什么是次級(jí)資本，二級(jí)資本含義是什么

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-06-26 12:14:04 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，二級(jí)資本含義是什么
2，什么是次級(jí)融資
3，什么是次級(jí)融資有具體的解釋嗎謝謝大家
4，什么是次級(jí)債
5，什么是次級(jí)投資和優(yōu)先級(jí)投資

1，二級(jí)資本含義是什么

二級(jí)資本是銀行的次等資本，包括未披露準(zhǔn)備金、一般損失準(zhǔn)備金、從屬有期債務(wù)、(債權(quán)/股權(quán))混合資本工具和次級(jí)長(zhǎng)期債券等等。次級(jí)債券計(jì)入附屬資本的條件是不超過核心資本的50%，原始發(fā)行期限5年以上。次級(jí)長(zhǎng)期債券兼有債務(wù)和股權(quán)的特征，可用來(lái)補(bǔ)充資本金。作為銀行資本有機(jī)組成部分，發(fā)行次級(jí)債還可降低資本金平均成本，提高股東回報(bào)率等?！　「鶕?jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，銀行資本金由一級(jí)資本和二級(jí)資本構(gòu)成?！　《?jí)資本也稱附屬資本或補(bǔ)充資本，是指銀行資本基礎(chǔ)中扣除核心資本之外的其它資本成份，是衡量銀行資本充足狀況的指標(biāo)。

衡量銀行資本充足狀況的指標(biāo)。二級(jí)資本是銀行的次等資本，包括未披露準(zhǔn)備金、一般損失準(zhǔn)備金、從屬有期債務(wù)等等

二級(jí)資本含義是什么

2，什么是次級(jí)融資

次級(jí)融資即資級(jí)債，是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。從各國(guó)對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)債的定義看，與其他債務(wù)相比，次級(jí)債通常具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是長(zhǎng)期性，即債務(wù)期限至少在5年以上。二是次級(jí)性，即次級(jí)債的清償順序在所有債務(wù)之后，僅優(yōu)先于優(yōu)先股和普通股。三是償還的非保證性，即次級(jí)債債務(wù)人只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，才能償付本息；債務(wù)人在無(wú)法按期支付利息和償還本金時(shí)，債權(quán)人無(wú)權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人實(shí)施破產(chǎn)清算。這是次級(jí)債有別于其他債務(wù)的一個(gè)重要特征。四是監(jiān)管的嚴(yán)格性，即債務(wù)的發(fā)行要經(jīng)過保險(xiǎn)監(jiān)管部門的審批，債務(wù)的償還、提前贖回、延期等要及時(shí)向保險(xiǎn)監(jiān)管部門報(bào)告，并接受保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)次級(jí)債募集資金使用的監(jiān)管。上述特點(diǎn)使次級(jí)債與資本相類似，因此，在評(píng)估保險(xiǎn)公司償付能力時(shí)，各國(guó)監(jiān)管部門都按照一定的標(biāo)準(zhǔn)將次級(jí)債認(rèn)可為附屬資本。通過發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本金也成為國(guó)際通行做法，很多國(guó)際大型保險(xiǎn)公司，如瑞士再保險(xiǎn)、美國(guó)紐約人壽都發(fā)行了大量的次級(jí)債。

