什么是有限合伙基金，基金有限合伙人什么意思基金的操作方式和運營模式

來源：整理時間：2023-07-04 10:59:53 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，基金有限合伙人什么意思基金的操作方式和運營模式
2，什么是有限合伙基金如何選擇有限合伙理財產(chǎn)品
3，什么是有限合伙基金
4，什么是有限合伙制房地產(chǎn)投資基金
5，有限合伙企業(yè)和有限合伙基金的區(qū)別

1，基金有限合伙人什么意思基金的操作方式和運營模式

基金有限合伙人是向私募股權(quán)基金投資的機(jī)構(gòu)或個人。有限合伙人通常包括養(yǎng)老基金、保險公司、資產(chǎn)管理公司和基金中的基金投伙人– 是向私募股權(quán)基金投資的機(jī)構(gòu)或個人。有限合伙人通常包括養(yǎng)老基金、保險公司、資產(chǎn)管理公司和基金中的基金投資者。有限合伙人的責(zé)任：有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不對外代表組織，只按合伙協(xié)議比例享受利潤分配，以其出資額為限對合伙的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。不同于普通合伙人的需要承擔(dān)無限連帶責(zé)任。其對企業(yè)承擔(dān)著主要的投資任務(wù)，不得以勞務(wù)或信用出資。

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基金有限合伙人什么意思基金的操作方式和運營模式

2，什么是有限合伙基金如何選擇有限合伙理財產(chǎn)品

有限合伙基金是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙，它介于合伙與有限責(zé)任公司之間的一種企業(yè)形式。有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運作，不對外代表組織，只按合伙協(xié)議比例享受利潤分配，以其出資額為限對合伙的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。需要了解詳細(xì)情況，可到我們平臺咨詢相關(guān)理財顧問。

私募是募集社會資金的一種方式，有限合伙是私募的一種形式。募集來的資金放到需要資金的企業(yè)當(dāng)中，形成基金股，如果企業(yè)上市就可以成為原始股權(quán)，根據(jù)股票的拉升情況進(jìn)行退出，如果是選對好的企業(yè)好的項目翻個幾十倍上百倍都是有可能的

什么是有限合伙基金如何選擇有限合伙理財產(chǎn)品

3，什么是有限合伙基金

有限合伙制度源于英美法系，它是指由普通合伙人和有限合伙人共同組成的合伙組織，在經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮著靈活高效的作用。中國在發(fā)展高新科技企業(yè)、風(fēng)險投資領(lǐng)域的發(fā)展急需引入類似制度。有限合伙企業(yè)是普通合伙人與有限合伙人共同組成合伙，其中普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其出資為限承擔(dān)有限責(zé)任的營利性組織。有限合伙集有限責(zé)任與無限責(zé)任于一身，具有普通合伙與公司法人所不能同時具有的特殊優(yōu)勢。有限合伙是如今現(xiàn)有的所有企業(yè)組織形式中最有利于高風(fēng)險投資的組織形式。

有限合伙制私募股權(quán)投資基金的運作及管理模式可簡單概括為：由普通合伙人(gp)與有限合伙人(lp)共同組成有限合伙企業(yè)；其中私募股權(quán)投資公司作為gp，發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)，并認(rèn)繳少部分出資，而投資者作為lp則認(rèn)繳絕大部分的基金出資。私募股權(quán)投資公司(gp)承擔(dān)無限責(zé)任，負(fù)責(zé)基金的投資、運營和管理，并每年提取基金總額的一定比例作為基金管理費；投資者(lp)承擔(dān)有限責(zé)任，不參與公司管理，分享合伙收益，同時享有知情權(quán)、咨詢權(quán)等。有限合伙制pe特點：1.設(shè)立有限合伙制基金，只需向相應(yīng)的企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請登記即可，無需國家行政機(jī)關(guān)的審批，運作模式簡單，且資金聚散靈活，適應(yīng)性強(qiáng)。2. 它是有限責(zé)任形式的投資，投資人以承諾資本額為限承擔(dān)責(zé)任，同時承諾出資也可以提高資金的使用效率；3. 有限合伙制基金不是納稅主體，其應(yīng)繳稅收等同于投資人直接投資所需要繳納的稅收，不用繳納資本利得稅和所得稅，從而避免"雙重"賦稅。

