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1，債券的久期是什么意思

債券久期就是考慮了債券產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值因素后計算的債券的實際期限，是完全收回利息和本金的加權(quán)平均年數(shù)。債券的名義期限實際上只考慮了本金的償還，而忽視了利息的支付；債券久期則對本金以外的所有可能支付的現(xiàn)金流都進(jìn)行了考慮。

您好，久期：就是按照現(xiàn)值計算，投資者能夠收回投資債券本金的時間，也就是占全期限的加權(quán)平均數(shù)。具體問題您可以咨詢我，華泰證券您身邊的理財專家。

債券的久期是什么意思

2，債券久期的理解

就是按書上寫的理解阿。就當(dāng)是在算加權(quán)平均數(shù)。其中變量是時間，權(quán)數(shù)是每一期的現(xiàn)金流量，價格就相當(dāng)于是權(quán)數(shù)的總和（因為價格是用現(xiàn)金流貼現(xiàn)算出來的）。這樣一來，久期的計算公式就是一個加權(quán)平均數(shù)的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均時間。零息債券是指在債券到期之前都不付利息，而是在到期日一次付清的債券，也就是說，零息債券只有一次現(xiàn)金流。通過計算久期，可以把原來分散的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化成一次現(xiàn)金流（因為算了所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均數(shù)嘛！），也就是以久期為時間，成本價格為現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流。所以說它相當(dāng)于一個零息債券。說得羅羅嗦嗦的，也不知道清不清楚~~~不清楚的話再交流的說~~~~~~~

債券久期的理解

3，債券久期是什么

所謂久期（Duration）是用來衡量債券持有者在收到現(xiàn)金付款之前，平均需要等待多長時間。期限為n年的零息票債券的久期就為n年，而期限為n年的附息票債券的久期則小于n年. 在債券投資里，久期被用來衡量債券或者債券組合的利率風(fēng)險，一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限及票面利率成正比.對于一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當(dāng)前的收益率相當(dāng)?shù)脑挘搨木闷诰偷扔谄涫Ｓ嗄晗蕻?dāng)一個債券是貼現(xiàn)發(fā)行的無票面利率債券，那么該債券的剩余年限就是其久期。債券的久期越大，利率的變化對該債券價格的影響也越大，因此風(fēng)險也越大。在降息時，久期大的債券上升幅度較大；在升息時，久期大的債券下跌的幅度也較大。因此，投資者在預(yù)期未來升息時，可選擇久期小的債券。在債券分析中久期已經(jīng)超越了時間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價格變動對利率變化的敏感度，并且經(jīng)過一定的修正，以使其能精確地量化利率變動給債券價格造成的影響。修正久期越大，債券價格對收益率的變動就越敏感，收益率上升所引起的債券價格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價格上升幅度也越大。

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