什么是次級(jí)融資

3，什么是次級(jí)融資有具體的解釋嗎謝謝大家

目前我國(guó)保險(xiǎn)公司補(bǔ)充資本金的渠道非常有限，除人保股份、中國(guó)人壽股份和平安保險(xiǎn)集團(tuán)通過海外上市籌集部分資本金之外，其他公司只能通過現(xiàn)有股東增資、吸引外資等私募方式擴(kuò)充資本金。而且，這些方式都存在時(shí)間長(zhǎng)、成本高的問題，融資難已成為制約我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)主要問題。為了解決融資難的問題，增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)公司的持續(xù)發(fā)展能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高對(duì)被保險(xiǎn)人的保障程度，近兩年來(lái)中國(guó)保監(jiān)會(huì)一直在關(guān)注和研究國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)公司次級(jí)債的法律法規(guī)和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。在反復(fù)調(diào)查研究和充分考慮我國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上，制定頒布了該辦法。記者在采訪中得知，保險(xiǎn)公司次級(jí)債，是指保險(xiǎn)公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本的保險(xiǎn)公司債務(wù)。從各國(guó)對(duì)保險(xiǎn)公司次級(jí)債的定義看，與其他債務(wù)相比，次級(jí)債通常具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是長(zhǎng)期性，即債務(wù)期限至少在5年以上。二是次級(jí)性，即次級(jí)債的清償順序在所有債務(wù)之后，僅優(yōu)先于優(yōu)先股和普通股。三是償還的非保證性，即次級(jí)債債務(wù)人只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，才能償付本息；債務(wù)人在無(wú)法按期支付利息和償還本金時(shí)，債權(quán)人無(wú)權(quán)向法院申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人實(shí)施破產(chǎn)清算。這是次級(jí)債有別于其他債務(wù)的一個(gè)重要特征。四是監(jiān)管的嚴(yán)格性，即債務(wù)的發(fā)行要經(jīng)過保險(xiǎn)監(jiān)管部門的審批，債務(wù)的償還、提前贖回、延期等要及時(shí)向保險(xiǎn)監(jiān)管部門報(bào)告，并接受保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)次級(jí)債募集資金使用的監(jiān)管。上述特點(diǎn)使次級(jí)債與資本相類似，因此，在評(píng)估保險(xiǎn)公司償付能力時(shí)，各國(guó)監(jiān)管部門都按照一定的標(biāo)準(zhǔn)將次級(jí)債認(rèn)可為附屬資本。通過發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本金也成為國(guó)際通行做法，很多國(guó)際大型保險(xiǎn)公司，如瑞士再保險(xiǎn)、美國(guó)紐約人壽都發(fā)行了大量的次級(jí)債

次級(jí)債是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)(包括高級(jí)債務(wù)和擔(dān)保債務(wù))的一種特殊的債務(wù)形式。次級(jí)債的次級(jí)只是針對(duì)債務(wù)清償順序而言。如果公司進(jìn)入破產(chǎn)清償程序，公司在償還其所有的一般債務(wù)(高級(jí)債務(wù))之后，才能用剩余資金償還這類次級(jí)債務(wù)。目前國(guó)際上次級(jí)債多為大型商業(yè)銀行所發(fā)行。上世紀(jì)80年代以來(lái)，商業(yè)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行資本充足率下降，整個(gè)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇。為防范銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1988年7月頒布《巴塞爾協(xié)議》，協(xié)議的核心內(nèi)容是規(guī)定銀行的資本充足率必須至少達(dá)到8%。要達(dá)到這一目標(biāo)，一是增加資本金，二是調(diào)整資產(chǎn)組合，選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較小的資產(chǎn)或減少資產(chǎn)總規(guī)模。要想在短期內(nèi)提高銀行資本充足率，最有效的做法就是補(bǔ)充資本金。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，銀行資本金由一級(jí)資本和二級(jí)資本構(gòu)成。一級(jí)資本即核心資本，由普通股和公開儲(chǔ)備構(gòu)成。二級(jí)資本也稱附屬資本，由非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和次級(jí)長(zhǎng)期債構(gòu)成。由于次級(jí)長(zhǎng)期債兼有債務(wù)和股權(quán)的特征，可用來(lái)補(bǔ)充資本金。作為銀行資本有機(jī)組成部分，發(fā)行次級(jí)債還可降低資本金平均成本，提高股東回報(bào)率等等。

