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1，為什么國債價格會上漲

一方面是資金沒有出路、債券收益率只能一低再低！一方面的談擴(容)色變，股市資金捉禁見襯！不是資金沒有出路，而是給條出路無人理(會)！實在是上得山多終遇虎，騙得人多終失信！中國的許多問題必需也只有股市可以解決：所有的銀行都想上市，交行無奈選港市、建行也要去香港？興業(yè)耽擱了三年整！所有的國企都想上市：財政撥不起、銀行貸不起、股市壓不起。所有的死結(jié)都將在股市被打開，只是小川太小心、融融太無能、福臨太窩囊！最危險的地方，也許正是最安全的地方？

為什么國債價格會上漲

2，國債為什么漲跌

只要國債上市交易，通過市場交易就會產(chǎn)生價格漲跌，跟股票一樣的；影響國債價格的因數(shù)很多，如市場利率、市場風險、貨幣市場、金融政策等！參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請注明出處！

1)國債會漲跌2）國債不會像股票那樣漲跌。因為股票是高風險投資品種3）國債是債券的一種，風險較小，而另個一些個債券，如企業(yè)債，風險會相比高一些3）國債的漲跌受多種因素的影響，比如供求關(guān)系，投資者對未來到期收益的預期，市場利率等因素。所以國債的價格會出現(xiàn)漲跌。

國債為什么漲跌

3，債券凈價漲跌跟哪些因素有關(guān)

具體地說，凈價交易與全價交易的區(qū)別就在于“凈價交易的成交價不含有上次付息日至成交日期間的票面利息”，這部分票面利息被稱為應計利息，是上次付息日至結(jié)算日的天數(shù)與票面利率的乘積，凈價價格也就等于全價價格減去應計利息額的差額。在全價交易方式下，國債價格是含息價格，且隨著時間的推移在不斷變化。因此，含息價格不利于投資者對當時的市場利率狀況作出及時和直接的判斷。在凈價交易方式下，成交價格不再含有應計利息，只反映市場對國債面值成交價格的波動情況，應計利息只取決于持有天數(shù)，其應計利息額每天都能計算出來。因此，不含息價格有利于真實反映國債價格的走勢，也更有利于投資者的投資判斷。

基準利率，人風險偏好的變化，信用評級變化

債券凈價漲跌跟哪些因素有關(guān)

4，為什么國債征發(fā)會引起物價上漲

1、貨幣是一般等價物的物殊商品。簡單的說，貨幣也就是錢，是用來交換商品的；2、市場上的貨幣流通量一般來說是一個常數(shù)，除了滿足社會交換的一般需求外，其增量在理論上應當反映全社會商品產(chǎn)出的增量；3、理想狀態(tài)下，社會貨幣量應當滿足社會供求關(guān)系。貨幣供給量超過社會商品總量，即出現(xiàn)商品供不應求，導至物價上漲……；反之亦然。4、現(xiàn)代社會，貨幣發(fā)行權(quán)一般控制在一個國家的央行手里，在美國控制在美聯(lián)儲手中。貨幣流通量除了反映一國經(jīng)濟發(fā)展狀況外，還與國家間對外貿(mào)易、外匯需求、外幣投機和沖擊等多種因素有關(guān)；5、社會貨幣流通量還與一國的社會性質(zhì)、貧富差距、基尼系數(shù)，以及社會財富分配狀況有極大的關(guān)系；同理，也與一國商品生產(chǎn)水平、商品生產(chǎn)在國際社會中的定位、國家地理優(yōu)勢、國家所占有的特殊資源環(huán)境有很大的關(guān)系……；總之，LZ命題所表達的，只是教科書上的一般的，理論上的結(jié)論。在現(xiàn)實中，如美聯(lián)儲近十多年來，已超發(fā)了幾萬億貨幣，用于兩場戰(zhàn)爭和政府支出，但這些貨幣絕大部分都轉(zhuǎn)化為可以永遠不還的國債，對國內(nèi)商品市場沖擊并不明顯；又例如在中國，近十多年來，國家超發(fā)了約十萬億人民幣，但由于中國基尼系數(shù)全球居高，貧富差距較大，少數(shù)人聚集了大量的財富，而大多數(shù)人消費能力有限……。使中國超發(fā)的貨幣在大量用于國家基本建設(shè)外，沖擊市場的能量也有限，而極少數(shù)富人消費除了轉(zhuǎn)至國外，大部分超發(fā)的錢還是呆在銀行里……。對于執(zhí)政者集團來說，只要貨幣超發(fā)不引政權(quán)崩潰，盡可以放心睡大覺。

