信貸資產證券化是什么意思，貸款證券化怎樣操作

來源：整理時間：2023-07-31 12:35:42 編輯：金融知識手機版

1，貸款證券化怎樣操作

信貸資產證券化意思就是將某個品種的信貸業(yè)務做成債券向社會或機構發(fā)售,將原本不流通的金融資產轉換成為可流通資本市場證券,以求的融資

貸款證券化怎樣操作

2，資產證券化什么意思

資產證券化通常是指將缺乏流動性的資產，轉換為在金融市場上可以出售的證券的行為。資產證券化就是指將存在的具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流的非證券化資產集中起來，進行重新組合，據此發(fā)行證券的過程和技術。

資產證券化什么意思

3，什么是抵押貸款的證券化

抵押貸款證券化（CLO）是指抵押貸款持有人將一些性質相似的抵押貸款放在一起，構成一個抵押貸款組合，然后向第三方（通常是一些機構投資者，如養(yǎng)老基金等）出售這一組合的股份或參與證書。

首先，住房抵押貸款證券化分散了金融機構發(fā)放住房抵押貸款的風險。住房抵押貸款證券化調整了金融機構的資產負債結構，分散了貸款風險，從而提高了其資產質量，并有利于其經營活動的進一步開展。其次，住房抵押貸款證券化擴大了金融機構住房抵押貸款的資金來源，有利于為個人購房提供必要的金融支持。再次，住房抵押貸款證券化也可推動住宅產業(yè)的發(fā)展。住房抵押貸款證券化使大量資金通過資本市場流入住宅產業(yè)，有利于激活住宅產業(yè)，支持個人住房消費成為新的經濟增長點。最后，住房抵押貸款證券化增加了證券市場的投資工具。住房抵押貸款證券的發(fā)行使證券市場有了新的投資渠道。由于住房抵押貸款證券是以住宅為擔保和抵押，這種債券信用等級較高，因此投資者有了收益性較好、風險較低的投資方式?？傊@些都有利于我國個人住房消費的順利開展，都將為擴大內需、促進經濟增長提供有力的支持。

什么是抵押貸款的證券化

4，信貸資產證券化的意義與目的

1、落實“國九條”，豐富資本市場投資品種。《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2004]3號）明確提出：“加大風險較低的固定收益類證券產品的開發(fā)力度，為投資者提供儲蓄替代型證券投資品種，積極探索并開發(fā)資產證券化品種”。開行將優(yōu)質的中長期基礎設施貸款進行證券化，形成一種具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的固定收益類產品，為投資者提供了參與國家重大“兩基一支”項目建設的渠道，分享經濟快速發(fā)展帶來的收益。2、提高直接融資比例，優(yōu)化金融市場的融資結構。我國的金融體系中銀行貸款所占比重過高，通過信貸資產證券化可以將貸款轉化為證券的形式向市場直接再融資，從而分散銀行體系的信貸風險，優(yōu)化金融市場的融資結構。 3、實現(xiàn)信貸體系與證券市場的對接，提高金融資源配置效率。通過信貸資產證券化可實現(xiàn)信貸體系和證券市場的融合，充分發(fā)揮市場機制的價格發(fā)現(xiàn)功能和監(jiān)督約束機制，提高金融資源的配置效率。 1、引入外部市場約束機制，提升銀行的運營效率。信貸資產證券化為銀行體系引入了強化的外部市場約束機制，通過嚴格的信息披露，市場化的資產定價，提高了信貸業(yè)務的透明度，能促使銀行加強風險管理，提升運營效率。2、拓寬開發(fā)性金融的融資渠道，支持經濟瓶頸領域建設。通過信貸資產證券化可盤活存量信貸資產，引導社會資金投入煤電油運等經濟發(fā)展瓶頸領域的建設，拓寬了開發(fā)性金融的融資渠道，提高資金的運用效率。3、優(yōu)化開行的資產結構，為開發(fā)性金融提供市場出口。開行作為批發(fā)性的政策性銀行，其信貸資產客觀上存在長期、大額、集中的特點。通過信貸資產證券化可以優(yōu)化開行的資產結構，運用市場機制合理分配政策性金融資產的風險與收益，為開發(fā)性金融提供市場出口，促進開發(fā)性金融的良性循環(huán)。