什么是次級(jí)融資有具體的解釋嗎謝謝大家

4，什么是次級(jí)債

什么是次級(jí)債？　　所謂次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是：不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的“次級(jí)定期債務(wù)”項(xiàng)下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%計(jì)；剩余期限在3-4年的，以80%計(jì)；剩余期限在2-3年的，以60%計(jì)；剩余期限在1-2年的，以40%計(jì)；剩余期限在1年以內(nèi)的，以20%計(jì)?！　〈渭?jí)債務(wù)發(fā)行的程序是，商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況，決定是否發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)作為附屬資本。商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。募集方式為由銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集?！　?003年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》，決定增補(bǔ)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，將符合規(guī)定條件的次級(jí)定期債務(wù)，計(jì)入銀行附屬資本。這使各商業(yè)銀行有望通過發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)拓寬資本籌措渠道，增加資本實(shí)力，有助于緩解我國(guó)商業(yè)銀行資本先天不足、資本補(bǔ)充渠道單一的狀況。　　次級(jí)債相對(duì)于上市銀行前期喜歡發(fā)的可轉(zhuǎn)債來(lái)說(shuō)，后者屬于股權(quán)融資，而前者屬于債權(quán)融資。次級(jí)債不是通過證券市場(chǎng)來(lái)融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，從而補(bǔ)充銀行的資本金。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，發(fā)行可轉(zhuǎn)債沒什么風(fēng)險(xiǎn)可言，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會(huì)增加每股凈資產(chǎn)；而次級(jí)債到期有還本付息的壓力，凈資產(chǎn)也不會(huì)增加，因此銀行通過次級(jí)債融資就必須要考慮還本付息的壓力，從而增強(qiáng)自身的盈利能力。相反，對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，購(gòu)買可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然要比次級(jí)債大得多，次級(jí)債主要是針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資者的影響并不大?！　∈袌?chǎng)人士則認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)此舉是近期銀行業(yè)最實(shí)質(zhì)性的利好，可補(bǔ)充銀行資本不足，并緩解了銀行一味向二級(jí)市場(chǎng)投資者伸手的現(xiàn)狀。2003下半年銀行股由于頻頻發(fā)出再融資的計(jì)劃，而遭到市場(chǎng)的巨大拋盤。次級(jí)債準(zhǔn)予發(fā)行，則可緩解銀行與二級(jí)市場(chǎng)的矛盾?！　〈渭?jí)債券的發(fā)行主體在國(guó)內(nèi)主要是各大商業(yè)銀行，發(fā)行資金用于補(bǔ)充資本充足率。

次級(jí)債是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)(包括高級(jí)債務(wù)和擔(dān)保債務(wù))的一種特殊的債務(wù)形式。次級(jí)債的次級(jí)只是針對(duì)債務(wù)清償順序而言。如果公司進(jìn)入破產(chǎn)清償程序，公司在償還其所有的一般債務(wù)（高級(jí)債務(wù)）之后，才能用剩余資金償還這類次級(jí)債務(wù)。目前國(guó)際上次級(jí)債多為大型商業(yè)銀行所發(fā)行。上世紀(jì)80年代以來(lái)，商業(yè)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行資本充足率下降，整個(gè)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇。為防范銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1988年7月頒布《巴塞爾協(xié)議》，協(xié)議的核心內(nèi)容是規(guī)定銀行的資本充足率必須至少達(dá)到8％。要達(dá)到這一目標(biāo)，一是增加資本金，二是調(diào)整資產(chǎn)組合，選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較小的資產(chǎn)或減少資產(chǎn)總規(guī)模。要想在短期內(nèi)提高銀行資本充足率，最有效的做法就是補(bǔ)充資本金。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，銀行資本金由一級(jí)資本和二級(jí)資本構(gòu)成。一級(jí)資本即核心資本，由普通股和公開儲(chǔ)備構(gòu)成。二級(jí)資本也稱附屬資本，由非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和次級(jí)長(zhǎng)期債構(gòu)成。由于次級(jí)長(zhǎng)期債兼有債務(wù)和股權(quán)的特征，可用來(lái)補(bǔ)充資本金。作為銀行資本有機(jī)組成部分，發(fā)行次級(jí)債還可降低資本金平均成本，提高股東回報(bào)率等等。

