銀監(jiān)會正在制定的銀行 理財(cái)細(xì)則有望近期實(shí)施。目前監(jiān)管和市場關(guān)注四大熱點(diǎn)問題。包括:一是-4理財(cái)?shù)耐顿Y門檻是否會從5萬降到1萬；理財(cái)資金是否可以投資二級市場；銀行 理財(cái)是否可以投資分類產(chǎn)品；如何確定標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的標(biāo)識規(guī)則？關(guān)于銀行 理財(cái)?shù)耐顿Y門檻，有人認(rèn)為投資門檻應(yīng)該從5萬降到1萬。資管新規(guī)對合格投資者的資金來源和家庭凈資產(chǎn)有更嚴(yán)格的限制。

如果能降低投資門檻銀行 理財(cái)，客戶范圍會進(jìn)一步擴(kuò)大銀行 理財(cái)。但要降低投資門檻，原監(jiān)管規(guī)定需要做相應(yīng)調(diào)整。此前理財(cái)?shù)耐顿Y門檻是根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級而不同的。根據(jù)中國銀監(jiān)會2011年發(fā)布的《商業(yè)-4 理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，風(fēng)險(xiǎn)評級為理財(cái)一級、二級產(chǎn)品，單個(gè)客戶起始銷售金額不低于人民幣5萬元；對于理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級為三、四級的產(chǎn)品，單個(gè)客戶的起售金額不得低于10萬元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)等級為五級的理財(cái)產(chǎn)品，單個(gè)客戶的起售金額不得低于20萬元人民幣。

銀行理財(cái)資產(chǎn)管理新規(guī)章制度“出爐”，明確了相關(guān)要求監(jiān)管。但對于投資者來說，越來越多的理財(cái)產(chǎn)品將達(dá)不到之前公布的預(yù)期收益率，他們可能要承擔(dān)投資產(chǎn)品表現(xiàn)不佳帶來的損失，需要盡快適應(yīng)理財(cái)市場的新變化。總規(guī)模近30萬億的銀行 理財(cái)市場面臨大變局。隨著相關(guān)監(jiān)管細(xì)則“靴子落地”，銀行 理財(cái)市場也將發(fā)生翻天覆地的變化。對于行業(yè)而言，必須盡快適應(yīng)新的監(jiān)管要求，實(shí)現(xiàn)安全平穩(wěn)過渡，開辟新的理財(cái)-3/；對于投資者來說，習(xí)慣了銀行 理財(cái)?shù)膭傂詢陡?，一旦失去了“保本”的選項(xiàng)，迫切需要盡快提高風(fēng)險(xiǎn)意識，打破“銀行 理財(cái)只賺不虧”的固有觀念。

投資非標(biāo)產(chǎn)品必須“一一對應(yīng)”?！锻ㄖ返暮诵氖抢碡?cái)產(chǎn)品必須與其投資的資產(chǎn)(標(biāo)的物)相對應(yīng)，這樣每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品才能單獨(dú)管理、核算和核算。只有堅(jiān)持資金來源一一對應(yīng)，才能真實(shí)反映每一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)情況。據(jù)權(quán)威人士透露，這也是理財(cái) 業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的相應(yīng)要求更為嚴(yán)格?！锻ㄖ芬?guī)定，對于本通知下發(fā)前已投資且不符合“一一對應(yīng)”要求的非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)，商銀行應(yīng)在今年年底前按照商銀行資本管理辦法(試行)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本退出工作。

銀監(jiān)會將在通知下發(fā)前對現(xiàn)有資產(chǎn)給予寬限期。根據(jù)要求，銀行應(yīng)該對被投資產(chǎn)品進(jìn)行整改和整理，使理財(cái)產(chǎn)品與被投資產(chǎn)品一一對應(yīng)。如果實(shí)在不行，2013年底前必須撤資。據(jù)了解，部分銀行已按上述原則實(shí)現(xiàn)“一一對應(yīng)”，但部分銀行未單獨(dú)建立和管理。

xx是“xxx”的第二年，改革開放已經(jīng)40年了。中國經(jīng)過一段時(shí)間的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，個(gè)人可支配收入大幅提高，居民積累了大量財(cái)富，高凈值人群不斷增加。然而，通貨膨脹率和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)水平繼續(xù)上升，儲蓄存款已不能完全滿足人們的需求。因此，人們對財(cái)富管理服務(wù)的需求與日俱增，希望財(cái)富能夠保值增值。商務(wù)銀行，證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展初期都瞄準(zhǔn)了財(cái)富管理這塊蛋糕。

研究財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重要的課題，加強(qiáng)財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)控制也為業(yè)務(wù)的運(yùn)營提供了保障銀行，意義重大。一、財(cái)富管理的含義財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)一套全面的理財(cái)計(jì)劃，通過為客戶提供現(xiàn)金、信貸、保險(xiǎn)、投資組合等一系列金融服務(wù)，管理客戶的資產(chǎn)、負(fù)債和流動性，以滿足客戶不同階段的理財(cái)需求，幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、增加財(cái)富的目的。

2018年7月20日，中國銀監(jiān)會就《商業(yè)-4理財(cái)-3/監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見。作為資管新規(guī)的實(shí)施細(xì)則，銀監(jiān)會表示，這將有利于消除市場不確定性，穩(wěn)定市場預(yù)期，促進(jìn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型?？偟膩碚f，這一管理辦法與資管新規(guī)保持一致，延續(xù)了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)good監(jiān)管的做法，充分借鑒了國內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管制度?！豆芾磙k法》旨在促進(jìn)理財(cái)-3/規(guī)范轉(zhuǎn)型，推動理財(cái)資金以合法規(guī)范的方式投資多層次資本市場，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)。

據(jù)介紹，該管理辦法加強(qiáng)了對投資者的適當(dāng)性管理，區(qū)分了公募和私募監(jiān)管產(chǎn)品。前者向不特定公眾發(fā)行，風(fēng)險(xiǎn)外溢性強(qiáng)，在監(jiān)管對投資范圍、杠桿率、流動性管理、信息披露等要求上相對謹(jǐn)慎；后者為不超過200名合格投資者的非公開發(fā)行，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，投資范圍相對寬松監(jiān)管。

第一條為加強(qiáng)經(jīng)營管理銀行個(gè)人理財(cái)-3/活動促進(jìn)個(gè)人健康有序發(fā)展理財(cái)-3/根據(jù)第二條所稱“個(gè)人理財(cái) 業(yè)務(wù)”為第三條商家銀行developer理財(cái)-3/應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)政策規(guī)定。

第四條商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)-3/應(yīng)當(dāng)按照客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的原則，審慎負(fù)責(zé)地開展業(yè)務(wù)。第五條業(yè)務(wù)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)-3/應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)管理制度，第六條中國銀行行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)本辦法及相關(guān)法律法規(guī)對業(yè)務(wù)銀行個(gè)人理財(cái)-3/活動進(jìn)行監(jiān)督管理。第七條業(yè)務(wù)銀行個(gè)人理財(cái)-3/根據(jù)管理和運(yùn)營模式的不同，可分為理財(cái)咨詢服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。