隨著半導體產能向大陸轉移，工藝和硅片尺寸的升級，以及政策的大力支持，大陸 半導體設備增長強勁。國家自然科學基金對大陸 半導體產業(yè)發(fā)展和投資領域向裝備傾斜提供了資金支持，大陸開發(fā)“第三代半導體”專家透露，TSMC 5年后結束的費城半導體 index最近遭到做空者的反擊，外媒指出，這波半導體 share暴跌的原因可能與有關。

半導體是指電導率可以控制的材料，范圍從絕緣體到導體。半導體無論從科技還是經濟發(fā)展的角度來看，重要性都是非常大的。目前大部分電子產品中的核心單元都與半導體密切相關。一、2019年全球半導體材料市場銷售額達521.2億美元。SEMI報告顯示，2019年全球半導體材料市場銷售額達521.2億美元，微降1.1%。

中國大陸是2019年各地區(qū)唯一增長的半導體材料市場，銷售規(guī)模排名第三。第二，2019年封裝材料銷售增速下滑快于晶圓制造材料。2019年，全球晶圓制造材料銷售額為328億美元，微降0.4%；其中工藝化學品、濺射靶材、CMP同比下降2%以上。2019年，包裝材料銷售額達192億美元，同比下降2.3%。

不幸的是，就在最近，這個投資1000億半導體項目走到了盡頭。它不僅發(fā)布了辭退所有員工的通知，還要求所有員工在3月5日前完成離職手續(xù)。當然，可惜的是完全沒拆封抵押給銀行大陸唯一的7nm高端光刻機！其次，在人員方面，洪欣半導體也是馬莊的精兵強將。據(jù)悉，武漢洪欣半導體項目的技術總監(jiān)是芯片行業(yè)的大牛姜尚義。

更重要的是，公開資料顯示，蔣尚義參與了TSMC 90nm、65 nm、40 nm、28 nm、20 nm、6 nm等關鍵節(jié)點的研發(fā)，蔣尚義比幾百個芯片工程師都厲害。但是現(xiàn)在呢？就在幾個月前，姜尚義親自確認，2021年1月1日正式加盟SMIC，擔任SMIC副董事長。這也引發(fā)了一場風波。梁夢松博士因姜尚義突然空降而高調辭職，不少網友大呼SMIC“老糊涂”。

在中國的企業(yè)中-1半導體，SMIC無疑是其中的佼佼者，為SMIC事業(yè)做出了巨大的貢獻。雖然SMIC的創(chuàng)始人張汝京已經70多歲了，但是他離開SMIC的時候并沒有離開中國的芯片產業(yè)。最近，張汝京有了新動作，這次瞄準了芯片制造設備。于是，當初張汝京進口芯片，拉開了中國芯崛起的序幕?，F(xiàn)在進口的芯片制造設備會給中國帶來什么影響？

12月26日，葉晚企業(yè)公開表示，控股子公司嘉信半導體已與嘉善縣唐璽鎮(zhèn)人民政府就半導體設備簽訂協(xié)議。那么，這一舉動與張汝京有什么關系呢？據(jù)說嘉信半導體成立于2021年4月30日。主要股東為上海葉晚和寧波欣恩，寧波欣恩的法定代表人為張汝京。這種與葉晚企業(yè)在芯片制造設備方面的合作必須得到張汝京的幫助。

近日，平安證券發(fā)布智能制造行業(yè)全景半導體設備的證券研究報告。報告從行業(yè)概況、市場空間、競爭格局、投資要點、風險預警五個角度分析了當前中國半導體設備行業(yè)，總結出三個要點。1.中國半導體設備市場空間大，增長勢頭強勁半導體設備主要用于半導體制造和封測工藝，分為晶圓加工設備(其核心是光刻機、蝕刻機和薄膜沉積設備)、封裝設備和測試設備。

