對沖基金常見解釋都說對沖基金是對沖，那么它是怎么對沖？對沖基金如何運作？對沖基金顧名思義，是采用“對沖”操作策略的基金。對沖什么是基金？使用高桿對沖！對沖基金是我國投資市場上一種重要的投資方式和工具，很多投資者都聽說過對沖 Fund這個名字，也知道對沖 Fund有風險對沖函數，所以。

:).對沖 fund這種理財產品的概念推出時間并不長。很多人開始了解對沖基金，大多是從1997年亞洲金融風暴開始的。到目前為止，該領域還很少有文章對對沖 fund及其性質和運作模式進行全面的分析和介紹。但是隨著時間的推移，我們真的有必要對對沖 Fund有一個正確的認識?；诖?，筆者將對對沖基金的不同類型以及不同類型的對沖基金所涉及的風險進行介紹和分析。

這些風險包括:市場風險、金融風險和經濟風險等。一般投資者稱這類基金為對沖 fund，以區(qū)別于很多傳統(tǒng)的投資基金。傳統(tǒng)基金主要是指投資于證券的基金，而對沖基金多是利用金融衍生品和工具以及賣空進行買賣，從而在大幅上漲的市場和大幅下跌的市場中都能抓住獲利機會。

1、貝爾納德巴魯克，94歲(1870年8月19日-1965年6月20日)2、杰塞利弗莫爾，63歲(1877年7月26日-1940年11月28日)3、本杰明格雷厄姆。享年82歲(1894年5月9日-1976年9月21日)。4.他就是川音倉，享年95歲(1897-1992年9月)。5.杰拉爾丁。勒布，76歲？

6.羅伊·紐伯格，享年96歲(1903年7月21日至1999年7月)。安德烈·科斯托拉尼，享年93歲(1906年9月14日-1999年)8。菲利帕。費希爾，96歲(1907年9月8日-2004年3月11日)9，ShelbyCollumDavis，85歲(1909年5月24日-1994年)10，約翰坦普爾頓，享受。

江平是中國金融圈的名人。前雷曼幣交易會員和前對沖 SAC資本之星交易會員，四十多歲，瘦瘦的，眼睛亮亮的，時刻對大火保持警惕，完全滿足了“偏執(zhí)狂才能生存”的說法。1986年畢業(yè)于中國科技大學化學專業(yè)，后進入中國科學院上海冶金研究所攻讀碩士學位；1989年赴美留學；1993年獲普林斯頓大學化學博士學位；1994年赴斯坦福大學攻讀金融學博士學位。

前索羅斯基金操盤手:如何制造亞洲金融危機07年7月4日02:40/前中國經營報索羅斯基金操盤手瓊斯:如何制造亞洲金融危機？于剛是當年索羅斯亞洲戰(zhàn)爭陣營中最重要的人物之一。瓊斯在談到最終不得不從香港撤退的失敗經歷時，平靜地說:“我們犯了一個錯誤”；至于外界質疑香港政府干預市場，他為之辯護?！叭绻愀壅侏q豫不決，整個金融市場很可能會徹底崩潰。

對沖 Fund它是一只基金?；鹫f白了就是你把錢給一個人，然后他帶著很多人的錢去那些他認為可以升值的地方，等他賺錢了再給你一部分錢。這是基金最簡單的操作。對沖 Fund實際上是對沖失去風險的意思，相當于對沖失去風險。1.股指期貨股指期貨對沖指利用股指期貨市場的不合理價格，同時參與股指期貨和股票現貨市場交易或同時進行不同期限、不同(但相似)類別的股指合約交易，

對沖基金是我國投資市場上一種重要的投資方式和投資工具。很多投資者都聽說過對沖 Fund這個名字，也知道對沖 Fund的作用是有風險的。那么，對沖基金是怎么賺錢的？今天就帶大家了解一下對沖基金。對沖基金常見解釋都說對沖基金是對沖，那么它是怎么對沖？先了解一下對沖吧。對沖可以理解為投資者故意反向買入和投資，以降低投資風險；一般情況下，對沖是交易的同時交易，方向相反，數量相等，市場相關，盈虧平衡。

典型的對沖基金利用杠桿效應和銀行信用，以極高的杠桿在其原始資金額的基礎上擴大投資資金數倍甚至數十倍，以達到收益最大化的目的。當然，因為杠桿效應，對沖基金在操作不當的情況下也會面臨超額虧損的巨大風險?；鸾浝碓谕粫r間以同一價格買入一份看跌期權。這是因為，當股價跌破期權限價時，基金持有人會以期權限價賣出手中的股票，這樣股價下跌的風險就為對沖。

對沖基金很神秘，給人深不可測的感覺，回報豐厚，起點高，有錢人玩游戲。如今，全球共有10000多只對沖基金，管理的資產規(guī)模達3.6萬億元。2004年到2014年，我做過一個美國人對沖 fund 交易的執(zhí)行董事，對這個行業(yè)略知一二。當時作者工作的對沖 fund規(guī)模不大，共有6支槍，資產4億美元。主要策略是全球宏觀、趨勢跟蹤和大宗商品相結合。當時對沖基金行業(yè)競爭激烈，有機構做高頻技術交易。筆者所在的基金采用傳統(tǒng)策略，全球有交易75流動性較好的期貨市場。

對沖基金的英文名是HedgeFund，意思是風險為對沖的基金。起源于20世紀50年代初的美國。其操作目的在于期貨、期權等金融衍生品的運用，以及買賣相關不同股票和風險的操作技巧對沖，可以在一定程度上規(guī)避和化解證券投資的風險。在基本操作中?；鸾浝碣I了一只股票后，還買了一個有一定價格和時效的看跌期權。

另一種操作類型對沖，基金經理先選取某一類看漲的行業(yè)，買入幾只這個行業(yè)的好股票，按照一定的比例賣出幾只這個行業(yè)的差股票。這種組合的結果是，如果行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質股票的漲幅將超過同行業(yè)其他股票，買入優(yōu)質股票的收益將大于做空劣質股票造成的損失；如果預期錯了，這個行業(yè)的股票不漲反跌，那么差公司的股票會比優(yōu)質股票跌得更多。

所謂的“對沖”，是指在交易和投資中，以一定的成本“沖走”風險，以獲得低風險或無風險的利潤，這就是所謂的“套利”。對沖基金顧名思義，是采用“對沖”操作策略的基金。對沖有多種方法，如現貨價差對沖、遠近合約對沖、同一產品區(qū)域對沖、相關產品對沖、對賭協(xié)議等。從狹義上講，對沖只是交易的一種策略，不涉及任何金融陰謀論。

舉幾個例子(各種金融產品和衍生品的所有例子，交易一般不涉及實物交易):倫敦銅價7萬/噸，上海5萬/噸。你知道這個價格不可能永遠這么不一樣:很多人會把上海銅賣到倫敦市場，所以價格會是一樣的，于是你判斷倫敦和上海的價差會收窄，于是你做空倫敦銅期貨，同時買入上海銅期貨，這樣不管最后銅的走勢是漲是跌，只要倫敦和上海的價差消失，你就可以獲利。