保險與套期之間有什么區(qū)別，套期保值與投機(jī)的區(qū)別

來源：整理時間：2023-07-22 15:38:00 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，套期保值與投機(jī)的區(qū)別
2，套期保值的區(qū)別
3，套期保值是怎樣一種金融交易
4，套期保值是什么概念
5，求解套期保值從各個方面說一下

1，套期保值與投機(jī)的區(qū)別

1、交易目的不同　　套期保值是為了規(guī)避或轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格漲跌帶來風(fēng)險的一種方式，目的是為了鎖定利潤和控制風(fēng)險；而投機(jī)者則是為了賺取風(fēng)險利潤。　　2、承受風(fēng)險不同　　套期保值者只承擔(dān)基差變動帶來的風(fēng)險，相對風(fēng)險較??；而投機(jī)者需要承擔(dān)價格變動帶來的風(fēng)險，相對風(fēng)險較大。　　3、操作方法不同　　套保者的頭寸需要根據(jù)現(xiàn)貨頭寸來制定，套保頭寸與現(xiàn)貨頭寸操作方向相反，種類和數(shù)量相同或相似；而投機(jī)者則根據(jù)自己資金量、資金占用率、心里承受能力和對趨勢的判斷來進(jìn)行交易。

套期保值與投機(jī)的區(qū)別

2，套期保值的區(qū)別

套期保值，又稱對沖貿(mào)易，指交易人在買賣實(shí)際貨物的同時，在期貨交易所賣買同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。

1、交易目的不同套期保值是為了規(guī)避或轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格漲跌帶來風(fēng)險的一種方式，目的是為了鎖定利潤和控制風(fēng)險；而投機(jī)者則是為了賺取風(fēng)險利潤。 2、承受風(fēng)險不同套期保值者只承擔(dān)基差變動帶來的風(fēng)險，相對風(fēng)險較??；而投機(jī)者需要承擔(dān)價格變動帶來的風(fēng)險，相對風(fēng)險較大。 3、操作方法不同套保者的頭寸需要根據(jù)現(xiàn)貨頭寸來制定，套保頭寸與現(xiàn)貨頭寸操作方向相反，種類和數(shù)量相同或相似；而投機(jī)者則根據(jù)自己資金量、資金占用率、心里承受能力和對趨勢的判斷來進(jìn)行交易。

套期保值：交易者配合在現(xiàn)貨市場百的買賣，在期貨市場買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場交易品度種、數(shù)量相同，但方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣問出或買進(jìn)此期貨合同來補(bǔ)償因現(xiàn)貨市場價格變動帶來的實(shí)際價格風(fēng)險。投機(jī)：投機(jī)指根據(jù)對市場的判答斷，把握機(jī)會，利用市場出現(xiàn)的價差進(jìn)行買賣從中獲得利潤的交易行為?；貎烧邞?yīng)該說根本的區(qū)別在于盈利的方式不同套保應(yīng)該說穩(wěn)重求利投機(jī)：單方面求暴利，可能答大虧，也可能贏很多。

風(fēng)險套期保值的風(fēng)險最大風(fēng)險是基差風(fēng)險?；钍侵脯F(xiàn)貨價格與期貨價格之間的價差。期貨價格與現(xiàn)貨價格的變動從方向上來說是基本一致的，但幅度并非一致，即基差的數(shù)值并不是恒定的。套期保值者參zhidao與期貨市場，是為了避免現(xiàn)貨市場價格變動較大的風(fēng)險，而接受基差變動這一相對較小的風(fēng)險。從上述經(jīng)濟(jì)原理可以看出，套期保值是一種有意識的避險措施，目的在于減少現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險。保值者通過期貨市場和現(xiàn)貨市場的反方向運(yùn)作，形成兩個市場一盈一虧的結(jié)果，通過盈虧相抵，達(dá)到規(guī)避價格風(fēng)險的目的。所以可以這樣說，套期保值相當(dāng)于經(jīng)營者在經(jīng)營過程中涉及版價格風(fēng)險的保險，而基差風(fēng)險是購買保險可能承擔(dān)的代價。2、缺陷1、一旦采取了套期保值策略，即失去了由于價格變動而可能得到的獲權(quán)利機(jī)會。也就是說，在回避對己不利的價格風(fēng)險的同時，也放棄了因價格變動可能出現(xiàn)的對己有利的機(jī)會。2、必須支付交易成本，主要是交易傭金和銀行利息。

