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1，利率互換到底是什么意思
2，什么是金融互換
3，金融互換的種類
4，在金融學中什么叫貨幣互換啊求解并舉例子謝謝
5，金融互換中的利率互換和信用違約互換是什么意思

1，利率互換到底是什么意思

你好，利率互換是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特征的利息，沒有實質(zhì)本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉(zhuǎn)換。

利率互換到底是什么意思

2，什么是金融互換

金融互換是兩個或兩個以上的參與者之間，或直接、或通過中介機構(gòu)簽訂協(xié)議，互相或交叉支付一系列本金或利息或本金和利息的交易行為。根據(jù)支付內(nèi)容的不同，金融互換有兩種基本形式：利率互換、貨幣互換。利率互換利率互換是只交換利息的金融互換，即協(xié)議的當事人之間，就共同的名義本金額，各自依據(jù)不同的利率計算指標，計算并交換一組利息流量。貨幣互換貨幣互換是交換本金、通常也交換利息的金融互換，即協(xié)議的當事人之間在既定的期間內(nèi)交換不同幣別的利息流量，并于期間結(jié)束時，依據(jù)協(xié)議約定的匯率交換計算利息的本金。

什么是金融互換

3，金融互換的種類

金融互換雖然歷史較短，但品種創(chuàng)新卻日新月異。除了傳統(tǒng)的利率互換和貨幣互換外，一大批新的金融互換品種不斷涌現(xiàn)。貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進行交換。其主要原因是雙方在各自國家中的金融市場上具有比較優(yōu)勢。交叉貨幣利率互換。它是利率互換和貨幣互換的結(jié)合，它是一種貨幣的固定利率交換另一種貨幣的浮動利率。增長型互換、減少型互換和滑道型互換；基點互換：交換的利息支付額以兩種不同的浮動利率指數(shù)進行核算，如3個月期的美元倫敦銀行同業(yè)拆放利率對美國商業(yè)票據(jù)利率的互換交易；可延長互換和可贖回互換；零息互換：指固定利息的多次支付流量被一次性的支付所代替，該一次性支付可在期初或在期末；后期確定互換；差額互換；遠期互換：互換生效日是在未來某一確定時間開始的互換；互換期權(quán)：本質(zhì)上是期權(quán)而不是互換，該期權(quán)的標的物為互換；股票互換：以股票指數(shù)產(chǎn)生的紅利和資本利得與固定利率或浮動利率交換。

金融互換的種類

4，在金融學中什么叫貨幣互換啊求解并舉例子謝謝

貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風險，把以一種外匯計價的債務或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為以另一種外匯計價的債務或資產(chǎn)，達到規(guī)避匯率風險、降低成本的目的。早期的“平行貸款”、“背對背貸款”就具有類似的功能。但是無論是“平行貸款”還是“背對背貸款”仍然屬于貸款行為，在資產(chǎn)負債表上將產(chǎn)生新的資產(chǎn)和負債。而貨幣互換作為一項資產(chǎn)負債表外業(yè)務，能夠在不對資產(chǎn)負債表造成影響的情況下，達到同樣的目的。例如，公司有一筆日元貸款，金額為10億日元，期限7年，利率為固定利率3.25%，貨幣互換付息日為每年6月20日和12月20日。96年12月20日提款，2003年12月20日到期歸還。公司提款后，將日元買成美元，用于采購生產(chǎn)設(shè)備。產(chǎn)品出口得到的收入是美元收入，而沒有日元收入。從以上的情況可以看出，公司的日元貸款存在著匯率風險。具體來看，公司借的是日元，用的是美元，2003年12月20日時，公司需要將美元收入換成日元還款。那么到時如果日元升值，美元貶值(相對于期初匯率)，則公司要用更多的美元來買日元還款。這樣，由于公司的日元貸款在借、用、還上存在著貨幣不統(tǒng)一，就存在著匯率風險。公司為控制匯率風險，決定與中行敘做一筆貨幣互換交易。雙方規(guī)定，交易于96年12月20日生效，2003年12月20日到期，使用匯率為USD1=JPY113。這一貨幣互換，表示為：1、在提款日(96年12月20日)公司與中行互換本金：公司從貸款行提取貸款本金，同時支付給中國銀行，中國銀行按約定的匯率水平向公司支付相應的美元。2、在付息日(每年6月20日和12月 20日)公司與中行互換利息：中國銀行按日元利率水平向公司支付日元利息，公司將日元利息支付給貸款行，同時按約定的美元利率水平向中國銀行支付美元利息。3、在到期日(2003年12月20日)公司與中行再次互換本金：中國銀行向公司支付日元本金，公司將日元本金歸還給貸款行，同時按約定的匯率水平向中國銀行支付相應的美元。從以上可以看出，由于在期初與期末，公司與中行均按預先規(guī)定的同一匯率(USD1=JPY113)互換本金，且在貸款期間公司只支付美元利息，而收入的日元利息正好用于歸還原日元貸款利息，從而使貨幣互換公司完全避免了未來的匯率變動風險。

