資產(chǎn)證券化優(yōu)勢(shì)是什么，資產(chǎn)證券化為借貸機(jī)構(gòu)帶來什么好處

來源：整理時(shí)間：2023-07-18 16:36:40 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，資產(chǎn)證券化為借貸機(jī)構(gòu)帶來什么好處
2，資產(chǎn)證券化有什么好處以及資產(chǎn)證券化在中國的發(fā)展?fàn)顩r如何
3，資產(chǎn)證券化發(fā)展有哪些優(yōu)勢(shì)
4，資產(chǎn)證券化的好處
5，證券化的優(yōu)勢(shì)在哪些方面

1，資產(chǎn)證券化為借貸機(jī)構(gòu)帶來什么好處

增加流動(dòng)性，也就是說把已經(jīng)貸出去的這些所有的項(xiàng)目可以打包成債券的方式，可以在市場(chǎng)里自由流通，類似于國外的CDS。當(dāng)前政府一直說盤活存量，主要就是這一塊。

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資產(chǎn)證券化為借貸機(jī)構(gòu)帶來什么好處

2，資產(chǎn)證券化有什么好處以及資產(chǎn)證券化在中國的發(fā)展?fàn)顩r如何

國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行作為試點(diǎn)單位,將分別進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化的試點(diǎn)。資產(chǎn)證券化拓展金融市場(chǎng)新空間國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行獲準(zhǔn)開展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作,這標(biāo)志著資產(chǎn)證券化這一產(chǎn)生于上世紀(jì)70年代的創(chuàng)新金融技術(shù)在經(jīng)過多年的論證后正式引入國內(nèi),必將對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。資產(chǎn)證券化通常是指以某一類具有穩(wěn)定未來現(xiàn)金流預(yù)期的資產(chǎn)為支持,通過一系列標(biāo)準(zhǔn)化的流程形成可交易的標(biāo)準(zhǔn)化證券的過程。資產(chǎn)證券化可以滿足不同市場(chǎng)主體的不同需求,在實(shí)現(xiàn)融資和風(fēng)險(xiǎn)管理功能方面發(fā)揮巨大的作用。從此次選擇銀行作為試點(diǎn)對(duì)象來看,這一需要具有極強(qiáng)的政策意義。當(dāng)前銀行業(yè)蘊(yùn)藏著極大的金融風(fēng)險(xiǎn),其中的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不匹配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

資金證券化可以讓公司得到足夠的資金，然后增加流動(dòng)性，有利于公司的發(fā)展的，在中國做的不是很好，還有待發(fā)展的

資產(chǎn)證券化有什么好處以及資產(chǎn)證券化在中國的發(fā)展?fàn)顩r如何

3，資產(chǎn)證券化發(fā)展有哪些優(yōu)勢(shì)

資產(chǎn)證券化憑借重資產(chǎn)輕主體、風(fēng)險(xiǎn)可控、不增加杠桿率等諸多優(yōu)勢(shì)，重構(gòu)了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的鏈接關(guān)系，并符合供給側(cè)改革、金融去杠桿的政策導(dǎo)向，作為企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、投資人三方共贏的創(chuàng)新模式獲得快速發(fā)展。金融壹賬通利用區(qū)塊鏈技術(shù)推出了Alfa智能ABS平臺(tái)，有效提高了ABS的效率。

廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營方式，它包括以下四類： 1）實(shí)體資產(chǎn)證券化即實(shí)體資產(chǎn)向證券資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，是以實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券并上市的過程。 2）信貸資產(chǎn)證券化是指把欠流動(dòng)性但有未來現(xiàn)金流的信貸資產(chǎn)（如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收帳款等）經(jīng)過重組形成資產(chǎn)池，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券。 3）證券資產(chǎn)證券化即證券資產(chǎn)的再證券化過程，就是將證券或證券組合作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，再以其產(chǎn)生的現(xiàn)金流或與現(xiàn)金流相關(guān)的變量為基礎(chǔ)發(fā)行證券。 4）現(xiàn)金資產(chǎn)證券化是指現(xiàn)金的持有者通過投資將現(xiàn)金轉(zhuǎn)化成證券的過程。

資產(chǎn)證券化發(fā)展有哪些優(yōu)勢(shì)