什么是有限合伙基金

4，什么是有限合伙制房地產(chǎn)投資基金

一般由一個負(fù)無限責(zé)任的普通合伙人(基金管理公司)和一個或多個負(fù)有責(zé)任的合伙人(基金投資者)組成,主要以私募的方式募集資金,并將所募集的資金用于房地產(chǎn)投資?！　≡谶@種基金組織形式中,普通合伙人負(fù)責(zé)基金經(jīng)營管理,并對基金債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任;而有限合伙人擁有所有權(quán)而無經(jīng)營權(quán),也不承擔(dān)無限責(zé)任。有限合伙制房地產(chǎn)投資基金投資方向嚴(yán)格限定于房地產(chǎn)有關(guān)的證券(包括房地產(chǎn)上市公司的股票、房地產(chǎn)依托債券、住房抵押貸款債券等)和房地產(chǎn)資產(chǎn)等方面。房地產(chǎn)投資基金直接投資的房地產(chǎn)資產(chǎn)一般是能產(chǎn)生較穩(wěn)定現(xiàn)金流的高級公寓、寫字樓、倉庫、廠房及商業(yè)用房等物業(yè)。有限合伙制基金的普通合伙人承擔(dān)的是無限償付責(zé)任,所以一般在其發(fā)起基金時會規(guī)定基金不會通過負(fù)債的方式購進(jìn)物業(yè),除非基金所投資的物業(yè)需要裝修、維修以及其他改進(jìn)物業(yè)狀況等措施而基金本身的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)一定的困難時,可以進(jìn)行適當(dāng)融資,但融資的比例一般也不超過投資物業(yè)價值的25%。

有限合伙制和契約制都是一種制度安排，區(qū)別在于：1、有限合伙基金的載體是個有限合伙企業(yè)，不具有法人資格，受合伙企業(yè)法約束，而契約型基金也不具有法人資格，受信托法和基金法的約束。房地產(chǎn)基金投資時經(jīng)常需要入股項目公司，契約型基金沒有法人資格，只能通過gp來代持。gp成了項目公司名義上的股東，這對gp和lp來說都有一定的風(fēng)險。而有限合伙雖然沒有法人資格，但可以以有限合伙企業(yè)的名義來持有項目股權(quán)，投資人和管理人的責(zé)任和收益更明確。2、第二點也是很重要的一點，新基金法實施前，中國只有公募基金可以采用契約制，而在房地產(chǎn)基金大發(fā)展的12年-14年，那個時候私募只能通過有限合伙來搭建結(jié)構(gòu)。而且契約制要求管理人必須是在基金業(yè)協(xié)會備案的基金管理公司，而14年之前連基金管理人牌照都沒開始發(fā)呢。因此這也造成了從觀感上似乎有限合伙制基金遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于契約制。從契約制基金的先天條件來看，適合投資于比較標(biāo)準(zhǔn)化的二級市場有價證券。現(xiàn)在像星浩等大機(jī)構(gòu)也會發(fā)一些fof形式的契約制基金，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上投資于一個有限合伙基金，再由這個基金投資項目公司。這樣套一層有限合伙的目的，一來可以拓展有限合伙50人的投資上限，二來可以解決股東身份的問題。