5，什么是次級(jí)投資和優(yōu)先級(jí)投資

簡(jiǎn)單說(shuō)，投資人大致分兩類：一類是追求高收益，愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，稱之為次級(jí)投資人；另外一類追求低風(fēng)險(xiǎn)，愿意接受較低的收益率，稱之為優(yōu)先級(jí)投資人。當(dāng)同一款產(chǎn)品中，既包括次級(jí)投資人份額，也包含優(yōu)先級(jí)投資人，就稱之為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。其原理如下：通過設(shè)定杠桿，按一定比例募集優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額，用次級(jí)份額資金來(lái)保障優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益。具體到產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)上，主要從以下兩方面來(lái)保障優(yōu)先投資人的預(yù)期收益率：（1）在分配機(jī)制上，以次級(jí)投資人的本金來(lái)保障優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益。在產(chǎn)品到期分配時(shí)，產(chǎn)品的總財(cái)產(chǎn)首先用于分配優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益，剩余的財(cái)產(chǎn)才向次級(jí)投資人進(jìn)行分配；（2）在風(fēng)險(xiǎn)控制上，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品一般會(huì)設(shè)置平倉(cāng)線。當(dāng)產(chǎn)品觸及平倉(cāng)線時(shí)，則采取平倉(cāng)止損措施。結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中所設(shè)置的平倉(cāng)線位置與優(yōu)先級(jí)投資人的本金和預(yù)期收益之間有足夠安全的空間，因此即使產(chǎn)品在觸及平倉(cāng)線而遭受平倉(cāng)后也不會(huì)影響優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益。這種產(chǎn)品設(shè)計(jì)滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的投資理財(cái)需求而受到了市場(chǎng)普遍歡迎。這樣的產(chǎn)品既可以基于股票市場(chǎng)，也可以基于期貨市場(chǎng)，還可以基于更多的衍生產(chǎn)品。產(chǎn)品設(shè)計(jì)的原則是在風(fēng)險(xiǎn)和收益中取得平衡。一般來(lái)講，影響風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有兩個(gè)：一個(gè)是優(yōu)先級(jí)份額與次級(jí)份額的比例，也就是資金杠桿比例，由于次級(jí)投資份額是用于保障優(yōu)先級(jí)投資人的本金和收益，所以資金杠桿比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，不僅僅對(duì)優(yōu)先投資人風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)次級(jí)投資人風(fēng)險(xiǎn)也加倍放大。同時(shí)，因?yàn)楦軛U原因，收益也加倍放大；另一個(gè)是產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)，基于股票市場(chǎng)設(shè)計(jì)的同樣杠桿的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就小于基于期貨市場(chǎng)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。除了這兩個(gè)主要因素外，其他因素也不同程度影響投資的風(fēng)險(xiǎn)，例如：投資標(biāo)的的波動(dòng)幅度、交易的活躍程度、次級(jí)投資人能力、手續(xù)費(fèi)用高低、平倉(cāng)線設(shè)置的高低、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控是否程序化等。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過程中，平衡眾多的風(fēng)險(xiǎn)因素是科學(xué)，也是藝術(shù)。真正要成為一位成功的次級(jí)投資人，最重要的不是有一些資金，而是要有豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、高超的操作技巧和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理。只有這樣才能在殘酷的資本市場(chǎng)中生存壯大。對(duì)于優(yōu)先投資人來(lái)說(shuō)，雖然有次級(jí)投資份額作為本金和收益的保障，但并不是說(shuō)投資是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，恰恰相反，成功的優(yōu)先投資人最重要的是理解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，包括產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)和受托人的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，追求穩(wěn)健收益是優(yōu)先投資人永恒的主題。

投資人大致分兩類：一類是追求高收益，愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，稱之為次級(jí)投資人；另外一類追求低風(fēng)險(xiǎn)，愿意接受較低的收益率，稱之為優(yōu)先級(jí)投資人?！　‘?dāng)同一款產(chǎn)品中，既包括次級(jí)投資人份額，也包含優(yōu)先級(jí)投資人，就稱之為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。其原理如下：通過設(shè)定杠桿，按一定比例募集優(yōu)先級(jí)份額和次級(jí)份額，用次級(jí)份額資金來(lái)保障優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益。具體到產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)上，主要從以下兩方面來(lái)保障優(yōu)先投資人的預(yù)期收益率：（1）在分配機(jī)制上，以次級(jí)投資人的本金來(lái)保障優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益。在產(chǎn)品到期分配時(shí)，產(chǎn)品的總財(cái)產(chǎn)首先用于分配優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益，剩余的財(cái)產(chǎn)才向次級(jí)投資人進(jìn)行分配；（2）在風(fēng)險(xiǎn)控制上，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品一般會(huì)設(shè)置平倉(cāng)線。當(dāng)產(chǎn)品觸及平倉(cāng)線時(shí)，則采取平倉(cāng)止損措施。結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中所設(shè)置的平倉(cāng)線位置與優(yōu)先級(jí)投資人的本金和預(yù)期收益之間有足夠安全的空間，因此即使產(chǎn)品在觸及平倉(cāng)線而遭受平倉(cāng)后也不會(huì)影響優(yōu)先級(jí)投資人的本金與收益。

1、次級(jí)投資一般都是指把資金投向劣后級(jí)或者中間級(jí)。一般劣后級(jí)和中間級(jí)的存在是為了保障優(yōu)先資金的本息。2、優(yōu)先級(jí)投資一般都是指把資金投向優(yōu)先級(jí)，一般優(yōu)先級(jí)的收益最低，安全性最高。補(bǔ)充：次級(jí)、優(yōu)先級(jí)一般出現(xiàn)在結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品中，對(duì)應(yīng)的是風(fēng)險(xiǎn)、收益系數(shù)。