5，求答信貸資產證券化的優(yōu)點以及例子

一般來講，銀行信貸資產是指銀行發(fā)放的各種貸款以及應收賬款，通常包括住房抵押貸款、商用房抵押貸款、工商業(yè)貸款、汽車貸款以及應收賬款等。按資產質量劃分可分為高質量（根據北京大學金融與證券研究中心曹鳳歧教授的觀點：高質量資產是一種能在未來產生可預測的穩(wěn)定現(xiàn)金流，有持續(xù)一定時期的較低比例的托欠違約率、低損失率的歷史記錄的資產）和低質量信貸資產（通常指的是銀行不良資產）。所謂銀行信貸資產證券化，是指銀行將其缺乏流動性但在未來能夠產生可預見的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的信貸資產，通過一定的結構安排，對資產中的風險和收益進行分離和重組形成資產池，進而轉換為在資本市場上出售和流通的證券，據以融資的過程。銀行信貸資產證券化是一項復雜的系統(tǒng)工程，其發(fā)行過程涉及眾多參與者。主要有借款人、發(fā)起人（銀行）、特殊目的載體（SPV）、受托人、服務商、信用評級機構、擔保機構、投資銀行、投資者。一般來講，其基本運作流程如下：銀行首先向央行提出申請，經批準后，一方面將其信貸資產出售給特殊目的載體，由特殊目的載體發(fā)行ABS（資產支持證券），經投資銀行承銷賣給投資者，然后投資銀行將發(fā)行收入轉讓給特殊目的載體，特殊目的載體按與銀行簽訂合同中的資產出售價格轉讓給銀行；另一方面，銀行委托服務商向借款人收回本息，經受托人將本息償還給投資者。銀行信貸資產證券化主要有以下幾個優(yōu)點：1、增強流動性，提高資產收益率。銀行的資金來源以短期存款為主，而資金的運用則很多投向長期貸款。這種“借短貸長”的資產/負債不匹配的風險會使銀行陷入流動性不足的困境。而銀行信貸資產證券化可將流動性不足的長期資產提前變現(xiàn)，可以加快信貸資產周轉的速度，提高資產的收益率。2、銀行可以利用結構金融工具來創(chuàng)建所需的投資結構，推進投資組合管理實踐，有效改善銀行財務管理，促進我國銀行業(yè)從過去的市場占有率經營方式向風險管理方式轉變，建立一個高效的金融體系。3、可以盤活許多銀行不良資產，完成企業(yè)的低成本融資，加快處理不良資產的速度，提高資產處置效率。下面我從博弈論的角度通過分析銀行信貸資產證券化市場主體的經濟行為來探討它的效率問題。

傳統(tǒng)上吸收存款、發(fā)放貸款并獲取利息差是銀行盈利的基本模式。這一模式受到杠桿率的限制，即銀行貸款規(guī)模不能超出其自有資本一定的倍數(shù)。而資本資產證券化就是銀行將自己賬上的主要風險資產，也就是貸款，轉化為證券賣出去了。這樣，銀行就能繼續(xù)利用自有資本繼續(xù)開展存貸款業(yè)務，進一步拓展盈利空間。對于眾多的非銀行機構，例如基金、保險、信托，或者其他的一般投資人，除了購買單個公司發(fā)行的債券以外，一般缺少投資于信用風險類產品的渠道。而信用資產證券為可以流通轉讓的證券以后，這些投資人就可以介入原本只有銀行能夠參與的市場：信貸市場。具體的例子，如果要看中國的金融機構發(fā)行的，建議上中國貨幣網“債券發(fā)行與上市〉債券發(fā)行〉資產支持證券”，http://www.chinamoney.com.cn/fe/Channel/8651，產品多多，不勝枚舉。

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