經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤 (三)經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)系經(jīng)營杠桿系數(shù)、固定成本和經(jīng)營風(fēng)險三者呈同方向變化，即在其他因素一定的情況下，固定成本越高，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也就越大。其關(guān)系可表示為：經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻/(邊際貢獻-基期固定成本) 財務(wù)杠桿 (一)財務(wù)杠桿的概念財務(wù)杠桿是指由于債務(wù)的存在而導(dǎo)致普通股每股利潤變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應(yīng)。 (二)財務(wù)杠桿的計量對財務(wù)杠桿計量的主要指標(biāo)是財務(wù)杠桿系數(shù)。財務(wù)杠桿系數(shù)是指普通股每股利潤的變動率相當(dāng)于息稅前利潤變動率的倍數(shù)。計算公式為：財務(wù)杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率 =基期息稅前利潤/(基期息稅前利潤-基期利息) 對于同時存在銀行借款、融資租賃，且發(fā)行優(yōu)先股的企業(yè)來說，可以按以下公式計算財務(wù)杠桿系數(shù)：財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/[息稅前利潤-利息-融資租賃積金-(優(yōu)先股股利/1-所得稅稅率)] (三)財務(wù)杠桿與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)為取得財務(wù)杠桿利益而利用負(fù)債資金時，增加了破產(chǎn)機會或普通股每股利潤大幅度變動的機會所帶來的風(fēng)險。財務(wù)杠桿會加大財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)舉債比重越大，財務(wù)杠桿效應(yīng)越強，財務(wù)風(fēng)險越大。財務(wù)杠桿與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系可通過計算分析不同資金結(jié)構(gòu)下普通股每股利潤及其標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率來進行測試。復(fù)合杠桿 (一)復(fù)合杠桿的概念復(fù)合杠桿是指由于固定生產(chǎn)經(jīng)營成本和固定財務(wù)費用的存在而導(dǎo)致的普通股每股利潤變動大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動的杠桿效應(yīng)。 (二)復(fù)合杠桿的計量對復(fù)合杠桿計量的主要指標(biāo)是復(fù)合杠桿系數(shù)或復(fù)合杠桿度。復(fù)合杠桿系數(shù)是指普通股每股利潤變動率相當(dāng)于業(yè)務(wù)量變動率的倍數(shù)。其計算公式為：復(fù)合杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動率/產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率或：復(fù)合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù) (三)復(fù)合杠桿與企業(yè)風(fēng)險的關(guān)系由于復(fù)合杠桿作用使普通股每股利潤大幅度波動而造成的風(fēng)險，稱為復(fù)合風(fēng)險。復(fù)合風(fēng)險直接反映企業(yè)的整體風(fēng)險。在其他因素不變的情況下，復(fù)合杠桿系數(shù)越大，復(fù)合風(fēng)險越大；復(fù)合杠桿系數(shù)越小，復(fù)合風(fēng)險越小。通過計算分析復(fù)合杠桿系數(shù)及普通股每股利潤的標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率可以揭示復(fù)合杠桿同復(fù)合風(fēng)險的內(nèi)在聯(lián)系。編輯本段財務(wù)杠桿的實際運用假定企業(yè)的所得稅率為25%，則權(quán)益資本凈利潤率的計算表如表一：項目行次負(fù)債比率 0% 50% 80% 資本總額 ① 1000 1000 1000 其中：負(fù)債 ②＝①×負(fù)債比率 0 500 800 權(quán)益資本 ③＝①－② 1000 500 200 息稅前利潤 ④ 150 150 150 利息費用 ⑤＝②×7.47% 0 37.35 59.76 稅前利潤 ⑥＝④－⑤ 150 112.65 90.24 所得稅 ⑦＝⑥×25% 37.5 28.1625 22.56 稅后凈利 ⑧＝⑥－⑦ 112.5 84.4875 67.68 權(quán)益資本凈利潤率 ⑨＝⑧÷③ 11.25% 16.90% 33.84% 財務(wù)杠桿系數(shù) ⑩＝④÷⑥ 1 1.33 1.66 假定企業(yè)沒有獲得預(yù)期的經(jīng)營效益，息稅前利潤僅為60萬元，其他其他條件不變，則權(quán)益資本凈利潤率計算如表二：項目行次負(fù)債比率 0% 50% 80% 資本總額 ① 1000 1000 1000 其中：負(fù)債 ②＝①×負(fù)債比率 0 500 800 權(quán)益資本 ③＝①－② 1000 500 200 息稅前利潤 ④ 60 60 60 利息費用 ⑤＝②×7.47% 0 37.35 59.76 稅前利潤 ⑥＝④－⑤ 60 22.65 0.24 所得稅 ⑦＝⑥×25% 15 5.6625 0.06 稅后凈利 ⑧＝⑥－⑦ 45 16.9875 0.18 權(quán)益資本凈利潤率 ⑨＝⑧÷③ 4.5% 3.40 % 0.09% 財務(wù)杠桿系數(shù) ⑩＝④÷⑥ 1 2.65 250 通過表一我們可以發(fā)現(xiàn)，在息稅前利潤相同的情況下，負(fù)債比率越高，權(quán)益資本的的凈利潤率就越高，企業(yè)獲得財務(wù)杠桿利益越大。但是在表二中當(dāng)企業(yè)的息稅前利潤為60的時候，情況則相反。企業(yè)的負(fù)債率越高，權(quán)益資本凈利潤率就越低，財務(wù)杠桿同樣也越高。以負(fù)債比率80%為例，全部資本息稅前利潤率比負(fù)債成本每提高一個百分點，權(quán)益資本凈利潤率就會提高2.51個百分點〔（33.84%－11.25%）÷（150－60）〕，全部資本息稅前利潤率比負(fù)債成本每降低一個百分點，權(quán)益資本凈利潤率則下降2.51個百分點。如果息稅前利潤下降到某一個特定水平時（以全部資本息稅前利潤等于負(fù)債成本為轉(zhuǎn)折點），財務(wù)杠桿作用就會從積極轉(zhuǎn)化為消極。此時，使用財務(wù)杠桿，反面使得企業(yè)的收益不盡如人意，而且越是使用財務(wù)杠桿，損失就越大。在表二中，息稅前利潤為60，負(fù)債比例為80%的條件下，財務(wù)杠桿系數(shù)高達250，也就是說，如果息稅前利潤在60的基礎(chǔ)上每降低1%，權(quán)益資本凈利潤就將以250倍的速度下降，可見其中所暴露的財務(wù)風(fēng)險。如果不使用財務(wù)杠桿的話，企業(yè)就可以很好的避免掉這部分的財務(wù)風(fēng)險，即使經(jīng)營狀況好頁無法取得杠桿利益。

1——————?！? 橫的是桿，1是人，2是你要翹起的東西，。是支點（在桿的下方固定），杠桿原理，就是1把桿往下按，2就翹起來了，這個是F1*L1=F2*L2的原理，左邊的桿子比右邊的長的越多，F(xiàn)1要把2翹起來的力就越少，所以有了給我一個支點就能翹起整個地球的說法