5，債券型基金的漲跌幅是由什么引起的

利率與債券的關(guān)系是相反的利率越高,債券價格越低市場利率與債券的市場價格呈反向變動關(guān)系當利率上升時，人們對未來的預期較好，期待得到更高的利息收入，從而更加青睞于短期債券的投資，即商業(yè)銀行會得到更多的投資，更多的收益。另一方面，長期債券，以及基于長期投資的行業(yè)，如保險、基金將獲得較少的投資，利空消息。另一方面，當利率上升到一定程度時，貨幣供應量不能滿足社會發(fā)展的需要，央行就會擴大銀根，增加貨幣供應量，從而使利率下調(diào)。這時，理性投資人會更加青睞于長期投資，如長期債券，基金，保險行業(yè)。那么，短期債券的投資會減少，商業(yè)銀行獲得的投資也會減少，利潤也會隨之下降。價值決定價格！債券的價值就是債券的票面利率（以及本金）。由于債券市場有持續(xù)性（每年國家和企業(yè)均在市場上大量發(fā)行債券），因此，投資者可以認為在任何時間段均可以買到國債，基于以上情況，投資者在選擇債券的時候主要考慮當前債券的實際收益率是否符合市場認可的價值。例如：近期國家加息了，由于以前發(fā)行的（固定利息）債券利率不調(diào)整，為使市場認可某以前發(fā)行的債券品種的交易價格，該債券只有通過調(diào)整收益率的辦法（即交易價格發(fā)生變化）來適應市場的價值定位。（比如：2年前發(fā)行的七年期國債和當年發(fā)行的五年期國債，他們到期日基本相同，而到期時國家是按照面值來支付債券本金的，由于2年前發(fā)行的七年期國債票面利率較低，因此它只能通過價格下跌來彌補其實際的收益率，使新投資者購買這兩種品種獲得的實際回報率基本一致）。結(jié)論：當利率上漲時，一般固息債的價格會明顯下跌。當然也有例外：浮息債，由于債券的利率隨市場變化而變化，因此，加息時浮息債就不一定會下跌。再如：某企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債，企業(yè)倒閉了，該債券的價值都將變?yōu)椤傲恪?，不管市場此時是否降息。債券的價格由三個主要變量決定：（1）債券的期值，可根據(jù)票面金額、票面利率和期限計算；（2）債券的待償期限，從債券發(fā)行日或交易日至債券到期日止；（3）市場收益率或稱市場利率，應該是與該種債券風險相同的其他金融資產(chǎn)的市場利率。債券的交易價格與市場利率呈反方向變動，若市場利率上升，債券價格下降；反之，市場利率下降，債券價格上升。在解釋兩者的關(guān)系之前，我們須了解投資者如何從債券投資中獲利。例如當投資者購買一份10年的美國政府債券，他等同于借出金錢予美國政府達10年之久。在今后10年里，美國政府會定期依票面息率(coupon) 支付利息予投資者，并于支付最后一期利息時償還票面價值(par value) 。當債券投資者一直持有債券至到期日，期間可獲定期利息，到期時亦可收回票面價值的現(xiàn)金。如果投資者在債券到期之前沽貨，便可按當時的債券價格獲利(如價格上升)。債券價格主要受市場的供求影響。一般而言，當利率預期下降時，債券價格上升，這是因為有更多投資者會選擇用手頭上現(xiàn)金購買債券去收取固定的票面息率。在這種情況下，投資者便可賺息賺價。因此，當投資者預期利率的中長期走勢是下降的，可考慮增加債券基金的投資。一般而言,經(jīng)濟發(fā)展的速度與市場利率的相互影響，如下: 如美國經(jīng)濟增長快速，則市埸利率向上，可為經(jīng)紀降溫；如美國經(jīng)濟增長穩(wěn)定，則維持現(xiàn)行利率；如美國經(jīng)濟增長放鍰/衰退，則市埸利率降低，可刺激投資，發(fā)展經(jīng)濟。此外，中長期債券孳息率的走勢通常可反映市埸對利率走勢的預期。當債息低于目前利率，便可反映債券市埸預期利率不會上升，甚至可能會下跌。根據(jù)歷史給我們的經(jīng)驗，債券孳息率會較聯(lián)邦基金利率先行一步。例如于2000年中，債券孳息率先下跌，而聯(lián)邦基金利率于2001年1月才開始下跌；于2003年中，債券孳息回升，而聯(lián)邦基金利率于2004年中逐步上升。當債券孳息率如2000年時開始下跌，聯(lián)邦基金利率便有可能會跟隨。債券小字典債券價格是指市埸買賣債券的成交價格。票面息率是指定期支付予投資者的利息。孳息/收益率是指投資者購買債券并持有至到期日的平均年回報率，通常不等于聯(lián)邦儲蓄基金的目標利率，但兩者大致同步。票面價值是指支付最后一期利息時的金額通常不等于購買債券時的價格。聯(lián)邦儲蓄基金利率是指金融機構(gòu)之間互相借貸一的利息成本，亦指聯(lián)儲局所厘定的目標利率，但不等于孳息率[因孳息率由市埸決定] 。存續(xù)期是指較長期的債券價格對利率的敏感度越高，而較短期債券價格對利率的敏感度則越低。投資者策略如果投資者認同利率在一段時間后會下跌，便可考慮累積或增加債券投資的比例。事實上，由于債券市埸與股票市埸之相關(guān)性不大，將部分資產(chǎn)投資于債券將有助于分散風險，使得投資組合的整體回報更加穩(wěn)定。