4，資產(chǎn)證券化的好處

對(duì)商業(yè)銀行的好處　(1)資產(chǎn)證券化為原始權(quán)益人提供了一種高檔次的新型融資工具。(2) 原始權(quán)益人能夠保持和增強(qiáng)自身的借款能力。(3) 原始權(quán)益人能夠提高自身的資本充足率。(4) 原始權(quán)益人能夠降低融資成本。(5) 原始權(quán)益人不會(huì)失去對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營決策權(quán)。(6) 原始權(quán)益人能夠得到較高收益。對(duì)投資者的好處　(1) 投資者可以獲得較高的投資回報(bào)。(2) 獲得較大的流動(dòng)性。(3) 能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn)。(4) 能夠提高自身的資產(chǎn)質(zhì)量。(5) 能夠突破投資限制。資產(chǎn)證券化提高了資本市場(chǎng)的運(yùn)作效率。

那就簡(jiǎn)單通俗地了解一下資產(chǎn)證券化吧：）a:在未來能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)；b:上述資產(chǎn)的原始所有者；c:樞紐（受托機(jī)構(gòu)）；d:投資者。資產(chǎn)證券化——b把a(bǔ)轉(zhuǎn)移給c并以證券的方式銷售給d。b低成本地（不用付息）拿到了現(xiàn)金興高采烈；d在購買以后可能會(huì)獲得投資回報(bào)，因而也喜氣洋洋；c有事做\有錢賺了，心里樂滋滋。大家其樂融融！投資者d之所以可能獲得收益，是因?yàn)閍不是垃圾，而是被認(rèn)定為在將來的日子里能夠穩(wěn)妥地變成錢的好東東。spv是個(gè)中樞，主要是負(fù)責(zé)持有a并實(shí)現(xiàn)a與破產(chǎn)等麻煩隔離開來，并為投資者的利益說話做事。spv進(jìn)行資產(chǎn)組合，就是把“高”“矮”“胖”“瘦”不同的a在信用評(píng)級(jí)或增級(jí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行改良、組合、調(diào)整。目的是吸引投資者，為發(fā)行證券多換點(diǎn)錢而做精細(xì)的準(zhǔn)備。夠通俗吧:)