套期保值的區(qū)別

3，套期保值是怎樣一種金融交易

二、套期保值的方法1、生產(chǎn)者的賣期保值：不論是向市場提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè)，作為社會商品的供應(yīng)者，為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來準(zhǔn)備提供給市場或尚在生產(chǎn)過程中將來要向市場出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來減小價格風(fēng)險，即在期貨市場以賣主的身份售出數(shù)量相等的期貨作為保值手段。2、經(jīng)營者賣期保值：對于經(jīng)營者來說，他所面臨的市場風(fēng)險是商品收購后尚未轉(zhuǎn)售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經(jīng)營利潤減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類市場風(fēng)險，經(jīng)營者可采用賣期保值方式來進(jìn)行價格保險。3、加工者的綜合套期保值：對于加工者來說，市場風(fēng)險來自買和賣兩個方面。他既擔(dān)心原材料價格上漲，又擔(dān)心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現(xiàn)。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進(jìn)入期貨市場進(jìn)行交易，那么他就可以利用期貨市場進(jìn)行綜合套期保值，即對購進(jìn)的原材料進(jìn)行買期保值，對其產(chǎn)品進(jìn)行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進(jìn)行加工生產(chǎn)。三、套期保值的作用企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產(chǎn)經(jīng)營什么、生產(chǎn)經(jīng)營多少以及如何生產(chǎn)經(jīng)營，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會資源的合理配置和社會經(jīng)濟(jì)效益提高。而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確地把握市場供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業(yè)能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，而且為企業(yè)通過套期保值來規(guī)避市場價格風(fēng)險提供了場所，在增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的作用。

一、套期保值的基本原理1、套期保值的概念：套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價格進(jìn)行保險的交易活動。2、套期保值的基本特征：套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間，當(dāng)價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。3、套期保值的邏輯原理：套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。

套期保值是怎樣一種金融交易

4，套期保值是什么概念

套期保值主要是針對企業(yè)客戶的，對于個人投資者來說意義不大，不過適當(dāng)關(guān)注了解也是一件好事！套期保值有兩種形式：空頭套保和多頭套保套期保值對于企業(yè)和商家來說是一個非常好的避險工具！

套保是對于那些與期貨交易品種相關(guān)聯(lián)的企業(yè)來說的，就是企業(yè)，通過在期貨市場對本企業(yè)相關(guān)期貨品種合約的買賣，從而起到規(guī)避未來的風(fēng)險的一種模式。舉個例子來說，一個銅冶煉公司，現(xiàn)有庫存100噸，為了規(guī)避未來銅價的下跌，就可以先在期貨市場賣出100噸的期銅合約，從而對現(xiàn)貨進(jìn)行保值。

套期保值是為了規(guī)避風(fēng)險，不是為了盈利，企業(yè)通過套期保值，把商品價格變動的風(fēng)險轉(zhuǎn)移到期貨市場的廣大投機(jī)者身上。

套期保值是通過買賣現(xiàn)貨和期貨合約來規(guī)避風(fēng)險的一種投資方式。比如：一個企業(yè)買入現(xiàn)貨，但是怕未來現(xiàn)貨的價格會跌，同時就賣空該種商品的期貨合約，通過這種方式對沖風(fēng)險；現(xiàn)貨漲時，期貨跌，就可以對沖風(fēng)險了啊