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5，金融互換中的利率互換和信用違約互換是什么意思

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利率互換Interest rate swap IRS是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。交換的只是不同特征的利息，沒有實質(zhì)本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉(zhuǎn)換。　　目前我國應用的就是最簡單的固定利率與浮動利率之間的互換。　　利率互換的簡單案例說明　　　　一、概念　　兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構(gòu)取得貸款。在中介機構(gòu)的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當初條件更為優(yōu)惠的貸款。就是說，市場出現(xiàn)了免費的午餐。　　利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準利率、投資銀行　　商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：利率互換 interest rate swap。亦作：利率掉期。一種互換合同。合同雙方同意在未來的某一特定日期以未償還貸款本金為基礎(chǔ)，相互交換利息支付。利率互換的目的是減少融資成本。如一方可以得到優(yōu)惠的固定利率貸款，但希望以浮動利率籌集資金，而另一方可以得到浮動利率貸款，卻希望以固定利率籌集資金，通過互換交易，雙方均可獲得希望的融資形式。參見：互換 swap 信用違約互換（Credit Default Swap,CDS)是目前全球交易最為廣泛的場外信用衍生品。ISDA（國際互換和衍生品協(xié)會）于1998年創(chuàng)立了標準化的信用違約互換合約，在此之后，CDS交易得到了快速的發(fā)展。信用違約互換的出現(xiàn)解決了信用風險的流動性問題，使得信用風險可以像市場風險一樣進行交易，從而轉(zhuǎn)移擔保方風險，同時也降低了企業(yè)發(fā)行債券的難度和成本。在CDS合約中，CDS買方定期向CDS賣方支付一定的費用，這個費用一般用基于面值的固定基點表示。如果不出現(xiàn)信用主體違約事件，則CDS賣方?jīng)]有任何現(xiàn)金流出；而一旦信用主體出現(xiàn)違約，CDS賣方有義務以現(xiàn)金形式補償債券面值與違約事件發(fā)生后債券價值之間的差額，或者以面值購買CDS買方所持債券。CDS賣方可由主承銷商或商業(yè)銀行等第三方來擔任，并且可以在銀行間市場或其他市場進行CDS的交易，從而轉(zhuǎn)移自身的擔保風險。在企業(yè)債券發(fā)行中引入信用違約互換，可以實現(xiàn)企業(yè)、CDS買方、賣方三方的共贏。對企業(yè)來說，通過發(fā)行附有CDS的企業(yè)債券，不僅可以降低債券的發(fā)行門檻，擺脫對銀行擔保的依賴，而且有利于提高債券的信用等級，降低融資成本。從CDS買方角度看，通過支付一定的費用可以實現(xiàn)對企業(yè)信用風險的有效規(guī)避，獲取穩(wěn)定的收益。從CDS賣方來看，公司通過收取相應費用實現(xiàn)自身的收益，并且可以通過出售CDS進行擔保風險的對沖。