現(xiàn)貨對(duì)沖平倉(cāng)是什么意思，什么是對(duì)沖平倉(cāng)

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-06-04 08:11:51 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，什么是對(duì)沖平倉(cāng)

期貨交易中的術(shù)語(yǔ)，除了賣出平買入的倉(cāng)外還有一種情況是買入平賣出的倉(cāng)，因?yàn)槠谪浗灰字锌梢再u出你沒有的貨物，比方說(shuō)你現(xiàn)在帳面上什么也沒有，但是有買家要100單位的貨物，你覺得開價(jià)可以，就可以賣給他（雖然你沒有）以后你看到有賣家出價(jià)還可以（當(dāng)然是你能賺錢）就可以買來(lái)平倉(cāng)?？梢圆橐徊闀?，比方大學(xué)教材之類的舉個(gè)例子:你現(xiàn)在買入1手*月份期銅,此時(shí)你的持倉(cāng)顯示為1手多單,如果你在之后賣出1手相同的合約進(jìn)行平倉(cāng),此時(shí)你的持倉(cāng)為0,后面的行為就屬于對(duì)沖平倉(cāng),在你沒有平倉(cāng)之前,你的倉(cāng)里顯示為1手未平倉(cāng)多單.平倉(cāng)后,倉(cāng)里就沒有持倉(cāng).

什么是對(duì)沖平倉(cāng)

2，對(duì)沖平倉(cāng)是什么意思

對(duì)沖和平倉(cāng)不能混在一起說(shuō)對(duì)沖：一個(gè)賬號(hào)買升，另一個(gè)賬號(hào)買跌，把風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖掉，或許控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)沖的意思是把風(fēng)險(xiǎn)沖散，減低。平倉(cāng)：就是股票中的清倉(cāng)，叫法不同而已

平倉(cāng)可分為對(duì)沖平倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)。對(duì)沖平倉(cāng)是指投資者持有的期權(quán)部位由其交易方向相反，交易數(shù)量相等的相同期權(quán)對(duì)沖的期權(quán)合約了結(jié)方式。對(duì)沖是指通過(guò)賣出(買進(jìn))相同交割月份的期貨合約來(lái)了結(jié)先前所買進(jìn)(賣出)合約。平倉(cāng)是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。對(duì)沖平倉(cāng)是絕大多數(shù)合約的了結(jié)方式。利用對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)期貨交易時(shí)，其實(shí)現(xiàn)盈虧的計(jì)算公式如下：買方(多頭)盈虧額=(平倉(cāng)賣出價(jià)-合約買入價(jià))×合約份數(shù)×合約單位賣方(空頭)盈虧額=(合約賣出價(jià)-平倉(cāng)買入價(jià))×合約份數(shù)×合約單位2、強(qiáng)行平倉(cāng)也叫強(qiáng)制平倉(cāng)，又稱被斬倉(cāng)或被砍倉(cāng)。依據(jù)強(qiáng)行平倉(cāng)實(shí)施的主體不同，可將強(qiáng)行平倉(cāng)分為交易所強(qiáng)行平倉(cāng)和經(jīng)紀(jì)公司強(qiáng)行平倉(cāng)。在《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理法》中規(guī)定在下列五種情況下會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)行平倉(cāng)：(1)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；(2)持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，并且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)的；(3)因違規(guī)受到中金所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；(4)根據(jù)中金所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的；(5)其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。二、對(duì)沖平倉(cāng)與強(qiáng)制平倉(cāng)的區(qū)別對(duì)沖平倉(cāng)的期貨合約必須是相同的商品期貨及相同的合約張數(shù)。企業(yè)通過(guò)賣出或買入以前持有的買入或賣出的合約以了結(jié)交易，發(fā)生的平倉(cāng)盈虧作為增減“期貨保證金”。在交易過(guò)程中，期貨交易所按規(guī)定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，其發(fā)生的平倉(cāng)虧損，由會(huì)員或客戶承擔(dān)。實(shí)現(xiàn)的平倉(cāng)盈利，如屬于期貨交易所因會(huì)員或客戶違規(guī)而強(qiáng)制平倉(cāng)的，由期貨交易所計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入處理，不再劃給違規(guī)的會(huì)員或客戶；如因國(guó)家政策變化及連續(xù)漲、跌停板而強(qiáng)制平倉(cāng)的，則應(yīng)劃給會(huì)員或客戶。

對(duì)沖平倉(cāng)是什么意思

3，對(duì)沖與平倉(cāng)有什么區(qū)別

(1)上樓說(shuō)的其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖!這種方法適合與套期保質(zhì)的現(xiàn)貨企業(yè).(2)一般在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖就是了結(jié)合約;也就是平倉(cāng)的意思.