5，有限合伙企業(yè)和有限合伙基金的區(qū)別

首先，企業(yè)分為公司制企業(yè)和非公司制企業(yè)。公司制企業(yè)就是我們平時說的公司，分為有限責(zé)任公司和股份有限公司。非公司制企業(yè)分為個體業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)。比如個體戶、小作坊之類的都屬于個體業(yè)主制，有些會計師事務(wù)所是合伙制企業(yè)。非公司制企業(yè)的老板要為企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任，就是說，如果企業(yè)虧了，公司全賠進(jìn)去還不夠，就要老板自己出錢補(bǔ)虧了。不過，這里有個特例，就是合伙制企業(yè)里的有限合伙人。在合伙制企業(yè)里，分為一般合伙人和有限合伙人。有限合伙人以其出資額為限承擔(dān)責(zé)任，也就是有限責(zé)任，不過，有限合伙人是不能參與公司管理的。每個合伙制企業(yè)都必須有一般合伙人，有限合伙人是可以設(shè)可以不設(shè)的。上面就是主要的企業(yè)形式，具體你說的有限合伙企業(yè)，我沒聽說過，你看看是不是上面這幾種？？如果是公司制的話，就是有限責(zé)任公司，不過股東之間沒有誰有絕對控制權(quán)，雙方或多方共同決定生產(chǎn)經(jīng)營，是合伙性質(zhì)，這些在公司章程里都規(guī)定好的。如果是非公司制的話，應(yīng)該就是合伙制企業(yè)，只是合伙制企業(yè)本身是無限責(zé)任的，只是有一類出資人是有限責(zé)任。有限合伙股權(quán)投資基金，本身是公司制還是非公司制呢？如果是公司制的話，一來現(xiàn)在市場上的基金公司基本都是...首先，企業(yè)分為公司制企業(yè)和非公司制企業(yè)。公司制企業(yè)就是我們平時說的公司，分為有限責(zé)任公司和股份有限公司。非公司制企業(yè)分為個體業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)。比如個體戶、小作坊之類的都屬于個體業(yè)主制，有些會計師事務(wù)所是合伙制企業(yè)。非公司制企業(yè)的老板要為企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任，就是說，如果企業(yè)虧了，公司全賠進(jìn)去還不夠，就要老板自己出錢補(bǔ)虧了。不過，這里有個特例，就是合伙制企業(yè)里的有限合伙人。在合伙制企業(yè)里，分為一般合伙人和有限合伙人。有限合伙人以其出資額為限承擔(dān)責(zé)任，也就是有限責(zé)任，不過，有限合伙人是不能參與公司管理的。每個合伙制企業(yè)都必須有一般合伙人，有限合伙人是可以設(shè)可以不設(shè)的。上面就是主要的企業(yè)形式，具體你說的有限合伙企業(yè)，我沒聽說過，你看看是不是上面這幾種？？如果是公司制的話，就是有限責(zé)任公司，不過股東之間沒有誰有絕對控制權(quán)，雙方或多方共同決定生產(chǎn)經(jīng)營，是合伙性質(zhì)，這些在公司章程里都規(guī)定好的。如果是非公司制的話，應(yīng)該就是合伙制企業(yè)，只是合伙制企業(yè)本身是無限責(zé)任的，只是有一類出資人是有限責(zé)任。有限合伙股權(quán)投資基金，本身是公司制還是非公司制呢？如果是公司制的話，一來現(xiàn)在市場上的基金公司基本都是有限責(zé)任公司性質(zhì)的，如果基金成立的時候?qū)懞昧?，是專門進(jìn)行股權(quán)投資的基金的話，那么這就是有限責(zé)任公司性質(zhì)的股權(quán)投資基金。二來，可能是個私募基金，出現(xiàn)形式基本都是投資咨詢公司一類的，也可以設(shè)立成非公司制企業(yè)。但是，投資基金本來風(fēng)險就大，出資人應(yīng)該不會傻到承擔(dān)無限風(fēng)險吧，所以應(yīng)該都是公司制的。這類私募基金在募集資金的時候也可能會明確基金投資方向就是股權(quán)投資。那么這就是有限責(zé)任公司性質(zhì)的股權(quán)投資方向的私募基金。具體你所說的有限合伙企業(yè)和有限合伙股權(quán)投資基金，是不是指上面這些呢？

據(jù)財大師基金，兩者主要有以下區(qū)別：一，有限合伙制私募股權(quán)投資基金是指采取有限合伙的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。從有限合伙制度的法律層面看，有限合伙制私募股權(quán)基金還具有以下特點:1、有限合伙私募股權(quán)基金的財產(chǎn)獨立于各合伙人的財產(chǎn)。作為一個獨立的非法人經(jīng)營實體，有限合伙制私募股權(quán)基金擁有獨立的財產(chǎn);對于合伙企業(yè)債務(wù)，首先以合伙企業(yè)自身的財產(chǎn)對外清償，不足部分再按照各合伙人所處的地位的不同予以承擔(dān);在有限合伙企業(yè)存續(xù)期內(nèi)，各合伙人不得要求分割合伙企業(yè)財產(chǎn)。由此，保障了有限合伙制私募股權(quán)基金的財產(chǎn)獨立性和穩(wěn)定性。2、普通合伙人與有限合伙人享有不同的權(quán)利，承擔(dān)區(qū)別的責(zé)任。在有限合伙制企業(yè)內(nèi)，由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，有限合伙人不參與合伙企業(yè)的經(jīng)營;有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。這樣的制度安排，可促使普通合伙人認(rèn)真、謹(jǐn)慎地執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù);對有限合伙人而言，則具有風(fēng)險可控的好處。二，有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限合伙企業(yè)的是由普通的合伙人和有限合伙人組成的。普通合伙人也就是以前的合伙人的條件，主要是自然人，因為是涉及到對企業(yè)的損失承擔(dān)無限連帶責(zé)任，所以在具體要求上是比較嚴(yán)格的，如果一旦普通合伙人無法承擔(dān)責(zé)任，這樣的話債權(quán)人的利益有時就得不到保護(hù)。所以在2006年的《合伙企業(yè)法》第三條規(guī)定：“國有獨資公司、國有企業(yè)、上市公司以及公益性的事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得成為普通合伙人?！敝砸?guī)定這些主體不能成為普通合伙人，有下列原因：有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，基于此，其責(zé)任限定在“認(rèn)繳的出資額”范圍內(nèi)。因此，就有限合伙人的身份來看，無論是公民、法人還是其他組織都沒有問題。