我說的通俗一點(diǎn)吧套期保值就是一種規(guī)避風(fēng)險的工具比如你現(xiàn)在是個冰箱生產(chǎn)企業(yè)，未來需要大量的銅作為原材料而你又擔(dān)心未來銅的價格會漲價這時，你就在期貨市場上買入銅的合約如果到時候銅漲價了，你就可以在期貨市場上盈利一筆，彌補(bǔ)你在現(xiàn)貨市場上因?yàn)闈q價而多付出的那部分如果到時候銅價跌了，你現(xiàn)貨市場的盈利沖抵了期貨市場的虧損這樣就可以起到保值的作用~ 如果還有什么不懂的，直接來問我吧

套期保值是指現(xiàn)貨企業(yè) 通過期貨市場對現(xiàn)貨進(jìn)行保值規(guī)避風(fēng)險，不適合個人投資，更不會實(shí)現(xiàn)暴利。具體操作和原理比較復(fù)雜，如果你了解期貨就該清楚套期保值的作用了，如果你對期貨感興趣，可以先學(xué)一些期貨的基礎(chǔ)知識，這其中的原理自然就明白了。

1、套期保值的概念： 套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價格進(jìn)行保險的交易活動。 2、套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間，當(dāng)價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。 3、套期保值的邏輯原理： 套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。

5，求解套期保值從各個方面說一下

期貨套期保值　一．套期保值的基本原理　　1. 套期保值的概念：　　套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價格進(jìn)行保險的交易活動。　　2. 套期保值的基本特征：套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時間，當(dāng) 價格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期” 之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價格風(fēng)險降低到最低限度。　　3. 套期保值的邏輯原理：　　套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。　　二．套期保值的方法　　1. 生產(chǎn)者的賣期保值：　　不論是向市場提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè)，作為社會商品的供應(yīng)者，為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來準(zhǔn)備提供給市場或尚在生產(chǎn)過程中將來要向市場出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來減小價格風(fēng)險，即在期貨市場以賣主的身份售出數(shù)量相等的期貨作為保值手段。　　2. 經(jīng)營者賣期保值：　　對于經(jīng)營者來說，他所面臨的市場風(fēng)險是商品收購后尚未轉(zhuǎn)售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經(jīng)營利潤減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類市場風(fēng)險，經(jīng)營者可采用賣期保值方式來進(jìn)行價格保險。　　3. 加工者的綜合套期保值：　　對于加工者來說，市場風(fēng)險來自買和賣兩個方面。他既擔(dān)心原材料價格上漲，又擔(dān)心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現(xiàn)。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進(jìn)入期貨市場進(jìn)行交易，那么他就可以利用期貨市場進(jìn)行綜合套期保值，即對購進(jìn)的原材料進(jìn)行買期保值，對其產(chǎn)品進(jìn)行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進(jìn)行加工生產(chǎn)。　　三．套期保值的作用　　企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產(chǎn)經(jīng)營什么、生產(chǎn)經(jīng)營多少以及如何生產(chǎn) 經(jīng)營，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會資源的合理配置和社會經(jīng)濟(jì)效益提高。而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確地把握市場供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業(yè)能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，而且為企業(yè)通過套期保值來規(guī)避市場價格風(fēng)險提供了場所，在增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的作用。　　四．套期保值策略　　為了更好實(shí)現(xiàn)套期保值目的，企業(yè)在進(jìn)行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。　?。?）堅持“均等相對”的原則?！熬取?，就是進(jìn)行期貨交易的商品必須和現(xiàn)貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關(guān)數(shù)量上相一致。“相對”，就是在兩個市場上采取相反的買賣行為，如在現(xiàn)貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；　?。?）應(yīng)選擇有一定風(fēng)險的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值。如果市場價格較為穩(wěn)定，那就不需進(jìn)行套期保值，進(jìn)行保值交易需支付一定費(fèi)用；　　（3）比較凈冒險額與保值費(fèi)用，最終確定是否要進(jìn)行套期保值；　?。?）根據(jù)價格短期走勢預(yù)測，計算出基差（即現(xiàn)貨價格和期貨價格之間的差額）預(yù)期變動額，并據(jù) 此作出進(jìn)入和離開期貨市場的時機(jī)規(guī)劃，并予以執(zhí)行。　　五．套期保值舉例　　1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現(xiàn) 貨市場的空頭，以規(guī)避價格上漲的風(fēng)險。　　例：油脂廠3月份計劃兩個月后購進(jìn)100噸大豆，當(dāng)時的現(xiàn)貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔(dān)心價格上漲，于是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現(xiàn)貨價果然上漲至每噸 0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬元。　　兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。　　2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現(xiàn)貨市場的多頭，以規(guī)避價格下跌的風(fēng)險。　　例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸 1.25萬元。供銷公司擔(dān)心價格下跌，于是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現(xiàn)貨價跌至每噸1.1 萬元。該公司賣出現(xiàn)貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸 1.15 萬元價格買進(jìn) 100 噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。　　兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風(fēng)險。