平倉(cāng)可分為對(duì)沖平倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)。對(duì)沖平倉(cāng)是指投資者持有的期權(quán)部位由其交易方向相反，交易數(shù)量相等的相同期權(quán)對(duì)沖的期權(quán)合約了結(jié)方式。對(duì)沖是指通過(guò)賣出(買進(jìn))相同交割月份的期貨合約來(lái)了結(jié)先前所買進(jìn)(賣出)合約。平倉(cāng)是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。對(duì)沖：指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無(wú)論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來(lái)確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。平倉(cāng)：是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。期貨交易的全過(guò)程可以概括為建倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓?。建倉(cāng)之后尚沒有平倉(cāng)的合約，叫未平倉(cāng)合約或者未平倉(cāng)頭寸，也叫持倉(cāng)。交易者建倉(cāng)之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉(cāng)，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。

先說(shuō)平倉(cāng)，比如你買一標(biāo)準(zhǔn)手的歐美的頭寸，當(dāng)價(jià)格波動(dòng)到你心中理想的位置時(shí)，這時(shí)你就平倉(cāng)（買入或賣出）從而獲得收益。再說(shuō)對(duì)沖，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是同種貨幣的頭寸就是對(duì)沖。舉個(gè)例子：一個(gè)人買了歐美的多單（做多的單子）一個(gè)人買了歐美的空單（做空的單子）這樣他們之間就是對(duì)沖。這樣你就可以看到如果一個(gè)人做了對(duì)沖單，無(wú)論行情怎么樣波動(dòng)，盈虧都是不變的。（但是要注意隔夜利息的問題）。

“說(shuō)明：對(duì)沖平倉(cāng)買出的是合約,為什么還有價(jià)格收入?”——對(duì)于你的“說(shuō)明”不是很明白，我還是簡(jiǎn)單講講“對(duì)沖平倉(cāng)”吧。期貨市場(chǎng)是一個(gè)雙向交易制度的市場(chǎng)。在一個(gè)完整的期貨交易當(dāng)中只有，通常有以下幾種方式了結(jié)自己持有的頭寸：第一種，先買入——開倉(cāng)，后賣出——平倉(cāng)；第二種，先賣出——開倉(cāng)，后買入——平倉(cāng)；第三種，買入，等到期后交足額保證金參與交割、接貨；第四種，賣出，等到期后交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（貨物憑證）參與交割、收款。以上四種當(dāng)中，第一、第二種方式就屬于“對(duì)沖平倉(cāng)”。

不懂別裝懂！對(duì)沖是利用期貨減低現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)的方法，是期貨的基本功能。期貨上的對(duì)沖是：在客戶持有現(xiàn)貨的情況下，如果認(rèn)為某以合約月份股指會(huì)下降30%，客戶賣出期貨合約以后，合約到期前如果現(xiàn)貨指數(shù)下降再買進(jìn)一個(gè)與原來(lái)品種數(shù)額交割月份都相同的期貨合約來(lái)抵消現(xiàn)貨因估值下降而出現(xiàn)浮虧的行為,它的要點(diǎn)是月份相同，方向相反，數(shù)量相同。而且與客戶持有的股票現(xiàn)貨市值10%的資金，就可以保證不虧損。用期貨盈利購(gòu)買現(xiàn)貨，使現(xiàn)貨持有成本降低。一樓是按某些書上說(shuō)的，其實(shí)是不準(zhǔn)確的。對(duì)沖平倉(cāng)與對(duì)沖是兩個(gè)完全不同的概念。

對(duì)沖與平倉(cāng)有什么區(qū)別