5，證券化的優(yōu)勢(shì)在哪些方面

希望采納方便，快捷，可以以自己認(rèn)可的價(jià)格在二級(jí)市場(chǎng)，以一定的利率募集到充足的資金。

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。簡(jiǎn)言之資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動(dòng)性?！　。?）對(duì)發(fā)起人的意義　　1．增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。從發(fā)起人（一般是金融機(jī)構(gòu)）的角度來看，資產(chǎn)證券化提供了將相對(duì)缺乏流動(dòng)性、個(gè)別的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成流動(dòng)性高、可在資本市場(chǎng)上交易的金融商品的手段。通過資產(chǎn)證券化，發(fā)起者能夠補(bǔ)充資金，用來進(jìn)行另外的投資。例如，商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化提高其資產(chǎn)流動(dòng)性。一方面，對(duì)于流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，通過證券化處理，將其轉(zhuǎn)化為可以在市場(chǎng)上交易的證券，在不增負(fù)債的前提下，商業(yè)銀行可以多獲得一些資金來源，加快銀行資金周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)流動(dòng)性。另一方面，資產(chǎn)證券化可以使銀行在流動(dòng)性短缺時(shí)獲得除中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)之外的救助手段，為整個(gè)金融體系增加一種新的流動(dòng)性機(jī)制，提高了流動(dòng)性水平。　　2．獲得低成本融資。資產(chǎn)證券化還為發(fā)起者提供了更加有效的、低成本的籌資渠道。通過資產(chǎn)證券化市場(chǎng)籌資比通過銀行或其他資本市場(chǎng)籌資的成本要低許多，這主要是因?yàn)椋喊l(fā)起者通過資產(chǎn)證券化發(fā)行的證券具有比其他長期信用工具更高的信用等級(jí)，等級(jí)越高，發(fā)起者付給投資者的利息就越低，從而降低籌資成本。投資者購買由資產(chǎn)擔(dān)保類證券構(gòu)成的資產(chǎn)組合的整體信用質(zhì)量，而不是資產(chǎn)擔(dān)保類證券發(fā)起者的信用質(zhì)量。同時(shí)，資產(chǎn)證券化為發(fā)起者增加了籌資渠道，使他們不再僅僅局限于股權(quán)和債券兩種籌資方式?！　?．減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。資產(chǎn)證券化有利于發(fā)起者將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中剔除出去，有助于發(fā)起者改善各種財(cái)務(wù)比率，提高資本的運(yùn)用效率，滿足風(fēng)險(xiǎn)資本指標(biāo)的要求。例如：根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》和我國《商業(yè)銀行法》的要求，一個(gè)穩(wěn)健經(jīng)營的商業(yè)銀行，資本凈額占表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%。為了滿足這一要求，許多銀行必須增加資本或出售資產(chǎn)。由于增加資本是昂貴的，通過資產(chǎn)證券化交易出售資產(chǎn)就成為商業(yè)銀行滿足《巴》要求的有效途徑。資產(chǎn)證券化可以將一部分資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表上分離出去，減少分母資產(chǎn)數(shù)額，提高資本充足率以更好的滿足監(jiān)管要求?！　?．便于進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理。資產(chǎn)證券化還為發(fā)起者提供了更為靈活的財(cái)務(wù)管理模式。這使發(fā)起者可以更好的進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，取得精確、有效的資產(chǎn)與負(fù)債的匹配。借短貸長的特點(diǎn)使商業(yè)銀行不可避免的承擔(dān)資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配風(fēng)險(xiǎn)，通過資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，商業(yè)銀行即可以出售部分期限較長、流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，將所得投資于高流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，也可以將長期貸款的短期資金來源置換為通過發(fā)行債券獲得的長期資金來源，從而實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)合理配置，改善了銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。同時(shí)，由于資產(chǎn)證券化允許將發(fā)起、資金服務(wù)等功能分開，分別由各個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)，這有利于體現(xiàn)各金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，便于確立金融機(jī)構(gòu)各自的競(jìng)爭(zhēng)策略?！　】傊?，資產(chǎn)證券化為發(fā)起者帶來了傳統(tǒng)籌資方法所沒有的益處，并且隨著資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的不斷深入發(fā)展，將愈加明顯?！　。?）對(duì)投資者的益處　　從投資者的角度來看，資產(chǎn)擔(dān)保類證券提供了比政府擔(dān)保債券更高的收益。這部分高收益來源于許多因素，但最主要的是資產(chǎn)擔(dān)保類證券的信用質(zhì)量。資產(chǎn)證券化品種一般是以超過一個(gè)基準(zhǔn)利率的利差來交易的。例如在浮動(dòng)利率資產(chǎn)證券化品種中，一般基準(zhǔn)利率使用倫敦銀行同業(yè)拆借利率，該種投資工具稱為“基于利差的投資工具”。資產(chǎn)證券品種的出現(xiàn)滿足了投資者對(duì)“基于利差的投資工具”的需求，從而達(dá)到投資多樣化及分散、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的?！　≠Y產(chǎn)證券化可以幫助投資者擴(kuò)大投資規(guī)模。一般而言，證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低的多。比如，美國住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，而由聯(lián)邦國民住房貸款協(xié)會(huì)發(fā)行的以住房抵押貸款為支撐的過手證券卻只占20%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，金融機(jī)構(gòu)持有的這類投資工具可以大大節(jié)省為滿足資本充足率要求所須要的資本金，從而可以擴(kuò)大投資規(guī)模，提高資本收益率。資本金所創(chuàng)造的壓力已經(jīng)成為對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)支撐證券進(jìn)行投資的主要驅(qū)動(dòng)力。　　投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好各不相同，資產(chǎn)證券化為投資者提供了多樣化的投資品種，例如，有的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較厭惡，就會(huì)選擇國債等風(fēng)險(xiǎn)較低的投資品種，相應(yīng)會(huì)得到較低的收益，而有的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，就會(huì)投資股票或衍生金融工具，當(dāng)然要求的收益也較高。而資產(chǎn)擔(dān)保類證券豐富了投資品種的風(fēng)險(xiǎn)/收益結(jié)構(gòu)，為投資者提供了更多的投資品種選擇。　　現(xiàn)代證券化交易中證券一般不是單一品種，而是通過對(duì)現(xiàn)金流的分割和組合，可以設(shè)計(jì)出具有不同檔級(jí)的證券。不同檔級(jí)證券具有不同的償付次序，以“熨平”現(xiàn)金流波動(dòng)。升值將不同種類的證券組合在一起，形成合成證券，從而可以更好的滿足不同投資者對(duì)期限、風(fēng)險(xiǎn)和利率同偏好。資產(chǎn)證券化技術(shù)可以提供無限證券品種和靈活的信用、到期日、償付結(jié)構(gòu)等，這樣就可以“創(chuàng)造”出投資者需要的特定證券品種。這種的多樣性與結(jié)構(gòu)的靈活性是資產(chǎn)證券化的優(yōu)良特性，也是投資期最關(guān)注的性質(zhì)。　　總之，資產(chǎn)證券化提高了資本市場(chǎng)的運(yùn)作效率。