夏普比率大小代表什么，基金的夏普比率是什么意思大好還是小好

來源：整理時間：2023-05-02 13:32:18 編輯：金融知識手機版

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1，基金的夏普比率是什么意思大好還是小好
2，基金的夏普比率指的是什么
3，誰來具體介紹下夏普里值

1，基金的夏普比率是什么意思大好還是小好

夏普比率（sharpe ratio）是基金績效評價標準化指標，是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。夏普比率計算公式：=[e(rp)－rf]/σp　　其中e(rp)：投資組合預期報酬率　　rf：無風險利率　　σp：投資組合的標準差它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。

應該是指夏普系數吧?夏普系數是用基金凈值增長率的平均值減去無風險利率，再除以基金凈值增長率的標準差就可以得到基金的夏普系數。例如，某基金收益率是25％，標準差10，而90天國債的收益率是5％，則夏普系數為2.0。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款（或國債）利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款（國債）要好。

基金的夏普比率是什么意思大好還是小好

2，基金的夏普比率指的是什么

夏普比率又稱夏普指數，其最本質的要點是衡量基金不能只考慮收益，還要考慮到同時需要承受的風險。因為基金獲得較高的回報率可能是在承受更高風險的情況下取得的，夏普比率就是可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率的計算及其含義:夏普比率的計算非常簡單,用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標準差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。夏普比率越大,說明基金單位風險所獲得的風險回報越高,這樣的基金越值得投資。計算公式夏普比率=（基金凈值增長率的平均值-無風險利率）/基金凈值增長率的標準差。

基金的夏普比率指的是什么

3，誰來具體介紹下夏普里值

夏普里值（Shapley value）是合作博弈中的核心概念，也是夏普里－舒比克權力指數的重要內涵，夏普里值的產生與聯盟博弈密切相關。夏普里值得到的前提是各博弈聯盟形成的可能性是均等的。夏普里值的具體計算公式為： φi（n，v）＝｛∑R〔vi（s）－v－1（s）〕｝／n！夏普比率計算公式：＝[E(Rp)－Rf]/σp 其中E(Rp)：投資組合預期報酬率 Rf：無風險利率 σp：投資組合的標準差目的是計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬。比率依據資本市場線(Capital Market Line,CML)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當投資組合內的資產皆為風險性資產時，適用夏普比率。夏普指數代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分報酬；若為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過于報酬率。這樣一來，每個投資組合都可以計算Sharpe Ratio,即投資回報與多冒風險的比例，這個比例越高，投資組合越佳。舉例而言，假如國債的回報是3%，而您的投資組合預期回報是15%，您的投資組合的標準偏差是6%，那么用15%－3%,可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%÷6%＝2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多余收益。夏普理論告訴我們，投資時也要比較風險，盡可能用科學的方法以冒小風險來換大回報。所以說，投資者應該成熟起來，盡量避免一些不值得冒的風險。同時當您在投資時如缺乏投資經驗與研究時間，可以讓真正的專業(yè)人士（不是只會賣金融產品給你的SALES）來幫到您建立起適合自己的，可承受風險最小化的投資組合。這些投資組合可以通過Sharpe Ratio來衡量出風險和回報比例。夏普比率在運用中應該注意的問題夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意： 1、用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一只基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據； 2、使用標準差作為風險指標也被人們認為不很合適的。 3、夏普比率的有效性還依賴于可以以相同的無風險利率借貸的假設； 4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值； 5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換并不是線性的。因此，夏普指數在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤； 6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題； 7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現，因此并不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。 8、計算上，夏普指數同樣存在一個穩(wěn)定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。