隨著半導體產能向大陸轉移，工藝和硅片尺寸的升級，以及政策的大力支持，大陸 半導體設備增長強勁。2018-1半導體設備增長率為46%，遠高于全球14%，是全球市場增長的主要驅動力。二是全球競爭格局集中。國內替代加速全球半導體設備競爭格局高度集中(CR5占比75%)，龍頭企業(yè)收入較大(營收超過100億美元)，產品布局豐富。相比較而言，國內設備公司規(guī)模較小，產品線相對單一。

儒家觀點:半導體裝備行業(yè)是半導體上游配套行業(yè)，幫助產品制造過程中的制造和封測環(huán)節(jié)的運作。根據(jù)半導體產品制造過程中使用的不同環(huán)節(jié)，可分為制造設備和密封檢測設備。半導體設備技術壁壘高。隨著半導體的技術進步，不斷迭代到高級工藝。國家不斷出臺促進半導體產業(yè)發(fā)展的政策，高度重視裝備的關鍵技術和技術突破。國家自然科學基金對大陸 半導體產業(yè)發(fā)展和投資領域向裝備傾斜提供了資金支持。

美股費城半導體 index最近被空頭反撲，外媒指出這一波半導體股大跌的原因可能與大陸官方計劃發(fā)展第三代半導體業(yè)內人士有關以反制之。財經專欄作家認為，芯片老大英特爾比TSMC落后兩三代，大陸至少還需要五年才能和大廠競爭，所以TSMC會保持優(yōu)勢，暫時沒有競爭對手。美股上漲是最大的利空。雖然目前沒有反轉進入熊市的跡象，但憑借30年的交易經驗，股市大咖老馬在商周專欄撰文指出，股市短期漲幅過大，累積的潛在拋壓會急劇增加。殺的力度也是又快又猛，但是低位買入然后反手進場，主要是游資沒有更好的去處。

四大行是指中國銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行和中國工商銀行。四家銀行都投資了半導體 company。其中，中國銀行曾投資三安光電，是一家專業(yè)半導體照明產品及解決方案供應商；中國建設銀行曾投資SMIC，該公司是中國領先的半導體制造企業(yè)。中國農業(yè)銀行曾經投資過長電科技，這是一家開發(fā)集成電路、板卡、系統(tǒng)和應用軟件的高科技企業(yè)。

從20世紀80年代開始，所有的人都從事商業(yè)。一切都是為了錢。他們只關注眼前的未來，而不是長遠。高新投資還不如賣汗水，賣資源，賣房產來的錢快。全球半導體行業(yè)處于成熟階段，如增長緩慢、兼并加劇、“恒大”等。除了少數(shù)超級廠商如三星、TSMC、英特爾、東芝、海力士等。投資，更多的IDM芯片廠商正在實施“光晶花園戰(zhàn)略”和“Fablite”，他們的做法是陸續(xù)出售芯片生產線或者縮減產能。

作為“后輩”，與世界先進地區(qū)相比差距很大。在此之前，他們并不把中國當回事?，F(xiàn)在，隨著SMIC的連續(xù)大動作，以及長江存儲和武漢新芯-3/24億美元上馬存儲生產線，在國內可能無法達成共識，國外業(yè)界幾乎不可能理解。最近大部分報道都表達了質疑和擔憂。第一個問題是中國的IP和人才在哪里？

1:科技行業(yè)投資Logic投資科技基金不是簡單的持有過程，不確定性更高，波動性更大。當前科技最大的話題是半導體芯片的國產替代。1科技沒有邊界，所以無法準確定義什么是科技，什么是互聯(lián)網？是新能源車嗎？是國產軟件還是半導體？是溝通嗎？科學和技術的邊界是無法確定的。2科技領域的企業(yè)波動性和不確定性很大，所以投資會比較困難。雖然我們看到很多科技領先的公司，但都是大浪淘沙中的幸存者。

未來可能會有新的領域，但國產替代可能是近幾十年科技的核心邏輯。從政策上來看，20大之后會聚集機構力量，大力發(fā)展瓶頸領域，所以未來的機會還是比較大的，相對于新能源汽車、光伏行業(yè)的企業(yè)發(fā)展，科技領域可能剛剛進入成長期，所以其投資不確定性更大，收益也會更豐厚。