套期保值的意思是你通過對某一商品未來的判斷而做出的決定。原理是利用對沖基金模式的原理來進(jìn)行套利。套期保值的特點(diǎn)就是能最大化的降低自己的風(fēng)險。最完美的套期保值0風(fēng)險是以現(xiàn)貨基礎(chǔ)。通過對沖的方式把自己將要虧損的部分轉(zhuǎn)嫁給別人。而自己沒有任何損失。具體操作是這樣的。比如說你是賣玉米的。你擔(dān)心的是他價格會下跌造成你的利潤流失。那么你需要做的就是在期貨市場上以當(dāng)前價格賣出開倉關(guān)于玉米的這個合約。到了你現(xiàn)貨交割的時候。你現(xiàn)貨雖然虧了錢。但是由于你之前已經(jīng)有賣出玉米的合約。你把他平倉掉就盈利了。兩方相抵。你的風(fēng)險就沒有。這個套期保值也是有風(fēng)險的。假如判斷走勢不對。也會出現(xiàn)賠的更多的時候。所以在之前你得能判斷好這個品種在中長期時候的趨勢。

利用期貨市場，規(guī)避現(xiàn)貨市場的風(fēng)險

股指期貨套期保值的原理是什么？股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因?yàn)樵谝话闱闆r下，股指期貨的價格與股票現(xiàn)貨的價格受相近因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現(xiàn)貨市場相反的持倉，則在市場價格發(fā)生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當(dāng)?shù)奶灼诒Ｖ当嚷士梢赃_(dá)到虧損與獲利的大致平衡，從而實(shí)現(xiàn)保值的目的。　　例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的股票組合（貝塔系數(shù)為1）總價值為500萬元，當(dāng)時的滬深300指數(shù)為1650點(diǎn)。該投資者預(yù)計未來3個月內(nèi)股票市場會出現(xiàn)下跌，但是由于其股票組合在年末具有較強(qiáng)的分紅和送股潛力，于是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300指數(shù)期貨合約（假定合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)）來對其股票組合實(shí)施空頭套期保值。　　假設(shè)11月29日0703滬深300指數(shù)期貨的價格為1670點(diǎn)，則該投資者需要賣出10張（即500萬元÷（1670點(diǎn)×300元/ 點(diǎn)））0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數(shù)下跌至1485點(diǎn)，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時 0703滬深300指數(shù)期貨價格相應(yīng)下跌至1503點(diǎn)，于是該投資者平倉其期貨合約，將獲利（1670-1503）點(diǎn)×300元/點(diǎn)×10=50.1萬元，基本彌補(bǔ)在股票市場的損失，從而實(shí)現(xiàn)套期保值。相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應(yīng)上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現(xiàn)損失，也將基本抵消在股票市場的盈利。　　需要提醒投資者注意的是，在實(shí)際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實(shí)現(xiàn)，一是因?yàn)槠谪浐霞s的標(biāo)準(zhǔn)化使套期保值者難以根據(jù)實(shí)際需要選擇合意的數(shù)量和交割日；二是由于受基差風(fēng)險的影響。更多精彩內(nèi)容請查看：請進(jìn)入 http://www.nfinv.com/2010/0804/36952.html