保險(xiǎn)資金7日晚間，中國(guó)保監(jiān)會(huì)緊急發(fā)布《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金-1/創(chuàng)業(yè)板上市公司股票的通知》[保監(jiān)發(fā)(2014)1號(hào)]，明確放開保險(xiǎn)。保險(xiǎn)資金發(fā)布投資創(chuàng)業(yè)板不低。

1?！?46”理財(cái)法的概念在不同的人生階段，個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)狀況、資金需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，因此對(duì)理財(cái)和壽險(xiǎn)的需求也不同。個(gè)人成長(zhǎng)的生命周期、家庭的生命周期以及個(gè)人和家庭的收入水平都與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的制定密切相關(guān)?？偟膩碚f，“346”理財(cái)法是指理財(cái)規(guī)劃師要根據(jù)客戶不同的家庭、收入水平、年齡段，為客戶提供科學(xué)、客觀的理財(cái)規(guī)劃指導(dǎo)。

“四”是指“四種家庭”:形成型家庭(從結(jié)婚到生孩子)、成長(zhǎng)期家庭(從孩子出生到完成學(xué)業(yè))、成熟型家庭(從孩子工作到夫妻退休)、老齡化家庭(從夫妻退休到去世)；“六”是指“六個(gè)年齡段”:探索期(1524歲)、建立期(2534歲)、穩(wěn)定期(3544歲)、維持期(4554歲)、空巢期(5564歲)、養(yǎng)老期(65歲去世)。

談保險(xiǎn)資金應(yīng)用問題及建議保險(xiǎn)作為金融體系的重要組成部分，其發(fā)展水平與整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相互聯(lián)系、相互促進(jìn)。本文第一部分結(jié)合我國(guó)實(shí)際列舉了保險(xiǎn)資金應(yīng)用中存在的問題，第二部分從吸納和培養(yǎng)人才的角度給出了相關(guān)政策建議。關(guān)鍵詞:資產(chǎn)負(fù)債匹配；金融創(chuàng)新；人員培訓(xùn)。保險(xiǎn)資金應(yīng)用存在的問題(1)收益率低，投資結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金申請(qǐng)的主要渠道是債券投資和銀行存款，雖然債券。

資金經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)也可以朝著降低銀行存款比例、提高債券比例的方向優(yōu)化。(二)保險(xiǎn)投資行為短期化，期限匹配問題嚴(yán)重。從目前保險(xiǎn)資金在國(guó)內(nèi)的應(yīng)用情況來看，由于缺乏中長(zhǎng)期的投資有穩(wěn)定收益的項(xiàng)目，無論其來源和期限長(zhǎng)短，這種資金來源和應(yīng)用的不匹配已經(jīng)嚴(yán)重影響了保險(xiǎn)資金的良性循環(huán)和資金的使用效果，同時(shí)帶來了

近年來，保險(xiǎn)資金的政策變化較大，監(jiān)管比例、投放領(lǐng)域、監(jiān)管方式更適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展。類似于這場(chǎng)制度革命，形成了保險(xiǎn)資金應(yīng)用監(jiān)管的一道亮麗風(fēng)景。保險(xiǎn)公司以捷購(gòu)資金對(duì)待保險(xiǎn)應(yīng)用新政策，構(gòu)建多層次的資產(chǎn)配置體系，將有利于保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和優(yōu)化。目前，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致承保能力過剩，承保利潤(rùn)下降。為此，保險(xiǎn)人轉(zhuǎn)而注意從保險(xiǎn)的使用中獲取利潤(rùn)資金并爭(zhēng)取投資利潤(rùn)。

投資的安全性和流動(dòng)性是資金盈利的基礎(chǔ)。穩(wěn)健使用資金首先應(yīng)保證資金的安全性和流動(dòng)性，并在此基礎(chǔ)上爭(zhēng)取資金的盈利能力。險(xiǎn)資新政賦予保險(xiǎn)企業(yè)更多自主權(quán)投資2012年以來，監(jiān)管層持續(xù)推進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)化改革資金，頒布了一系列保險(xiǎn)新政資金，為保險(xiǎn)資金的運(yùn)用松綁，給予保險(xiǎn)公司更多。保險(xiǎn)投資新政策的出臺(tái)，大大拓寬了保險(xiǎn)資金的申請(qǐng)渠道，對(duì)于改變保險(xiǎn)公司的盈利模式，提高保險(xiǎn)資金的申請(qǐng)收益具有重要意義。

如何看待保險(xiǎn)資本入市？(1)監(jiān)管言論持續(xù)發(fā)酵。昨晚有消息傳出，保監(jiān)會(huì)將派檢查組進(jìn)駐前海人壽和恒大人壽。一時(shí)間，市場(chǎng)談“險(xiǎn)”色變，“黃金發(fā)展期”的保險(xiǎn)業(yè)被“貼上標(biāo)簽”。市場(chǎng)一片嘩然，保險(xiǎn)行業(yè)卻格外平靜?！袄硇钥创ｋU(xiǎn)資金不要一棍子打死。”業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，保險(xiǎn)資金被推上風(fēng)口浪尖，只是因?yàn)閭€(gè)別激進(jìn)的保險(xiǎn)公司?！翱偟膩碚f，保險(xiǎn)資金在使用上還是“長(zhǎng)期”和“穩(wěn)定”的-1。

從兩面看保險(xiǎn)資金入市:直擊“零售市場(chǎng)”痛點(diǎn)第一，從國(guó)內(nèi)融資環(huán)境來看，我國(guó)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)一直以間接融資為主，直接融資為輔。近年來，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，直接融資發(fā)展迅速。數(shù)據(jù)顯示，直接融資占社會(huì)融資總量的比重從2006年底的10%左右提高到目前的1/3左右，其中股市融資從2006年底的3.6%左右提高到目前的7.5%左右，直接融資比重大幅提高。